Am Mittwoch behielt das Pharmaunternehmen Cipla Ltd. (CIPLA:IN) seine "Halten"-Bewertung mit einem unveränderten Kursziel von 1.580,00 INR laut CLSA bei. Die Analyse der Investmentbank deutet auf gedämpfte kurzfristige Wachstumsaussichten für Cipla hin, wobei Probleme in den Produktionswerken voraussichtlich die Einführung neuer Produkte verzögern werden.
Trotz dieser Herausforderungen meldete Cipla einen Umsatz im Rahmen der Erwartungen und eine Verbesserung der Ebitda-Marge, die aufgrund eines günstigen Produktmix ein Rekordhoch erreichte.
Der US-Umsatz des Unternehmens stieg im Jahresvergleich um 5,2% in Rupien, obwohl diese Zahlen durch Lieferkettenunterbrechungen bei gLanreotide beeinträchtigt wurden. In Indien verzeichnete der Umsatz ein Wachstum von 4,7% im Jahresvergleich, das durch langsameres Wachstum in der Akuttherapie gedämpft wurde. Cipla bekräftigte seine Prognose, dass das Indien-Geschäft bis zum Geschäftsjahr 2025 das Wachstum des gesamten indischen Pharmamarktes (IPM) übertreffen wird.
CLSA hat jedoch seine Umsatzprognosen für Cipla für die Geschäftsjahre 2025 bis 2027 nach unten korrigiert. Diese Revision basiert auf einem erwarteten langsameren Wachstum im indischen Markt, reduzierten Verkäufen von gLanreotide und möglichen Verzögerungen bei der Einführung neuer Produkte aufgrund anhaltender Probleme in den Produktionswerken.
Trotz dieser Anpassungen bleibt das Kursziel unverändert bei 1.580,00 INR, auch nach Anpassung des Bewertungszeitraums auf die letzten zwölf Monate (TTM) bis September 2026, anstatt der zuvor betrachteten Periode bis Juni 2026.
Zusammenfassend empfiehlt CLSA weiterhin eine "Halten"-Position für Cipla-Aktien. Diese Einschätzung erfolgt vor dem Hintergrund moderater Umsatzerwartungen und operativer Herausforderungen, die die Produktpipeline und Marktleistung des Unternehmens kurzfristig beeinflussen könnten.
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