Am Montag passte Citi-Analyst Pat Cunningham das Kursziel für LyondellBasell Industries (NYSE:LYB), einen Hauptakteur im Chemiesektor, von 100 US-Dollar auf 92 US-Dollar an. Trotz dieser Änderung behält die Firma ihre neutrale Bewertung der Aktie bei.
Die Anpassung folgt auf Erkenntnisse aus der jüngsten Telefonkonferenz zu den Quartalsergebnissen am vergangenen Freitag. Laut dem Analysten kristallisierten sich drei Kernpunkte heraus:
Erstens gab es einen bemerkenswerten Rückgang des EBITDA (Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) in den Segmenten Oxyfuels und Raffinerie, der den allgemeinen sequenziellen Gewinnrückgang der Gruppe übertraf.
Dies lag teilweise daran, dass die Auslastung der Polyolefin-Anlagen (PO) durch erhöhte US-Propylenkosten beeinträchtigt wurde, was die Exporte nach Asien einschränkte. Für das vierte Quartal 2024 wird eine Auslastung von etwa 75% erwartet, beeinflusst durch die im Oktober begonnene Überholung des Standorts Bayport.
Zweitens betonte der Analyst, dass die nordamerikanischen Polyethylen-Aufträge (NA PE) im Oktober den höchsten Stand des Jahres erreichten, angetrieben durch stabilere Rohölpreise, die sowohl die inländische als auch die Exportnachfrage stärkten.
Dieser Aufschwung wurde auch einer Verschiebung des Bestellzeitpunkts von September auf Oktober zugeschrieben. Die Erwartungen für November und Dezember sind jedoch durch typische saisonale Trends gedämpft, die das Auftragsvolumen beeinflussen könnten.
Schließlich gab LyondellBasell zwar keine spezifischen Updates zu seinen Restrukturierungsplänen, erwähnte jedoch, dass die zur Stilllegung vorgesehenen europäischen Anlagen etwa 2 bis 2,5 Millionen Tonnen Ethylenkapazität repräsentieren.
Unter Berücksichtigung dieser geplanten Ausstiege und der Raffinerie-Modifikationen zur Aufnahme recycelter erneuerbarer Produkte wird erwartet, dass der Anteil der kosteneffizienten Betriebe im Portfolio von LyondellBasell von 60% auf 70% steigen wird.
Der Kommentar des Analysten und das revidierte Kursziel spiegeln eine vorsichtige, aber aufmerksame Haltung gegenüber den finanziellen Aussichten und betrieblichen Anpassungen des Unternehmens wider, während es Marktherausforderungen und strategische Restrukturierungsbemühungen bewältigt.
In anderen aktuellen Nachrichten hat LyondellBasell Industries seine Finanzergebnisse für das dritte Quartal veröffentlicht und einen Gewinn pro Aktie von 1,88 US-Dollar sowie ein EBITDA von 1,2 Milliarden US-Dollar bekannt gegeben. Trotz herausfordernder Marktbedingungen erwirtschaftete das Unternehmen 670 Millionen US-Dollar aus dem operativen Geschäft. Jefferies hat daraufhin seine Einschätzung zu LyondellBasell-Aktien angepasst und das Kursziel von 101 US-Dollar auf 96 US-Dollar gesenkt, wobei die Halte-Empfehlung beibehalten wurde.
Diese jüngsten Entwicklungen kommen inmitten von Bedenken hinsichtlich der Margenverengung, beeinflusst durch steigende Ethankosten und sinkende Crack-Spreads. LyondellBasells strategische Initiativen, einschließlich des Baus der MoReTec-1-Recyclinganlage und der geplanten Schließung der Raffinerie in Houston, werden jedoch wie geplant fortgesetzt.
Das Segment Olefine und Polyolefine - Amerika verzeichnete einen sequenziellen EBITDA-Anstieg von 13%, während das Raffinerie-Segment einen EBITDA-Verlust von 23 Millionen US-Dollar erlitt. Trotz dieser Herausforderungen strebt LyondellBasell an, bis Ende 2024 mindestens 600 Millionen US-Dollar an jährlichem EBITDA freizusetzen, mit dem Ziel, bis Ende 2025 1 Milliarde US-Dollar zu erreichen.
Diese jüngsten Entwicklungen unterstreichen LyondellBasells strategischen Fokus auf disziplinierte Kapitalallokation und Optimierung der Betriebsabläufe zur Sicherung langfristiger Werte.
InvestingPro Erkenntnisse
LyondellBasells Finanzkennzahlen und Marktposition bieten zusätzlichen Kontext zu den Beobachtungen des Analysten. Das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens von 13,14 deutet auf eine relativ moderate Bewertung im Vergleich zu historischen Branchendurchschnitten hin. Dies steht im Einklang mit der neutralen Bewertung des Analysten und signalisiert eine ausgewogene Sicht auf die Aussichten des Unternehmens.
Die Dividendenrendite von LyondellBasell liegt bei attraktiven 6,19%, mit einer Dividendenwachstumsrate von 7,2% in den letzten zwölf Monaten. Diese robuste Dividendenpolitik könnte für einkommensorientierte Anleger attraktiv sein, insbesondere angesichts der laufenden Restrukturierungsbemühungen des Unternehmens zur Verbesserung der Kostenvorteile.
Ein InvestingPro Tipp hebt hervor, dass LyondellBasells Dividendenzahlungen konstant geblieben sind, was den Aktionären in dieser Phase betrieblicher Anpassungen eine gewisse Sicherheit bieten könnte. Ein weiterer InvestingPro Tipp weist darauf hin, dass das Unternehmen trotz jüngster Herausforderungen eine hohe Rendite auf das investierte Kapital aufrechterhält, was möglicherweise auf einen effizienten Ressourceneinsatz hindeutet, selbst wenn es Gegenwind am Markt gibt.
Diese Erkenntnisse ergänzen den Bericht des Analysten und bieten eine breitere Perspektive auf LyondellBasells finanzielle Gesundheit und strategische Positionierung. Für Anleger, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 16 zusätzliche Tipps für LyondellBasell, die tiefere Einblicke in die Leistung und Aussichten des Unternehmens geben.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.