von Sam Boughedda
Investing.com - Das US-Investmenthaus Oppenheimer hat die Einstufung für Amazon-Aktien kurz vor dem Quartalsbericht heute Abend nach US-Börsenschluss auf "Outperform" mit einem Kursziel von 130 Dollar belassen. Die Analysten seien in Bezug auf die AWS-Umsatzschätzungen 2023/2024 zuversichtlich, heißt es laut Mitteilung.
Ihre Schätzungen liegen dennoch 3 % und 5 % unter dem Konsens. Die Gründe dafür sind:
- Umstellung der Kunden von On-Demand-Billing auf rabattierte Laufzeitverträge.
- Optimierung der Workloads.
- Rückläufiges Volumen bzw. rückläufige Nutzung nach Ende der Pandemie
- Eine geringere Finanzierung für Start-ups/SaaS/Internetunternehmen.
"Die Umsatzeinbußen der Kunden begannen im September. Unser Channel Research hat ergeben, dass der Druck auf die Umsätze aufgrund der oben genannten Faktoren weiter zunehmen wird, vor allem aufgrund längerfristiger Verträge, dessen Belastung Mitte 2023 einen Höhepunkt erreichen dürfte", schreiben die Analysten.
"AWS ist seiner S-Kurve seit 2011 treu geblieben, aber die säkulare Nachfrage zeigt erste Risse aufgrund der wirtschaftlichen Lage. Im vergangenen Jahr haben wir unsere Umsatzschätzungen für das Geschäftsjahr 2023 und 2024 um 12 % bzw. 14 % von 106 Milliarden Dollar bzw. 128 Milliarden Dollar auf 94 Milliarden Dollar bzw. 110 Milliarden Dollar gesenkt. Das Gesetz der großen Zahlen drückt auf das jährliche Wachstum, glauben aber dennoch, dass das sequenzielle Wachstum in den Jahren 2024-2025 nach oben überraschen könnte, sobald der Gegenwind nachlässt", fügten die Analysten hinzu.
Trotz des kurzfristigen Gegenwinds bleibe man langfristig "sehr positiv" gegenüber AWS, einer Tochterfirma von Amazon (NASDAQ:AMZN).com, die eine umfangreiche Plattform für Cloud-Computing-Dienste bietet.
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