Berenberg hat am Donnerstag das Kursziel für die Aktien der Siemens AG (ETR:SIEGn) (SIE:GR) (OTC: SIEGY) von 220€ auf 215€ reduziert, behält jedoch die Kaufempfehlung bei. Diese Entscheidung folgt auf ein Gespräch mit Siemens-Finanzvorstand Ralf Thomas im Rahmen der German Corporate Conference am 24.09.2024.
Die Anpassung resultiert aus einer Überarbeitung der Prognosen für das vierte Quartal und das Gesamtjahr 2025. Berenberg senkte die Erwartungen für Siemens' Digital Industries-Sparte, hob jedoch gleichzeitig die Prognosen für den Bereich Smart Infrastructure an. In der Summe führen diese Korrekturen zu einer moderaten Senkung der Gewinn-pro-Aktie (EPS)-Schätzungen für die Geschäftsjahre 2024 bis 2027 um durchschnittlich etwa 2,5%.
Trotz dieser leichten Abwärtskorrektur der EPS-Prognosen impliziert das neue Kursziel von 215€ immer noch ein Aufwärtspotenzial von rund 24% gegenüber dem Schlusskurs des Vortages. Die Bewertung von Berenberg basiert auf einem Discounted-Cashflow-Modell (DCF). Zusätzlich weist Berenberg darauf hin, dass ihre ergänzende Sum-of-the-Parts (SOTP)-Bewertung sogar einen noch höheren potenziellen Wert für Siemens-Aktien von etwa 241€ ergibt.
Der Analystenbericht enthält keine Angaben zu Veränderungen der operativen Strategien des Unternehmens oder zu Marktbedingungen, die die überarbeiteten Prognosen beeinflusst haben könnten. Der Fokus liegt stattdessen auf den finanziellen Anpassungen, die nach dem Gespräch mit dem Siemens-Finanzvorstand vorgenommen wurden.
Die Analyse von Berenberg signalisiert weiterhin Vertrauen in die Wachstumsaussichten von Siemens, trotz der geringfügigen Anpassungen der Finanzprognosen. Die unveränderte Kaufempfehlung der Investmentbank unterstreicht den positiven Ausblick auf das Leistungspotenzial des Unternehmens.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.