Analyst senkt Kursziel für Primis Financial, sieht aber Potenzial in Zinsmarge und Vermögensqualität

EditorAhmed Abdulazez Abdulkadir
Veröffentlicht am 30.10.2024, 12:59
FRST
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Am Mittwoch hat die Finanzanalysefirma Stephens ihr Kursziel für Primis Financial Corp. (NASDAQ: FRST) von 16,00 US-Dollar auf 14,00 US-Dollar gesenkt, behält aber die Übergewichtung der Aktie bei. Diese Anpassung folgt auf den jüngsten Quartalsbericht von Primis Financial und die Ankündigung des Verkaufs der Life Premium Finance-Sparte an EverBank. Diese Transaktion wird voraussichtlich im vierten Quartal 2024 zu einem Gewinn vor Steuern von etwa 4,5 Millionen US-Dollar führen.

Der Analyst von Stephens merkte an, dass der durch den Verkauf entstandene Umsatzverlust durch Primis Financials neues Engagement im Bereich Mortgage Warehouse mehr als ausgeglichen werde. Dieser Schritt wird von einem erfahrenen Team von IBTX unterstützt, das die Branche verlässt. Der Analyst erwartet, dass jeglicher Volumenrückgang bis zum zweiten Quartal 2025 ausgeglichen sein wird, mit einer geschätzten Steigerung der effektiven Rendite um etwa 150 Basispunkte.

Darüber hinaus verwies der Analyst auf eine prognostizierte Ausweitung der Nettozinsmarge (NIM) um 20 Basispunkte gegenüber dem aktuellen Niveau, unterstützt durch die Beschleunigung der Einlagenzinsen. Die Kernvermögensqualität blieb relativ stabil, mit Netto-Abschreibungen (NCOs) von 15 Basispunkten und notleidenden Vermögenswerten (NPAs) von 31 Basispunkten. Der Analyst prognostizierte zudem eine verbesserte Sichtbarkeit des Gewinns pro Aktie (EPS) in den kommenden Quartalen.

In dem Bericht wurde die erwartete Entkonsolidierung von Panacea und der damit verbundene Gewinn, der nach Steuern auf etwa 16 Millionen US-Dollar geschätzt wird, als wahrscheinliches Ereignis für die zweite Hälfte des Jahres 2025 erwähnt. Die überarbeiteten Schätzungen deuten auf eine Rendite auf Vermögenswerte (ROA) von 95 Basispunkten im vierten Quartal 2025 hin. Primis Financial wird derzeit zum 7,5-fachen des geschätzten operativen EPS für 2026 und zum 0,9-fachen des geschätzten materiellen Buchwerts (TBV) für 2025 gehandelt, was zur Bestätigung der Übergewichtung führt.

In anderen aktuellen Nachrichten meldete Primis Financial eine gemischte Leistung im dritten Quartal, geprägt von strategischen Veränderungen und einer Buchungskorrektur für ein Verbraucherkreditportfolio. Die Korrektur beeinflusste die Quartalsergebnisse, aber der Erfolg des Hypothekenteams und eine Reduzierung der Gesamtvermögenswerte in der Life Premium Finance-Sparte deuten auf potenzielles Wachstum hin. Das Unternehmen strebt bis Ende 2025 eine ROA von 1% an und plant, bis Mitte November 2024 mit den SEC-Einreichungen auf dem aktuellen Stand zu sein.

Das Hypothekenteam von Primis Financial hat eine jährliche Produktionsrate von 1 Milliarde US-Dollar erreicht, was einer Steigerung der gebundenen Kredite um 67% gegenüber dem dritten Quartal 2023 entspricht. Trotz eines Rückgangs des Kerngewinns vor Steuern und Rückstellungen von 10,6 Millionen US-Dollar auf 9,3 Millionen US-Dollar meldete das Unternehmen einen Anstieg der Marge von 2,72% im Vorquartal auf 2,97%.

Dies sind einige der jüngsten Entwicklungen bei Primis Financial. Das Unternehmen erwartet eine Margensteigerung durch neue Aktivitäten im Bereich Mortgage Warehouse und strebt für 2025 Umsatzwachstum und kontrollierte Ausgaben an. Die laufenden Konsultationen mit der SEC führen jedoch zu einem vorsichtigen Ausblick.

InvestingPro Erkenntnisse

Aktuelle Daten von InvestingPro liefern zusätzlichen Kontext zur Analyse von Stephens über Primis Financial Corp. (NASDAQ: FRST). Trotz des gesenkten Kursziels gibt es einige positive Indikatoren für die zukünftige Performance des Unternehmens.

Ein InvestingPro-Tipp hebt hervor, dass der Nettogewinn in diesem Jahr voraussichtlich wachsen wird, was mit der Prognose des Analysten einer verbesserten Gewinnvisibilität übereinstimmt. Diese Erwartung wird durch einen weiteren InvestingPro-Tipp unterstützt, der darauf hinweist, dass drei Analysten ihre Gewinnprognosen für den kommenden Zeitraum nach oben korrigiert haben.

Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 286,54 Millionen US-Dollar, mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 0,75 für die letzten zwölf Monate bis zum dritten Quartal 2024. Dieses relativ niedrige Kurs-Buchwert-Verhältnis könnte darauf hindeuten, dass die Aktie unterbewertet ist, was möglicherweise die Übergewichtung von Stephens unterstützt.

Die Dividendenrendite von Primis Financial liegt derzeit bei 3,45%, und das Unternehmen hat laut einem weiteren InvestingPro-Tipp 13 Jahre in Folge Dividenden gezahlt. Diese konstante Dividendenhistorie könnte für einkommensorientierte Anleger attraktiv sein, insbesondere angesichts der erwarteten Verbesserungen der finanziellen Performance des Unternehmens.

Für Leser, die an einer umfassenderen Analyse interessiert sind, bietet InvestingPro zusätzliche Tipps und Kennzahlen, die weitere Einblicke in die Aussichten von Primis Financial geben könnten.

Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.

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