Der Aktienkurs von Citigroup (NYSE: NYSE:C) hat sich in den letzten zehn Jahren schlechter als seine Konkurrenten entwickelt. Seit 2009 ist er um mehr als 80 % gestiegen, während der SPDR S&P Bank ETF (KBE) und der SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) um mehr als 230 % bzw. 160 % zugelegt haben. Während der Amtszeit von Jane Fraser hat er sich ebenfalls unterdurchschnittlich entwickelt.
Turnaround-Strategie von Citigroup
Die Citigroup, die drittgrößte Bank in den Vereinigten Staaten, hat in den letzten zehn Jahren Maßnahmen ergriffen, um ihre Aktien zu stärken. Sie hat mehr als ein Drittel ihrer Aktien zurückgekauft, Milliarden von Dollar an Dividenden gezahlt und ihre jährliche Ausschüttung von 0,04 $ auf 2,12 $ erhöht.
Trotz dieser Maßnahmen scheinen die Anleger von dem Unternehmen unbeeindruckt zu sein, da es sich schlechter als seine Vergleichsgruppe entwickelt hat. Daher ist es nur logisch, dass das Unternehmen jetzt an einer umfassenden Turnaround-Strategie arbeitet.
Die Turnaround-Strategie von Citigroup hat zahlreiche Aspekte. Sie hat umfangreiche Entlassungen angekündigt, die Tausende von Mitarbeitern betreffen könnten. Außerdem reorganisiert sie ihr Geschäft in fünf Kernbereiche und vereinfacht ihre Abläufe.
Die fünf Kerngeschäftsbereiche werden Dienstleistungen, Märkte, Bankgeschäfte, Privatkundengeschäft und Vermögensverwaltung sein. Das Dienstleistungsgeschäft ist ein wichtiger Bereich, der das Treasury und das Depotgeschäft für Großkunden umfasst. Das Bankgeschäft wird das Investmentbanking, das Firmenkundengeschäft und das kommerzielle Bankgeschäft umfassen.
Watch here: https://www.youtube.com/embed/yinQ_ASg5Io?feature=oembed
Ist die Citigroup eine gute Investition?
Einige Analysten sind der Meinung, dass sich die Turnaround der Citigroup positiv auf das Unternehmen auswirken wird. In einer Notiz schreibt Mike Mayo, der angesehene Wells Fargo-Analyst, dass die Citigroup-Aktie von derzeit 40 $ auf 55 $ steigen wird.
Außerdem war die Citigroup über die Jahre hinweg eine hochprofitable Bank. Ihre Umsätze in den letzten 12 Monaten (TTM) beliefen sich auf 70,5 Mrd. $, während der Nettogewinn 13,51 Mrd. $ betrug. Im Q2 betrugen der Umsatz und Gewinn 17,6 Mrd. $ und 2,92 Mrd. $.
Inzwischen ist die Citigroup im Vergleich zu ihren Konkurrenten deutlich unterbewertet. Mit einem KGV von 7,47 ist sie die niedrigste unter den großen Banken wie UBS (SIX:UBSG), Bank of America (NYSE:BAC), JP Morgan und Wells Fargo (NYSE:WFC). Auch ihr Kurs-Buchwert-Verhältnis von 0,44 ist niedriger als das der Konkurrenz. Vor allem aber hat Citigroup mit 55,92 % den niedrigsten Diskontierungssatz im Vergleich zur Konkurrenz.
Daher scheint die Citigroup vom Standpunkt der Bewertung aus gesehen eine gute Investition zu sein. Außerdem hat sie immer noch eine zukünftige Dividendenrendite von 5,18 %.
Wie ich jedoch in meinen Artikeln über die Lloyds (LON:LLOY) Bank warnte, empfehle ich nicht, Unternehmen zu kaufen, die seit langem eine unterdurchschnittliche Performance aufweisen. Daher rate ich bei Investitionen in Citi-Aktien zur Vorsicht.
Aktienkursanalyse für Citigroup
Das Tages-Chart zeigt, dass sich der Aktienkurs von Citigroup seit einiger Zeit in einem starken Abwärtstrend befindet. Zuletzt blieb er unter der grünen absteigenden Trendlinie. Diese Linie verbindet die höchsten Swings seit März 2022. Die Aktie ist unter den 50- und 100-Tage gleitenden Durchschnitt gefallen.
Der Aktienkurs von Citigroup könnte nun, unter die entscheidende Unterstützungsmarke bei 41,18 $ fallen, den niedrigsten Stand seit Dezember letzten Jahres. Daher ist der Weg des geringsten Widerstands für die Aktie abwärts gerichtet, wobei der nächste wichtige Wert bei 38,47 $ liegt, dem niedrigsten Stand seit Oktober 2022.