OAK BROOK, Ill. - TreeHouse Foods, Inc. (NYSE: THS), ein führender Hersteller von Eigenmarken im Snack- und Getränkebereich, hat eine verbindliche Vereinbarung zur Übernahme des Eigenmarken-Teegeschäfts von Harris Freeman & Co, Inc. unterzeichnet. Der Deal, der mit etwa 205 Millionen US-Dollar bewertet wird, soll voraussichtlich im ersten Quartal 2025 abgeschlossen werden.
Die Akquisition umfasst Produktionsstätten in Moorestown, New Jersey, und Marietta, Georgia, und wird etwa 300 Mitarbeiter von Harris Tea in das Team von TreeHouse Foods integrieren. Dieser Schritt soll die Präsenz von TreeHouse Foods in der Teekategorie stärken, die als Wachstumsbereich mit höheren Margen gilt.
Steve Oakland, Vorstandsvorsitzender, CEO und Präsident von TreeHouse Foods, betonte, dass die Übernahme die Kategorie-Führerschaft des Unternehmens durch Erweiterung der Misch- und Beschaffungsfähigkeiten ausbauen würde, die von Kunden nachgefragt werden. Kevin Shah, Co-CEO von Harris Freeman, zeigte sich zuversichtlich, dass der Übergang zu TreeHouse Foods das Wachstum von Harris Tea fortsetzen würde.
Die finanziellen Konditionen zeigen, dass der Kaufpreis etwa dem 8,5-fachen des bereinigten EBITDA (Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen) der letzten zwölf Monate des übernommenen Geschäfts entspricht, oder dem 6,5-fachen nach Berücksichtigung von Synergien und Steuervorteilen. TreeHouse Foods plant, die Übernahme hauptsächlich mit vorhandenen Barmitteln zu finanzieren und erklärt, dass diese Transaktion die Verschuldungsquote des Unternehmens innerhalb des Zielbereichs von 3,0x bis 3,5x halten wird. Daten von InvestingPro zeigen, dass das Unternehmen eine gesunde Liquiditätsquote von 1,4 aufweist, wobei die liquiden Mittel die kurzfristigen Verbindlichkeiten übersteigen, obwohl es mit einer Gesamtverschuldung von 1,55 Milliarden US-Dollar operiert.
Im Zusammenhang mit der Übernahmeankündigung bestätigte TreeHouse Foods seine Prognose für das Gesamtjahr 2024 und erwartet eine sequenzielle Verbesserung des Volumenwachstums und der Gewinnmargen im vierten Quartal. Während InvestingPro-Daten aktuelle Bruttogewinnmargen von 15,54% zeigen, prognostizieren Analysten, dass das Unternehmen in diesem Jahr in die Gewinnzone zurückkehren wird. Für tiefere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Wachstumsaussichten von TreeHouse Foods können Investoren auf den umfassenden Pro Research Report zugreifen, der exklusiv für InvestingPro-Abonnenten verfügbar ist.
Wells Fargo Securities, LLC und Holland & Knight berieten Harris Tea in finanziellen und rechtlichen Angelegenheiten, während Gibson und Dunn als Rechtsberater für TreeHouse Foods bei der Transaktion fungierten.
Diese Akquisition ist Teil der umfassenderen Strategie von TreeHouse Foods, sich auf Kategorien mit höherem Wachstum und höheren Margen zu konzentrieren, was mit ihrem langfristigen Plan für Expansion und Kapazitätsaufbau übereinstimmt. Die Informationen zu dieser Übernahme basieren auf einer Pressemitteilung von TreeHouse Foods.
In anderen aktuellen Nachrichten hat TreeHouse Foods bedeutende Schritte im Markt unternommen. Der Verwaltungsrat des Unternehmens genehmigte ein Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 400 Millionen US-Dollar, was auf Vertrauen in die finanzielle Stabilität und das zukünftige Cashflow-Potenzial hindeutet. Allerdings zeigten die Finanzergebnisse des dritten Quartals 2024 eine gemischte Performance mit bereinigten Nettoumsätzen von 854 Millionen US-Dollar, leicht unter der Prognose aufgrund schwächerer Verbrauchertrends und Störungen durch den Hurrikan Helene.
Barclays reagierte auf diese Entwicklungen, indem es sein Kursziel für TreeHouse Foods von 39 auf 32 US-Dollar senkte, während es die Equalweight-Bewertung für die Aktie beibehielt. Das Unternehmen hat auch eine strategische Neuausrichtung zur Verbesserung der Margen und des Cashflows angekündigt, mit dem Ziel, seine Geschäftstätigkeit weniger abhängig von herausfordernden Verbrauchermustern zu machen. Darüber hinaus hat TreeHouse Foods die Veräußerung seines Snack-Bars-Geschäfts abgeschlossen und einen freiwilligen Rückruf von tiefgekühlten Griddleprodukten angekündigt, wobei der Betrieb voraussichtlich im ersten Quartal 2025 wieder aufgenommen wird.
Trotz eines schwächeren Ausblicks für 2025 aufgrund eines Volumenrückgangs bleibt TreeHouse Foods darauf fokussiert, die Rentabilität und den Cashflow zu verbessern. Diese jüngsten Entwicklungen und der nächste Ergebnisbericht im Februar 2025 werden weitere Einblicke in die Performance und strategische Ausrichtung des Unternehmens liefern.
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