FORT LAUDERDALE - MARA Holdings, Inc. (NASDAQ: MARA), ein Unternehmen, das sich auf digitales Asset-Computing und Energietransformation spezialisiert hat, hat heute den Abschluss eines privaten Angebots von vorrangigen Wandelanleihen im Wert von 850 Millionen US-Dollar bekannt gegeben. Das Unternehmen, das derzeit mit 8,39 Milliarden US-Dollar bewertet wird, verzeichnete in den letzten zwölf Monaten ein beeindruckendes Umsatzwachstum von 131%. Laut InvestingPro-Analyse verfügt MARA über eine solide Finanzlage mit einem Liquiditätsgrad von 4,0, was trotz der rasanten Expansionsphase auf eine robuste Liquidität hinweist. Die Anleihen mit Fälligkeit im Jahr 2031 wurden qualifizierten institutionellen Käufern angeboten und könnten zusätzliche 150 Millionen US-Dollar einbringen, wenn die Erstkäufer ihre Option innerhalb von 13 Tagen ab dem Ausgabedatum ausüben.
Der Nettoerlös aus dem Angebot, der sich nach Abzug von Rabatten und Provisionen für die Erstkäufer auf etwa 835,1 Millionen US-Dollar beläuft, ist für verschiedene Unternehmenszwecke vorgesehen. Konkret plant MARA, rund 48 Millionen US-Dollar für den Rückkauf von 51 Millionen US-Dollar seiner bestehenden Wandelanleihen mit Fälligkeit 2026 zu verwenden. Daten von InvestingPro zeigen, dass MARA mit einem Verhältnis von Fremd- zu Eigenkapital von 0,22 ein moderates Verschuldungsniveau aufweist, was auf ein umsichtiges Finanzmanagement hindeutet. Allerdings weisen InvestingPro-Tipps darauf hin, dass das Unternehmen schnell Barmittel verbraucht, was diese Finanzierung für zukünftige Operationen entscheidend macht. Abonnenten können auf 16 zusätzliche ProTipps und eine umfassende Analyse im Pro Research Report zugreifen. Die verbleibenden Mittel sollen für den Erwerb von weiteren Bitcoin, die Unterstützung des Betriebskapitals und möglicherweise für strategische Übernahmen, Vermögensausweitung, Schuldentilgung und andere Verpflichtungen verwendet werden.
Diese 0,00%-igen Wandelanleihen, die keine regelmäßigen Zinsen ansammeln, können unter bestimmten Bedingungen ab dem 1. Juni 2025 halbjährlich Sonderzinsen zahlen. Sie werden am 1. Juni 2031 fällig, sofern sie nicht vorher gemäß ihren Bedingungen zurückgekauft, zurückgezahlt oder gewandelt werden. Der anfängliche Wandlungskurs wurde auf etwa 28,9159 Aktien des MARA-Stammkapitals pro 1.000 US-Dollar Nennbetrag der Anleihen festgelegt, was einem anfänglichen Wandlungspreis von etwa 34,5830 US-Dollar pro Aktie entspricht. Dieser Kurs kann bei bestimmten Ereignissen angepasst werden.
Die Pressemitteilung weist auch darauf hin, dass der Rückkauf bestehender Wandelanleihen 2026 Inhaber, die ihr Aktienkursrisiko abgesichert haben, dazu veranlassen könnte, ihre Absicherungspositionen aufzulösen, was möglicherweise den Marktpreis der MARA-Stammaktien beeinflusst. Mit einem Beta von 5,7 zeigt die MARA-Aktie eine deutlich höhere Volatilität im Vergleich zum breiteren Markt. Basierend auf der Fair-Value-Analyse von InvestingPro scheint die Aktie nahe ihrem fairen Wert gehandelt zu werden, während sie mit einer Rendite von 69% im vergangenen Jahr ein starkes Momentum aufweist.
MARA hat klargestellt, dass diese Pressemitteilung weder ein Angebot zum Verkauf der Anleihen noch eine Aufforderung zum Kauf darstellt und dass die Anleihen und alle bei Wandlung ausgebbaren MARA-Stammaktien nicht gemäß dem Securities Act oder staatlichen Wertpapiergesetzen registriert wurden.
Die zukunftsgerichteten Aussagen des Unternehmens deuten auf Pläne für die Verwendung des Nettoerlöses hin, erkennen aber auch Risiken und Unsicherheiten an, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den Erwartungen abweichen. Die Informationen basieren auf einer Pressemitteilung.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Marathon Digital (NASDAQ:MARA) Holdings Quartalsumsätze von 132 Millionen US-Dollar und einen ProForma Adjusted EBITDA-Verlust von 9 Millionen US-Dollar, was hinter den Erwartungen zurückblieb. Barclays nahm die Beobachtung von Marathon Digital auf und vergab ein Equal Weight-Rating mit einem Kursziel von 27,00 US-Dollar. Die strategische Verlagerung des Unternehmens hin zum Besitz von mehr Mining-Anlagen wurde von Barclays hervorgehoben, und die Analysten der Firma sehen Marathon Digital als eine überzeugende Option für Investoren, die am Bitcoin-Mining-Sektor interessiert sind. Compass Point passte seine Haltung zum Unternehmen an und änderte das Rating von Kaufen auf Neutral, erhöhte aber das Kursziel auf 25,00 US-Dollar.
Marathon Digital hat seine Aktivitäten ausgeweitet und kürzlich etwa 372 MW an drei Standorten in Ohio hinzugefügt. Das Unternehmen schloss auch erfolgreich ein Angebot von vorrangigen Wandelanleihen im Wert von 1 Milliarde US-Dollar ab, was das starke institutionelle Interesse an Bitcoin-Exposure widerspiegelt. Compass Point prognostiziert, dass Marathon Digital etwa 480 Millionen US-Dollar für den Erwerb von 5.000 Bitcoin verwenden wird, mit dem Ziel, das Jahr mit rund 34.000 Bitcoin in der Bilanz zu beenden. Die Firma prognostiziert auch, dass Marathon Digital bis Ende 2025 70 EH/s erreichen wird, was zu einer geschätzten Adjusted EBITDA für das Kalenderjahr 2025 von 657 Millionen US-Dollar beiträgt. Dies sind die jüngsten Entwicklungen für Marathon Digital.
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