Am Dienstag nahm UBS die Beobachtung von Delta Air Lines (NYSE:DAL) mit einer positiven Einschätzung wieder auf. Die Bank vergab eine Kaufempfehlung und setzte ein Kursziel von 88,00 US-Dollar pro Aktie fest.
Die Analysten erwarten, dass Delta Air Lines von seinen Premium-Dienstleistungen profitieren, die verfügbaren Sitzplatzkilometer (ASM) ausbauen und sein führendes Treueprogramm nutzen wird, um in den Jahren 2025 und 2026 ein mittleres einstelliges prozentuales Umsatzwachstum zu erzielen. Dieses Wachstum soll zu Margensteigerungen von 160 Basispunkten im Jahr 2025 und 40 Basispunkten im Jahr 2026 führen.
UBS prognostiziert für Delta Air Lines einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 7,86 US-Dollar für 2025 und 8,83 US-Dollar für 2026. Diese Prognosen liegen 11% bzw. 8% über den Konsensschätzungen. Der Optimismus der Bank gründet sich auf das Potenzial, dass der Branchenumsatz pro verfügbarem Sitzplatzkilometer (RASM) die Modellannahmen von 3,4% für 2025 und 2,5% für 2026 übertreffen könnte, falls das Kapazitätswachstum der Branche unter dem üblichen Niveau bleibt.
Die Analyse von UBS hebt die aktuellen Rentabilitätsunterschiede unter den US-Fluggesellschaften hervor. Während Billigflieger mit niedrigen einstelligen oder sogar negativen operativen Margen arbeiten, halten Delta Air Lines und ausgewählte Branchenteilnehmer wie United Airlines (UAL) und Alaska Air Group (ALK) hohe einstellige Margen aufrecht. Laut UBS könnte diese erhebliche Rentabilitätsdifferenz zu einem langsameren als durchschnittlichen Kapazitätswachstum führen, was wiederum eine günstige Preisentwicklung in der Branche unterstützen könnte.
Die Heraufstufung der Delta Air Lines-Aktie und das neue Kursziel durch UBS spiegeln das Vertrauen der Bank in die Fähigkeit der Fluggesellschaft wider, in den kommenden Jahren überdurchschnittliche Leistungen zu erbringen. Die strategische Positionierung von Delta und die Branchendynamik spielen eine Schlüsselrolle für den positiven Ausblick von UBS auf die finanzielle Performance von Delta Air Lines.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Delta Air Lines eine starke finanzielle Widerstandsfähigkeit und strategisches Wachstum demonstriert. Das Unternehmen meldete eine robuste Leistung im dritten Quartal, die die ursprünglichen Prognosen übertraf, mit einem freien Cashflow von fast 3 Milliarden US-Dollar in diesem Jahr und zweistelligen operativen Margen. Bemerkenswert ist, dass Deltas Jahresgewinn voraussichtlich die Hälfte der Gesamtgewinne der Branche ausmachen wird. TD Cowen bestätigte seine Kaufempfehlung für Delta und äußerte Vertrauen in die strategische Ausrichtung und Wachstumsbereiche der Fluggesellschaft, wie Premium-Dienstleistungen, Treueprogramme, internationale Expansion und Geschäftsreisen.
Delta erwartet zudem, dass der Jahresgewinn nahe der Mitte der EPS-Prognose von 6-7 US-Dollar liegen wird, und plant, auf einem bevorstehenden Investorentag einen aktualisierten langfristigen Finanzrahmen vorzustellen. Darüber hinaus führte die Fluggesellschaft neue Delta One Lounges und DeltaSync-Technologie in über 330 Flugzeugen ein und erweiterte das kostenlose WLAN-Angebot auf über 90% der Inlandsflüge.
InvestingPro Erkenntnisse
Die jüngste Performance und die Finanzkennzahlen von Delta Air Lines stimmen gut mit dem positiven Ausblick von UBS überein. Laut InvestingPro-Daten liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Delta bei 8,89, was darauf hindeutet, dass die Aktie zu einem relativ niedrigen Gewinnmultiplikator gehandelt wird. Dies unterstützt die Ansicht von UBS, dass Potenzial für Kurssteigerungen besteht.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Delta zu einem niedrigen KGV im Verhältnis zum kurzfristigen Gewinnwachstum gehandelt wird, was mit den Prognosen von UBS für das EPS-Wachstum in den Jahren 2025 und 2026 übereinstimmt. Darüber hinaus unterstreicht Deltas Status als prominenter Akteur in der Passagierluftfahrtbranche die Fähigkeit des Unternehmens, von Premium-Dienstleistungen und Treueprogrammen zu profitieren, wie in der UBS-Analyse erwähnt.
Die starke finanzielle Leistung des Unternehmens zeigt sich in einem Umsatz von 60,31 Milliarden US-Dollar in den letzten zwölf Monaten, mit einem Umsatzwachstum von 5,32%. Dies stimmt mit der Erwartung von UBS überein, dass in den kommenden Jahren ein mittleres einstelliges prozentuales Umsatzwachstum erzielt wird. Deltas operative Gewinnmarge von 10,39% unterstützt auch die Beobachtung von UBS, dass die Fluggesellschaft im Vergleich zu ihren Billigkonkurrenten hohe einstellige Margen aufrechterhält.
Anleger, die umfassendere Einblicke suchen, können auf zusätzliche InvestingPro-Tipps zugreifen, wobei für Delta Air Lines 11 weitere Tipps verfügbar sind.
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