n Aareal Bank hebt nach starkem dritten Quartal Ergebnisprognose für das Gesamtjahr 2014 an (News mit Zusatzmaterial)
DGAP-News: Aareal Bank AG / Schlagwort(e):
Quartalsergebnis/Zwischenbericht
Aareal Bank hebt nach starkem dritten Quartal Ergebnisprognose für das
Gesamtjahr 2014 an (News mit Zusatzmaterial)
11.11.2014 / 07:00
---------------------------------------------------------------------
Aareal Bank hebt nach starkem dritten Quartal Ergebnisprognose für das
Gesamtjahr 2014 an
- Konzernbetriebsergebnis im dritten Quartal bei 66 Mio. EUR (Q3/2013: 48
Mio. EUR)
- Deutlicher Anstieg des Zinsüberschusses auf 181 Mio. EUR (Q3/2013: 133
Mio. EUR)
- Prognose für Konzernbetriebsergebnis erneut angehoben: Bei
unterstellter Fortsetzung des positiven Geschäftstrends Bandbreite von
420 bis 430 Mio. EUR im Gesamtjahr erreichbar, dies entspräche 72 bis
82 Mio. EUR im vierten Quartal
- Neugeschäftsziel nun bei rund 10 Mrd. EUR
Wiesbaden, 11.11.2014 - Die Aareal Bank Gruppe hat ihre positive
Geschäfts-entwicklung im dritten Quartal fortgesetzt. In einem weiterhin
anspruchsvollen Markt- und Wettbewerbsumfeld erzielte sie ein
Konzernbetriebsergebnis in Höhe von 66 Mio. EUR, ein Zuwachs von mehr als
einem Drittel gegenüber dem Vorjahresquartal (48 Mio. EUR) und ein weiterer
leichter Anstieg im Vergleich zum sehr guten zweiten Quartal des laufenden
Jahres (65 Mio. EUR). Der Konzerngewinn stieg im dritten Quartal auf 36
Mio. EUR; er lag damit um rund 50 Prozent über dem Vorjahreswert von 23
Mio. EUR und übertraf auch den Gewinn des Vorquartals, der 34 Mio. EUR
betragen hatte.
Maßgeblicher Treiber der positiven Entwicklung war erneut der
Zinsüberschuss. Er stieg im dritten Quartal gegenüber Vorjahr um 36 Prozent
auf 181 Mio. EUR (Q3/2013: 133 Mio. EUR). Gründe dafür waren unerwartet
hohe Effekte aus vorzeitigen Kreditrückzahlungen, niedrige
Refinanzierungskosten, ein deutlicher Anstieg des Kreditvolumens, unter
anderem aufgrund des Erwerbs der COREALCREDIT BANK AG (Corealcredit), sowie
stabile Margen im Kreditgeschäft. Belastet wurde das Zinsergebnis hingegen
durch weiterhin mangelnde attraktive Anlagemöglichkeiten für den
Liquiditätsvorrat der Bank aufgrund des anhaltend niedrigen Zinsniveaus.
Die Risikovorsorge lag im dritten Quartal gegenüber den Vorquartalen wenig
verändert bei 36 Mio. EUR (Q3/2013: 29 Mio. EUR) und damit nach wie vor
innerhalb der anteiligen für das Geschäftsjahr prognostizierten Bandbreite
von 100 bis 150 Mio. EUR. Das Neugeschäft im Segment Strukturierte
Immobilienfinanzierungen belief sich im dritten Quartal auf 3,4 Mrd. EUR
und lag damit deutlich über den Vergleichswerten der Vorquartale wie auch
des Vorjahreszeitraums. Für die ersten drei Quartale ergibt sich damit in
Summe ein Anstieg des Neugeschäfts auf 7,6 Mrd. EUR (9M/2013: 6,7 Mrd.
EUR). Die ursprünglich für das Gesamtjahr prognostizierte Bandbreite von 8
bis 9 Mrd. EUR wird die Aareal Bank voraussichtlich übertreffen. Erwartet
wird nun ein Neugeschäftsvolumen von rund 10 Mrd. EUR.
Die Eigenkapitalausstattung der Aareal Bank ist nach wie vor sehr solide.
Dies wurde auch im Rahmen des Comprehensive Assessment bestätigt, der
umfassenden Bankenprüfung durch die Europäische Zentralbank (EZB), bei der
die Aareal Bank durchweg überzeugende Ergebnisse erzielt hat. Per 30.
September 2014 lag die Kernkapitalquote (Tier 1) inklusive der Stillen
Einlage des SoFFin bei 16,1 Prozent, ein auch im internationalen Vergleich
komfortables Niveau. Ende Oktober hatte die Aareal Bank die verbliebene
Stille Einlage des SoFFin in Höhe von 300 Mio. EUR vollständig
zurückgeführt. Die harte Kernkapitalquote (CET 1) hätte zum Stichtag 30.
September 2014 ohne die Stille Einlage des SoFFin nach Vollumsetzung von
Basel III pro forma bei 12,0 Prozent gelegen.
"Die positive Entwicklung unseres Geschäfts der vergangenen Monate zeigt:
Das Geschäftsmodell der Aareal Bank Gruppe ist nachhaltig tragfähig, unsere
auf langfristiges profitables Wachstum ausgerichtete Strategie geht voll
auf, und wir sind in jeder Hinsicht gut aufgestellt, um auch in einem
zunehmend intensiveren Wettbewerb unseren erfolgreichen Kurs fortzusetzen",
sagte Dr. Wolf Schumacher, Vorstandsvorsitzender der Aareal Bank.
Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen: Starke Erstkreditvergabe,
Zinsüberschuss weiter gesteigert
Das Betriebsergebnis im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen
belief sich im dritten Quartal 2014 auf 74 Mio. EUR und lag somit 22 Mio.
EUR über dem Vorjahreswert (52 Mio. EUR).
Der Zinsüberschuss im Segment lag im dritten Quartal 2014 mit 182 Mio. EUR
deutlich über dem entsprechenden Vorjahreswert (131 Mio. EUR). Unerwartet
hohe Effekte aus vorzeitigen Kreditrückzahlungen, niedrige
Refinanzierungskosten, ein deutlicher Anstieg des Kreditvolumens, unter
anderem aufgrund des Erwerbs der Corealcredit, sowie stabile Margen im
Kreditgeschäft wirkten sich dabei positiv aus.
Die Risikovorsorge belief sich im dritten Quartal 2014 auf 36 Mio. EUR
gegenüber 29 Mio. EUR im Vorjahresquartal. Für die ersten neun Monate
betrug die Risikovorsorge 105 Mio. EUR (9M/2013: 74 Mio. EUR). Sie lag
damit innerhalb der anteiligen für das Geschäftsjahr prognostizierten
Bandbreite von 100 bis 150 Mio. EUR.
Das Neugeschäft belief sich im dritten Quartal 2014 auf 3,4 Mrd. EUR
(Q3/2013: 2,3 Mrd. EUR) und damit auf 7,6 Mrd. EUR in den ersten drei
Quartalen des Jahres (9M/2013: 6,7 Mrd. EUR). Der Anstieg im Neugeschäft
ist auf eine verstärkte Erstkreditvergabe zurückzuführen. Der Markt ist
weiterhin geprägt von einem hohen Transaktionsvolumen. In den ersten neun
Monaten des laufenden Jahres betrug das Volumen der Erstkreditvergabe 5,0
Mrd. EUR, während sie sich im entsprechenden Zeitraum des Vorjahres auf 3,7
Mrd. EUR belief. Auch im dritten Quartal 2014 war die Erstkreditvergabe mit
2,3 Mrd. EUR höher als im Vorjahr mit 1,2 Mrd. EUR.
Segment Consulting/Dienstleistungen: Einlagenvolumen weiter auf hohem
Niveau
Im abgelaufenen Quartal ergab sich im Segment ein Betriebsergebnis von -8
Mio. EUR nach -4 Mio. EUR im dritten Quartal 2013.
Die Tochtergesellschaft Aareon AG entwickelte sich dabei erwartungsgemäß.
Das Betriebsergebnis im dritten Quartal belief sich wie im Vorjahresquartal
auf 5 Mio. EUR.
Das Ergebnis aus dem Einlagengeschäft wurde durch das anhaltend niedrige
Zinsniveau belastet. Die Bedeutung dieses Geschäfts geht allerdings weit
über die aus den Einlagen generierte, im aktuellen Marktumfeld unter Druck
stehende Zinsmarge hinaus, denn die Einlagen der Wohnungswirtschaft stellen
für die Aareal Bank eine strategisch wichtige, zusätzliche
Refinanzierungsquelle dar.
Vor diesem Hintergrund verlief auch im dritten Quartal die Entwicklung des
Einlagenvolumens von Kunden aus der Wohnungswirtschaft positiv. Es bewegt
sich weiterhin auf hohem Niveau und lag im abgelaufenen Quartal bei
durchschnittlich 8,7 Mrd. EUR (Q2/2014: 8,5 Mrd. EUR). Das Volumen
reflektiert das sehr hohe Vertrauen, das die Aareal Bank als langjährige
Hausbank der Wohnungswirtschaft in Deutschland genießt.
Erfolgreiche Refinanzierungsaktivitäten und starke Kapitalausstattung
Am Kapitalmarkt konnten im dritten Quartal 0,9 Mrd. EUR an langfristigen
Mitteln aufgenommen werden. Es handelt sich dabei um Hypothekenpfandbriefe
mit einem Volumen von 0,8 Mrd. EUR und um ungedeckte Refinanzierungsmittel
in Höhe von knapp 0,1 Mrd. EUR. Damit hielt die Aareal Bank den Bestand an
langfristigen Refinanzierungsmitteln weiterhin auf einem hohen Niveau.
Insgesamt wurden bis zum 30. September 2014 langfristige
Refinanzierungsmittel in Höhe von 3,0 Mrd. EUR aufgenommen. 1,6 Mrd. EUR
davon waren Hypothekenpfandbriefe, ungedeckte Refinanzierungsmittel wurden
in Höhe von 0,9 Mrd. EUR begeben. Zusätzlich konnten 0,5 Mrd. EUR
nachrangige Verbindlichkeiten bei Investoren platziert werden.
Die Aareal Bank ist weiterhin sehr solide kapitalisiert. Die
Kernkapitalquote (Tier 1) inklusive Stille Einlage des SoFFin lag per 30.
September 2014 bei auch im internationalen Vergleich komfortablen 16,1
Prozent. Die harte Kernkapitalquote (CET 1) ohne die Stille Einlage des
SoFFin würde nach Vollumsetzung Basel III pro forma 12,0 Prozent betragen.
Erläuterungen zur Konzernertragslage
Der Zinsüberschuss lag im abgelaufenen Quartal mit 181 Mio. EUR deutlich
über dem entsprechenden Vorjahreswert (Q3/2013: 133 Mio. EUR). Unerwartet
hohe Effekte aus vorzeitigen Kreditrückzahlungen, niedrige
Refinanzierungskosten, ein deutlicher Anstieg des Kreditvolumens, unter
anderem aufgrund des Erwerbs der Corealcredit, sowie stabile Margen im
Kreditgeschäft wirkten sich dabei positiv aus. Belastet wurde das
Zinsergebnis hingegen durch weiterhin mangelnde attraktive
Anlagemöglichkeiten für den Liquiditätsvorrat der Bank aufgrund des
anhaltend niedrigen Zinsniveaus. In den ersten neun Monaten des
Geschäftsjahres summierte sich der Zinsüberschuss auf 494 Mio. EUR
(9M/2013: 380 Mio. EUR).
Der Provisionsüberschuss lag im abgelaufenen Quartal mit 37 Mio. EUR leicht
unter Vorjahresniveau (Q3/2013: 40 Mio. EUR). Für die ersten neun Monate
ergab sich insgesamt ein Provisionsüberschuss von 116 Mio. EUR (9M/2013:
117 Mio. EUR).
Für das Handelsergebnis, das Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen und das
Ergebnis aus Finanzanlagen ergab sich im dritten Quartal insgesamt ein
Ergebnis von -5 Mio. EUR (Q3/2013: 1 Mio. EUR). Für den Zeitraum Januar bis
September 2014 betrug das Ergebnis insgesamt 2 Mio. EUR (9M/2013: 3 Mio.
EUR).
Der Verwaltungsaufwand im Konzern betrug im dritten Quartal 109 Mio. EUR
(Q3/2013: 94 Mio. EUR). Gründe für den Anstieg stehen im Wesentlichen im
Zusammenhang mit dem Erwerb der Corealcredit. Neben den laufenden Kosten
fielen Projektkosten für die Integration sowie Aufwendungen im Zusammenhang
mit dem im abgelaufenen Quartal geschlossenen Sozialplan an. In den ersten
neun Monaten betrug der Verwaltungsaufwand 325 Mio. EUR (9M/2013: 276 Mio.
EUR).
Per Saldo ergab sich im dritten Quartal ein Konzernbetriebsergebnis von 66
Mio. EUR (Q3/2013: 48 Mio. EUR). Unter Berücksichtigung von Ertragsteuern
von 21 Mio. EUR und einem nicht beherrschenden Anteilen zugerechneten
Ergebnis von 4 Mio. EUR betrug der auf die Eigentümer der Aareal Bank AG
entfallende Jahresüberschuss 41 Mio. EUR. Nach Abzug der Nettoverzinsung
der SoFFin-Einlage ergibt sich für das dritte Quartal ein Konzerngewinn in
Höhe von 36 Mio. EUR (Q3/2013: 23 Mio. EUR).
Dies führt insgesamt zu einem Konzernbetriebsergebnis in den ersten neun
Monaten des Geschäftsjahres 2014 von 348 Mio. EUR (9M/2013: 140 Mio. EUR).
Bereinigt um den Zugangsgewinn aus der Erstkonsolidierung der Corealcredit
(152 Mio. EUR) lag das Betriebsergebnis bei 196 Mio. EUR. Nach Abzug von
Steuern in Höhe von 62 Mio. EUR und dem nicht beherrschenden Anteilen
zugerechneten Ergebnis (14 Mio. EUR) betrug der auf die Eigentümer der
Aareal Bank AG entfallende Jahresüberschuss 272 Mio. EUR. Unter
Berücksichtigung der Nettoverzinsung der SoFFin-Einlage verbleibt ein
Konzerngewinn in Höhe von 257 Mio. EUR (9M/2013: 66 Mio. EUR).
Ausblick 2014: Prognose für Konzernbetriebsergebnis erneut angehoben
Für den weiteren Verlauf des Geschäftsjahres 2014 erwartet die Aareal Bank
eine unverändert verhaltene Dynamik der Weltkonjunktur, nachdem sich das
Geschäftsklima und die Konjunkturaussichten insbesondere in der Eurozone
und verschiedenen asiatischen Ländern in den vergangenen Monaten wieder
eingetrübt haben. Dies trug neben zunehmenden geopolitischen Unsicherheiten
dazu bei, dass sich auch an den Finanz- und Kapitalmärkten die
Grundstimmung zuletzt tendenziell verschlechtert hat. Die Immobilienmärkte
hingegen sind weiterhin von einer hohen Liquidität auf Seiten der
Investoren gekennzeichnet, im anhaltenden Niedrigzinsumfeld bleiben dabei
insbesondere Gewerbeimmobilien eine gefragte Anlageform. Zugleich ist in
der Gewerbeimmobilienfinanzierung weiterhin mit einer hohen
Wettbewerbsintensität zu rechnen.
Gleichwohl ist die Aareal Bank auf Basis des bisherigen Verlaufs des
Geschäftsjahres für die verbleibenden Monate des Jahres zuversichtlich
gestimmt. Bei einer unterstellten Fortsetzung des positiven Geschäftstrends
ist inklusive des Einmaleffekts aus dem Erwerb der Corealcredit in Höhe von
152 Mio. EUR ein Konzernbetriebsergebnis von 420 bis 430 Mio. EUR
erreichbar. Dies entspräche einem Konzernbetriebsergebnis im vierten
Quartal 2014 von 72 bis 82 Mio. EUR. Bisher hatte sie prognostiziert, im
Gesamtjahr am oberen Ende der im August auf 380 bis 400 Mio. EUR
angehobenen Bandbreite auszulaufen. Bereinigt um den Einmaleffekt aus der
Corealcredit-Transaktion ist entsprechend ein Konzernbetriebsergebnis von
rund 270 bis 280 Mio. EUR erreichbar.
Der RoE vor Steuern dürfte nun ohne den genannten Einmaleffekt bei rund 10
Prozent liegen.
Die Aareal Bank geht nunmehr von einem Zinsüberschuss von 650 bis 680 Mio.
EUR aus. Damit würde die bisher kommunizierte Bandbreite von 610 bis 640
Mio. EUR ebenfalls übertroffen. Die Risikovorsorge wird unverändert in der
oberen Hälfte der kommunizierten Bandbreite von 100 bis 150 Mio. EUR
erwartet. Wie in den Vorjahren kann auch für 2014 eine zusätzliche
Risikovorsorge für unerwartete Verluste nicht ausgeschlossen werden.
Der Provisionsüberschuss dürfte im Gesamtjahr 2014 bei 160 bis 170 Mio. EUR
und damit leicht unter der bisher prognostizierten Bandbreite (170 bis 180
Mio. EUR) liegen. Der Verwaltungsaufwand wird unverändert im Bereich von
430 bis 450 Mio. EUR erwartet.
Im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen erwartet die Aareal Bank
nun für das Gesamtjahr 2014 ein Neugeschäft von rund 10 Mrd. EUR.
Im Segment Consulting / Dienstleistungen erwartet die Aareal Bank nunmehr
für die Aareon ein im Vergleich zum Vorjahr leicht geringeres Ergebnis vor
Steuern von rund 26 Mio. EUR.
Hinweis für die Redaktionen: Der vollständige Zwischenbericht zum dritten
Quartal 2014 ist unter http://www.aareal-bank.com/finanzberichte abrufbar.
Kontakt:
Aareal Bank AG
Corporate Communications
Sven Korndörffer
Tel.: +49 611 348 2306
sven.korndoerffer@aareal-bank.com
Christian Feldbrügge
Tel.: +49 611 348 2280
christian.feldbruegge@aareal-bank.com
Heinrich Frömsdorf
Tel.: +49 611 348 2061
heinrich.froemsdorf@aareal-bank.com
------------------------------------
Aareal Bank AG,
Sitz der Gesellschaft: Wiesbaden
Handelsregister: Amtsgericht Wiesbaden HRB 13184
Aufsichtsratsvorsitzende: Marija G. Korsch
Vorstand: Dr. Wolf Schumacher (Vorsitzender),
Dagmar Knopek, Hermann J. Merkens,
Thomas Ortmanns
------------------------------------
Aareal Bank AG,
Registered Office: Wiesbaden
Commercial Register: Amtsgericht Wiesbaden HRB 13184
Chairman of the Supervisory Board: Marija G. Korsch
Management Board: Dr. Wolf Schumacher (Chairman),
Dagmar Knopek, Hermann J. Merkens,
Thomas Ortmanns
+++++
Zusatzmaterial zur Meldung:
Dokument: http://n.equitystory.com/c/fncls.ssp?u=LEIINDYBNA
Dokumenttitel: 20141111_PM_Q3_2014_de
---------------------------------------------------------------------
11.11.2014 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber
verantwortlich.
Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten,
Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter http://www.dgap-medientreff.de und
http://www.dgap.de
---------------------------------------------------------------------
Sprache: Deutsch
Unternehmen: Aareal Bank AG
Paulinenstr.15
65189 Wiesbaden
Deutschland
Telefon: +49 (0)611 348 - 0
Fax: +49 (0)611 348 - 2332
E-Mail: aareal@aareal-bank.com
Internet: www.aareal-bank.com
ISIN: DE0005408116
WKN: 540811
Indizes: MDAX
Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);
Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, München,
Stuttgart; Stockholm
Ende der Mitteilung DGAP News-Service
---------------------------------------------------------------------
296336 11.11.2014
nn