LONDON (dpa-AFX) - Berenberg hat das Kursziel für die Aktie von Delticom nach gesenkten Jahresprognosen von 71,50 auf 70,00 (Kurs: 50,81) Euro reduziert und das Anlageurteil auf 'Buy' belassen. Die vorläufigen Quartalszahlen des Internet-Reifenherstellers seien gemischt ausgefallen und die Prognosen, wie von ihm erwartet, gesenkt worden, schrieb Lars Dannenberg in einer Studie am Donnerstag.
'Wir haben damit gerechnet, dass das Unternehmen seine Prognose eines zehnprozentigen Umsatzwachstums im Jahresverlauf auf fünf Prozent zurücknimmt', so Dannenberg. Dies entspreche nun seinen Schätzung von Ende Juni. Zu diesem Zeitpunkt hatte er in Erwartung schwacher Quartalszahlen das Kursziel der Aktie wegen des schwächelnden Konsumklimas in Europa bereits von 85,50 auf 71,50 Euro gesenkt.
Zudem habe Delticom noch die Prognose für die EBIT-Marge 2012 in Höhe von 11 Prozent zurückgenommen, hob Dannenberg hervor. Das SDax-Unternehmen informierte nun, dass nur noch 'bei sehr gutem Winterwetter' die EBIT-Marge 9 Prozent überschreiten dürfte. Der Berenberg-Analyst will daher nun seine Schätzungen weiter nach unten überarbeiten und unterstellt eine 8,4-prozentige Marge beim Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT). Die durchschnittliche Analystenschätzung für das EBIT von derzeit noch 55,3 Millionen Euro für 2012 hält er, verglichen mit seiner Annahme von 42 Millionen Euro, weiterhin noch für zu hoch.
Mit der Empfehlung 'Buy' sieht Berenberg auf Sicht von zwölf Monaten ein nachhaltiges Kurspotenzial von mehr als 10 Prozent für die AKtie./ck/rum
Analysierendes Institut Berenberg.
'Wir haben damit gerechnet, dass das Unternehmen seine Prognose eines zehnprozentigen Umsatzwachstums im Jahresverlauf auf fünf Prozent zurücknimmt', so Dannenberg. Dies entspreche nun seinen Schätzung von Ende Juni. Zu diesem Zeitpunkt hatte er in Erwartung schwacher Quartalszahlen das Kursziel der Aktie wegen des schwächelnden Konsumklimas in Europa bereits von 85,50 auf 71,50 Euro gesenkt.
Zudem habe Delticom noch die Prognose für die EBIT-Marge 2012 in Höhe von 11 Prozent zurückgenommen, hob Dannenberg hervor. Das SDax
Mit der Empfehlung 'Buy' sieht Berenberg auf Sicht von zwölf Monaten ein nachhaltiges Kurspotenzial von mehr als 10 Prozent für die AKtie./ck/rum
Analysierendes Institut Berenberg.