Am Mittwoch passte JMP Securities seine Prognose für Snap Inc (NYSE: NYSE:SNAP) an und senkte das Kursziel von 17,00 auf 16,00 US-Dollar, behielt jedoch die Einstufung "Market Outperform" bei. Diese Anpassung folgt auf Snaps Ergebnisse für das dritte Quartal 2024, die den Erwartungen entsprachen. Der Umsatz lag leicht über den Konsensschätzungen, während das EBITDA (Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) die Erwartungen um 32 Millionen US-Dollar übertraf. Die obere Spanne der Umsatzprognose von Snap für das vierte Quartal entsprach den Konsensschätzungen.
Die Leistung von Snap im dritten Quartal zeigte ein anhaltendes Wachstum im Bereich Direct Response (DR) von 16 % im Jahresvergleich, was dem Wachstum des zweiten Quartals trotz einer anspruchsvolleren Vergleichsbasis entspricht.
Dieses konstante DR-Wachstum deutet auf Snaps Effektivität bei der Steigerung des Return on Ad Spend (ROAS) hin. Das Unternehmen plant, im vierten Quartal mit intensiveren Tests von gesponserten Snaps zu beginnen, die laut Analysten voraussichtlich im November starten werden.
Das Unternehmen geht bei der Einführung seiner neuen Funktion "Simple Snapchat" strategisch vorsichtig vor, um negative Auswirkungen auf die Monetarisierung zu vermeiden. Während die Funktion das Engagement weniger aktiver Nutzer erhöht hat, war sie für iOS-Nutzer, die in der Regel höhere Einnahmen generieren als Android-Nutzer, weniger vorteilhaft. Dies deutet darauf hin, dass die Monetarisierungsgewinne durch Simple Snapchat begrenzt sein könnten.
Snapchats vorsichtige Strategie bei der Einführung von Simple Snapchat zielt darauf ab, Bedenken hinsichtlich möglicher Störungen der Einnahmequellen zu zerstreuen. Die langsamer als erwartet eintretende Wirksamkeit von Simple Snapchat bei der Steigerung des Engagements hat jedoch zu einer leichten Senkung des Kursziels geführt.
Die Analysten halten an ihrer positiven Einschätzung von Snap Inc fest und verweisen auf die bevorstehenden Tests von gesponserten Snaps und das stetige Wachstum in der Direct-Response-Werbung als Faktoren, die die Einstufung "Market Outperform" unterstützen. Trotz des reduzierten Kursziels bleibt der Ausblick der Firma optimistisch hinsichtlich des Potenzials des Unternehmens, die Herausforderungen zu meistern und seine Werbestrategien zu nutzen.
In anderen aktuellen Nachrichten war Snap Inc. nach den Ergebnissen des dritten Quartals Gegenstand mehrerer Analysteneinschätzungen. BofA Securities und Evercore ISI erhöhten ihre Kursziele für Snap auf 14 bzw. 15 US-Dollar, während sie neutrale bzw. In-Line-Bewertungen beibehielten. Benchmark bekräftigte hingegen eine Halten-Empfehlung und äußerte Bedenken hinsichtlich des Wachstums des durchschnittlichen Umsatzes pro Nutzer. Positiv zu vermerken ist, dass JMP Securities Snap von "Market Perform" auf "Market Outperform" hochstufte und dabei auf bevorstehende Produkteinführungen und Verbesserungen in der Werbung verwies.
Snaps Leistung im dritten Quartal übertraf die Erwartungen der Wall Street, mit einem Umsatz von 1,373 Milliarden US-Dollar und einem EBITDA von 132 Millionen US-Dollar. Der Werbeumsatz des Unternehmens stieg im Jahresvergleich um 9 %, und Snap gewann 11 Millionen täglich aktive Nutzer im Quartalsvergleich hinzu, womit die Gesamtzahl auf 443 Millionen stieg. Die Snapchat+ Abonnements lagen mit 12 Millionen jedoch leicht unter den Erwartungen und zeigten ein verlangsamtes Wachstum.
Für das vierte Quartal prognostiziert Snap 451 Millionen täglich aktive Nutzer, was einem Anstieg von 8 Millionen im Quartalsvergleich entspricht. Während der Mittelwert der Umsatzprognose von Snap für das vierte Quartal unter den Schätzungen der Analysten liegt, wird erwartet, dass der EBITDA-Mittelwert höher ausfällt. Zusätzlich zu den finanziellen Prognosen kündigte Snap ein Aktienrückkaufprogramm im Wert von bis zu 500 Millionen US-Dollar an und führte zwei neue Werbeformate ein, um große Werbetreibende anzuziehen.
InvestingPro Insights
Die Finanzlage von Snap Inc. bietet zusätzlichen Kontext zur Analyse von JMP Securities. Laut InvestingPro-Daten beträgt die Marktkapitalisierung von Snap 18,07 Milliarden US-Dollar, mit einem Umsatz von 4,98 Milliarden US-Dollar in den letzten zwölf Monaten bis zum zweiten Quartal 2023, was einem Wachstum von 11,08 % entspricht. Dies stimmt mit der im Artikel erwähnten konstanten Wachstumsrate im Direct-Response-Bereich überein.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Snap mit einem moderaten Verschuldungsgrad operiert und über liquide Mittel verfügt, die die kurzfristigen Verbindlichkeiten übersteigen. Dies könnte finanzielle Flexibilität bieten, während das Unternehmen die vorsichtige Einführung neuer Funktionen wie Simple Snapchat navigiert. Es ist jedoch zu beachten, dass Snap in den letzten zwölf Monaten nicht profitabel war, mit einem negativen operativen Ergebnis von 1,15 Milliarden US-Dollar.
Interessanterweise deuten die InvestingPro-Tipps darauf hin, dass Analysten trotz der aktuellen Profitabilitätsherausforderungen erwarten, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel sein wird. Diese Prognose könnte von Snaps strategischen Schritten beeinflusst sein, einschließlich der bevorstehenden Tests von gesponserten Snaps, die im Artikel erwähnt wurden.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 5 zusätzliche Tipps für Snap, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Position und Marktleistung des Unternehmens ermöglichen.
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