Am Dienstag passte Citi seine Finanzprognose für Woodside Energy Group Ltd (WDS:AU) (NYSE: WDS) an und senkte das Kursziel von 24,50 AUD auf 23,00 AUD, während die Verkaufsempfehlung (Sell-Rating) beibehalten wurde. Die Analysten führten anhaltende Bedenken hinsichtlich der Dividendenerwartungen und möglicher Fusionen und Übernahmen als Einflussfaktoren für diese Entscheidung an.
Die Überarbeitung folgt einer Neubewertung der Abschreibungen und Amortisationen (D&A) der Sangomar-Einheit des Unternehmens, die zuvor als zu aggressiv eingestuft wurden. Diese Neubewertung führte zu einer Erhöhung der erwarteten Prognosen für den Gewinn pro Aktie (EPS) und die Dividende pro Aktie (DPS) von der zweiten Hälfte 2024 bis zum Kalenderjahr 2026.
Trotz dieser Anpassung geht Citi davon aus, dass die Konsensschätzungen für die DPS in den Kalenderjahren 2025 und 2026 aufgrund zahlungsunwirksamer D&A-Aufwendungen sinken könnten. Die Analysten haben in anderen Bereichen ihres Modells Kürzungen vorgenommen, um es an die Fünfjahres-Ausblickscharts des Unternehmens anzupassen, was zu einem weitgehend unveränderten Nettogewinn nach Steuern (NPAT) bis 2028 führt.
Die Cashflow-Prognosen der Analysten für Woodside Energy wurden jedoch leicht nach unten korrigiert, was Auswirkungen auf die Bewertung hat. Infolgedessen hat Citi seine Bewertung der Unternehmensaktien um 5 % auf 23,24 AUD gesenkt. Die Analysten betonten, dass die überarbeitete Bewertung eine vorsichtigere Haltung gegenüber der Aktie widerspiegelt und dabei die finanziellen Anpassungen sowie die breiteren Anlagerisiken im Zusammenhang mit den strategischen Schritten des Unternehmens und den Markterwartungen berücksichtigt.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Woodside Energy Group Ltd die Übernahme von OCI Clean Ammonia abgeschlossen, was eine bedeutende Expansion im Sektor für sauberes Ammoniak darstellt. Dies steht im Einklang mit dem Fokus des Unternehmens auf Energie und Transport sowie dem Trend der Branche hin zu Investitionen in erneuerbare Energien. In finanzieller Hinsicht meldete Woodside für die Mitte des Jahres 2024 einen Nettogewinn nach Steuern von 1,9 Milliarden US-Dollar, eine Senkung der Produktionskosten pro Einheit um 6 % und einen positiven freien Cashflow von 740 Millionen US-Dollar. Aufgrund strategischer Übernahmen, einschließlich Tellurians Driftwood LNG und OCIs Clean Ammonia Project, erwartet das Unternehmen jedoch eine vorübergehende Überschreitung seines Ziel-Verschuldungsgrads.
Das Unternehmen hat zudem eine US-Anleiheemission platziert, was auf eine Strategie zur Diversifizierung seiner Finanzierungsoptionen und möglicherweise zur Finanzierung weiterer Entwicklungs- oder Expansionsaktivitäten hindeutet. Citi stufte kürzlich Woodside Energy von Neutral auf Verkaufen herab und passte das Kursziel auf 24,50 AUD an, beeinflusst durch eine Neubewertung der Unternehmensbewertung und revidierte Erwartungen für kurzfristige Dividendenzahlungen.
Woodside Energy meldete Änderungen in den Beteiligungen seiner Direktoren und ein bedeutendes Update zu seinem Managementteam an die United States Securities and Exchange Commission. Diese jüngsten Entwicklungen geben Anlegern ein klares Bild von der aktuellen Position und den zukünftigen Strategien des Unternehmens.
InvestingPro Erkenntnisse
Während Citi seine Prognose für Woodside Energy Group Ltd (WDS) angepasst hat, liefern aktuelle Daten von InvestingPro zusätzlichen Kontext zur finanziellen Lage des Unternehmens. In den letzten zwölf Monaten bis zum zweiten Quartal 2024 liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Woodside bei 15,9, was auf eine relativ moderate Bewertung im Verhältnis zu den Gewinnen hindeutet. Dies steht im Einklang mit dem Kurs-Buchwert-Verhältnis des Unternehmens von 0,94, was darauf hindeutet, dass die Aktie nahe ihrem Buchwert gehandelt wird.
InvestingPro-Tipps heben die beachtliche Dividendenrendite von Woodside hervor, die derzeit bei 7,77 % liegt. Dies könnte für einkommensorientierte Anleger trotz der Bedenken von Citi hinsichtlich der Dividendenerwartungen attraktiv sein. Darüber hinaus hat das Unternehmen 33 Jahre in Folge Dividenden gezahlt, was ein Beleg für das Engagement für die Aktionärsrendite ist. Es ist jedoch zu beachten, dass die Dividendenwachstumsrate in den letzten zwölf Monaten um 52,82 % gesunken ist, was die vorsichtige Haltung von Citi unterstützen könnte.
Der Umsatz des Unternehmens von 12,58 Milliarden US-Dollar und das EBITDA von 7,97 Milliarden US-Dollar für die letzten zwölf Monate bis zum zweiten Quartal 2024 spiegeln den erheblichen Umfang der Geschäftstätigkeit wider, obwohl beide Zahlen im Vergleich zu früheren Perioden einen Rückgang aufweisen. Dies steht im Einklang mit der Neubewertung der Finanzprognose des Unternehmens durch Citi.
Für Anleger, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 7 zusätzliche Tipps für Woodside Energy Group, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.