Investing.com - Nachdem sich die Layer-1-Kryptowährungen, allen voran Bitcoin, am Donnerstag eine Verschnaufpause gönnten, drehten DeFi-Token wie Fantom, Algorand und Avalanche kräftig auf.
Vor allem Fantom, eine extrem skalierbare Blockchain-Plattform für DeFi, Krypto-DApps und Enterprise-Anwendungen, machte in den letzten 24 Handelsstunden einen kräftigen Satz nach oben. Bis 9.17 Uhr MEZ gewann die Cyberdevise knapp 30 Prozent hinzu und erreichte mit 2,28 Dollar ein neues Rekordhoch. In den letzten sieben Handelstagen beläuft sich das Kursplus sogar auf über 74 Prozent. Bitcoin konnte im gleichen Zeitraum gerade einmal um 24 Prozent zulegen.
Hintergrund ist der Hype um das Lending-Protokoll Geist Finance, das zu massiven Inflows in die Kryptowährung Fantom geführt hat.
Laut der Website Defi Llama kommt das Protokoll auf ein Total (PA:TTEF) Value Locked (TVL) von aktuell 2,78 Milliarden Dollar. Gestartet war es am 6. Oktober mit 17,4 Millionen Dollar in TVL. Angesichts der exorbitanten Renditen, die Geist verspricht, tauschen und verschieben die Nutzer offenbar Gelder in das Fantom-Netzwerk, um so dann mit dem neuen Protokoll zu interagieren. Das treibt den Preis von Fantom nach oben.
Geist Finance bietet Nutzern die Möglichkeit, verschiedene Krypto-Vermögenswerte innerhalb des Fantom-Ökosystems zu leihen und auszuleihen. Das Protokoll funktioniert ähnlich wie der DeFi-King Aave, der derzeit die zweitgrößte Blockchain dApp mit über 15 Milliarden Dollar TVL via Ethereum, Polygon und Avalanche ist.
"Die Zuflüsse aus Ethereum zu Fantom beliefen sich im September auf durchschnittlich 10 bis 25 Millionen Dollar pro Tag. Doch in den letzten zwei Tagen explodierten die Zuflüsse in Fantom aufgrund einer neuen Renditefarm um einen noch nie dagewesenen Betrag", sagte Delphi Digital in einer Kundennotiz.
"Geist Finance, ein Fork von Aave, bietet LPs geradezu absurde Anreize. Early Farmer konnten ihr Kapital an einem Tag verzehnfachen - allein durch die Bereitstellung von Liquidität. Wie üblich stürzen jedoch unhaltbare Renditen schnell wieder ab. Der GEIST-Token ist in den letzten 24 Stunden um 81 Prozent von 34 auf 6 Dollar gefallen."
Derzeit bietet Geist Finance via Fantom attraktive Renditen. Auf satte 46 Prozent belaufen sich derzeit die Zinsen. Diese sind allerdings extrem volatil.
"Anreize, die Langlebigkeit für kurzfristigen Hype opfern, kommen oft nicht gut an. Doch wenn die Renditeanreize so verrückt sind wie bei Geist, fließen schnell große Kapitalströme und nutzen die Gelegenheit", so Delphi Digital.
Algorand, Avalanche und Fantom konnten alle in den letzten 40 Tagen ihren TVL deutlich erhöhen.
Avalanche kündigte im August ein für das gesamte Ökosystem geltendes Liqudity-Mining-Programm in Höhe von 180 Millionen Dollar an und konnte so eine Vielzahl von Yield-Farmern an sich binden. Die Algorand Foundation legte einen 300-Millionen-Dollar schweren DeFi-Fonds auf. Davon sind 200 Millionen Dollar für Liquiditätsanreize in der DeFi-Welt bestimmt.
Der Gebrauch von Token-Anreizen hat sich als effektiver Weg erwiesen, die Liquidität für DeFi-Protokolle zu erhöhen. Anfang des Jahres kündigte die Ethereum-Skalierungslösung Polygon ein gemeinsames Liquidity-Mining-Programm mit Aave an, bei dem MATIC-Token im Wert von 40 Millionen US-Dollar an Entleiher und Verleiher verteilt wurden. Dadurch konnte Polygon den TVL im Juni auf über 10 Milliarden Dollar steigern.
