Am Montag bekräftigte Citi seine Kaufempfehlung für die T-Mobile US (NASDAQ:TMUS) Aktie und behielt das Kursziel von 254,00 US-Dollar bei. Die Analyse der Bank prognostiziert, dass T-Mobile im vierten Quartal 2024 ein robustes Wachstum der Serviceumsätze von etwa 4,5% fortsetzen wird, wobei ein Anstieg des Kern-EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) um 10% erwartet wird.
Dieses Wachstum dürfte den Konsens leicht übertreffen. Das aktuelle EBITDA des Unternehmens beläuft sich auf 30,66 Milliarden US-Dollar, wobei laut InvestingPro-Daten fünf Analysten kürzlich ihre Gewinnerwartungen nach oben korrigiert haben.
Die Prognose für die Netto-Neuzugänge bei Postpaid-Mobilfunkverträgen bleibt mit 858.000 stabil und liegt nahe an der Konsensschätzung von 860.000. Diese Zahl unterstützt die Vorhersage für das Gesamtjahr 2024 von 3,03 Millionen Postpaid-Neukunden, was mit den Aussagen des T-Mobile-Managements auf einer kürzlich abgehaltenen Investorenkonferenz übereinstimmt.
Die starke operative Leistung des Unternehmens spiegelt sich in der beeindruckenden Rendite von 46,8% seit Jahresbeginn wider, wobei die Aktie derzeit nahe ihrem 52-Wochen-Hoch von 248,15 US-Dollar gehandelt wird.
Citi hat seine Prognosen aktualisiert und geht nun von einem gleichbleibenden Free Cash Flow (FCF) im Kalenderjahr 2025 im Vergleich zum Vorjahr aus. Dies wird auf einen höheren Einsatz von Betriebskapital und die Erwartung steigender Steuerzahlungen zurückgeführt.
Zudem wurden Anpassungen vorgenommen, um T-Mobiles anfängliches FCF-Ziel von 14 Milliarden US-Dollar für das Geschäftsjahr 2025 zu berücksichtigen, das einen erheblichen Anteil nicht-organischer Investitionen beinhaltet.
Für tiefere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Bewertungskennzahlen von T-Mobile können InvestingPro-Abonnenten auf den umfassenden Pro Research Report zugreifen, der eine detaillierte Analyse der Finanzlage und Wachstumsaussichten des Unternehmens enthält.
Trotz dieser Anpassungen empfiehlt Citi die T-Mobile-Aktien weiterhin zum Kauf. Allerdings merkt die Bank an, dass die im Vergleich zu den Wettbewerbern erhöhte Bewertung von T-Mobile das Potenzial für Kurssteigerungen in den nächsten 12 Monaten begrenzen könnte.
Laut der Fair-Value-Analyse von InvestingPro scheint die Aktie leicht über ihrem fairen Wert gehandelt zu werden, wobei die Kursziele der Analysten zwischen 184,95 und 280,00 US-Dollar liegen.
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