Am Dienstag bekräftigte Jefferies seine Kaufempfehlung für die Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) mit einem unveränderten Kursziel von 550,00 US-Dollar. Die Analysten sind der Ansicht, dass Microsofts Erwartungen für das erste Geschäftsquartal mit einem währungsbereinigten Wachstum von 15 % im Jahresvergleich erreichbar sind, obwohl dies leicht unter dem Wachstum von 16 % im vierten Geschäftsquartal liegt.
Diese Einschätzung erfolgt vor dem Hintergrund, dass sich die Performance von Microsoft seit der Veröffentlichung der Ergebnisse des vierten Geschäftsquartals nicht verändert hat, während der iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV), in dem Microsoft ein Bestandteil ist, um 10 % gestiegen ist.
Der Analyst von Jefferies betonte, dass der Markt weiterhin besonders auf das Wachstum von Azure, Microsofts Cloud-Computing-Dienst, achtet. Hier wird ein währungsbereinigtes Wachstum von etwa 33 % im Jahresvergleich erwartet. Zudem gibt es Erwartungen hinsichtlich einer prognostizierten Beschleunigung des Azure-Wachstums in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres sowie der Investitionsausgaben für das Geschäftsjahr 2025, die auf rund 80 Milliarden US-Dollar geschätzt werden.
Obwohl das aktuelle Quartal üblicherweise Microsofts saisonal schwächstes ist, zeigte sich der Analyst zuversichtlich bezüglich der Leistungsfähigkeit des Unternehmens. Die Position der Analysten wird durch Microsofts langfristige Konsolidierung und die Narrative rund um künstliche Intelligenz gestärkt, die als bedeutender Faktor für das zukünftige Wachstum des Unternehmens gesehen wird.
Das Kursziel von 550,00 US-Dollar basiert auf dem etwa 36-fachen des Konsens-Gewinns pro Aktie für Microsofts Geschäftsjahr 2026. Die Bestätigung der Kaufempfehlung durch Jefferies deutet auf eine positive Einschätzung der Microsoft-Aktie hin und steht im Einklang mit der Erwartung einer weiterhin starken Performance und Wachstum, insbesondere in den Bereichen Azure Cloud Services und KI-Initiativen.
In anderen aktuellen Nachrichten wird erwartet, dass Alphabet Inc., die Muttergesellschaft von Google, ein langsames Umsatzwachstum verzeichnen wird. Ebenso steht Microsoft Corp . vor dem langsamsten vierteljährlichen Umsatzwachstum seit fünf Quartalen, was Bedenken hinsichtlich der Nachfrage nach seinen KI-Angeboten aufkommen lässt. Ford Motor Company rechnet damit, dass der Jahresgewinn am unteren Ende der Prognose liegen wird, was zu einem Kursrückgang von 6 % führte.
Unterdessen entwickelt Meta Platforms Inc. seine eigene KI-basierte Suchmaschine, ein strategischer Schritt weg von der Abhängigkeit von Google und Bing. VF Corp, die Muttergesellschaft von Vans, meldete zum ersten Mal seit zwei Quartalen wieder einen Gewinn, was zu einem Kurssprung von 22 % führte.
InvestingPro Insights
Microsofts solide Finanzlage und Wachstumsaussichten stimmen gut mit Jefferies' optimistischer Einschätzung überein. Laut InvestingPro-Daten verfügt Microsoft über eine beachtliche Marktkapitalisierung von 3,21 Billionen US-Dollar, was seine dominante Position in der Tech-Branche widerspiegelt. Das Umsatzwachstum des Unternehmens von 15,67 % in den letzten zwölf Monaten unterstützt Jefferies' Erwartung eines währungsbereinigten Wachstums von 15 % im Jahresvergleich für das erste Geschäftsquartal.
InvestingPro-Tipps heben Microsofts starke Dividendenhistorie hervor, wobei das Unternehmen seine Dividende seit 19 Jahren in Folge erhöht und seit 22 Jahren kontinuierlich Dividenden gezahlt hat. Dies zeigt die finanzielle Stabilität des Unternehmens und sein Engagement für Aktionärsrenditen. Darüber hinaus wird Microsoft als führender Akteur in der Software-Branche genannt, was mit seiner führenden Position in den Bereichen Cloud Computing und KI-Initiativen, die im Artikel erwähnt werden, übereinstimmt.
Obwohl Microsoft mit einem hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis von 36,48 gehandelt wird, könnte diese Bewertung durch die starken Wachstumsaussichten, insbesondere in den Bereichen Azure und KI, gerechtfertigt sein. Die hohe Rendite des Unternehmens über das letzte Jahrzehnt, wie in einem weiteren InvestingPro-Tipp erwähnt, unterstützt zusätzlich die langfristige Investitionsthese.
Für Leser, die an einer tiefergehenden Analyse interessiert sind, bietet InvestingPro 14 zusätzliche Tipps zu Microsoft, die einen umfassenden Überblick über die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens geben.
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