von Peter Nurse
Investing.com - Der Dollar stieg im frühen europäischen Handel am Montag und wurde zu einem Dreimonatshoch gehandelt, nachdem die Verabschiedung des massiven Covid-19-Konjunkturprogramms durch den Senat zusammen mit einem starken US-Arbeitsmarktbericht die Hoffnungen auf eine starke Erholung in diesem Jahr beflügelt hatte.
Um 08:55 MEZ wurde der US-Dollar-Index, der die US-Währung gegenüber einem Korb aus sechs anderen Leitwährungen abbildet, um 0,2% höher zu 92,168 in der Nähe des am Freitag erreichten Dreimonatshochs von 92,201 gehandelt.
Der EUR/USD Kurs fiel um 0,2% auf 1,1888 in die Nähe eines Dreimonatstiefs, der GBP/USD Kurs gab um 0,2% auf 1,3813 fast auf ein Einmonatstief nach, der USD/JPY Kurs stieg um 0,3% auf 108,45, nur knapp unter ein Neunmonatshoch, während der risikoabhängige AUD/USD Kurs um 0,1% auf 0,7682 abrutschte.
Auslöser dieser Gewinne war, dass der Senat am Sonnabend das Konjunkturpaket der Biden-Administration in Höhe von 1,9 Billionen US-Dollar verabschiedet hat, einen Tag nachdem der monatliche US-Arbeitsmarktbericht gezeigt hatte, dass die US-Wirtschaft im Februar mehr als doppelt so viele Arbeitsplätze geschaffen hat wie erwartet.
Während dieser Konjunkturanreiz in diesem Jahr voraussichtlich zu einer schnelleren wirtschaftlichen Erholung führen wird, haben Inflationsängste die Anleiherenditen in die Höhe getrieben, trotz der Zusicherungen der Federal Reserve, dass die Geldpolitik locker bleiben wird.
Die Rendite des Benchmarks, der US-amerikanischen 10-jährigen Staatsanleihe, lag zuletzt bei 1,60%, nachdem sie Ende letzter Woche ein Einjahreshoch von 1,62% erreicht hatte.
"Das Tempo des Anstiegs der US-Renditen wirkt sich auf die Positionierung aus - insbesondere auf die Dollar-Shorts. Bis wir eine gewisse Stabilität bei den Staatsanleihen feststellen, besteht das Risiko, dass diese Erholung im Dollar-Bärenmarkt noch etwas weiter geht", schrieben INGs (AS:INGA) Analysten in einem Forschungsbericht.
Die Federal Reserve hält nächste Woche ihre nächste Sitzung zur Festlegung der Zinssätze ab und ihre Mitglieder haben ihre traditionelle Schweigeperiode begonnen. Ohne Redner, die man zu Rate ziehen könnte, werden die Anleger angesichts der Sorgen über die möglichen Auswirkungen des steigenden Preisdrucks die US-Inflationszahlen am Mittwoch und Freitag genau im Auge behalten.
Interessant in dieser Woche wird auch die geldpolitische Sitzung der Europäischen Zentralbank sein.
"Gehen Sie von einer bescheidenen Abwärtskorrektur der BIP-Prognosen für 2021 und einer Aufwärtskorrektur der Inflationsprognosen aus, die aber wahrscheinlich nicht genug sind, um für den EUR einen wesentlichen Unterschied zu machen", meinte ING weiter.
Das Hauptaugenmerk wird jedoch wahrscheinlich auf dem liegen, was EZB-Präsidentin Christine Lagarde über steigende Anleiherenditen zu sagen hat, da die Mitglieder dieser Zentralbank ihre Bedenken tendenziell deutlicher äußern als ihre Kollegen von der Fed.
Ansonsten stieg der USD/CNY Kurs um 0,4% auf 6,5245 und erreichte damit seinen höchsten Stand seit mehr als zwei Monaten. Der Anstieg der US-Renditen veranlasste viele Anleger, die Vorhersagen für den Yuan neu zu bewerten.
Dies kam trotz der heute veröffentlichten Außenhandelsdaten Chinas, aus denen hervorgeht, dass die Exporte im Februar gegenüber dem Vorjahr um 60,6% und die Importe gegenüber dem Vorjahr um 22,2% gestiegen sind. Da Anfang 2020 in China die Corona-Pandemie ausbrach, sind diese Zahlen jedoch ziemlich verzerrt.