MOSKAU (dpa-AFX) - Der zweitgrößte russische Mobilfunker Megafon will bei seinem Börsengang in London mindestens 1,69 Milliarden Dollar einnehmen. So sollen mindestens 15 Prozent der Anteile für 20 bis 25 Dollar je Hinterlegungsschein neue Eigentümer finden, wie das Unternehmen am Donnerstag in Moskau mitteilte. Am 28. November soll der Handel mit Megafon-Papieren an den Börsen Moskau und London beginnen.
Der Börsengang bewertet das Unternehmen insgesamt mit 11,2 bis 14 Milliarden Dollar. Der sogenannte Fair Value, der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten gegenüberstellt, liegt zwischen 12 und 16 Milliarden Dollar. Russische Börsengänge werden einem Experten zufolge allerdings oft mit einem Abschlag von 10 bis 20 Prozent auf den Fair Value angesetzt.
Das Unternehmen hatte zuvor angekündigt, künftig 50 Prozent des Überschusses oder 70 Prozent des freien Barmittelzuflusses als Dividende auszuschütten. Megafon ist im russischen Mobilfunkmarkt tätig, der im vergangenen Jahr 227 Millionen Kunden und ein Volumen von 769 Milliarden Rubel (19 Mrd Euro) umfasste. Megafon selbst verfügte im ersten Halbjahr über 62 Millionen Kunden, was einem Marktanteil von 27 Prozent entsprach. 2011 setzte das Unternehmen 242,6 Milliarden Rubel (6 Mrd Euro) um und erwirtschaftete einen operativen Gewinn vor Abschreibungen in Höhe von 100,8 Milliarden Rubel (2,5 Mrd Euro)./fn/stw/fbr
Der Börsengang bewertet das Unternehmen insgesamt mit 11,2 bis 14 Milliarden Dollar. Der sogenannte Fair Value, der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten gegenüberstellt, liegt zwischen 12 und 16 Milliarden Dollar. Russische Börsengänge werden einem Experten zufolge allerdings oft mit einem Abschlag von 10 bis 20 Prozent auf den Fair Value angesetzt.
Das Unternehmen hatte zuvor angekündigt, künftig 50 Prozent des Überschusses oder 70 Prozent des freien Barmittelzuflusses als Dividende auszuschütten. Megafon ist im russischen Mobilfunkmarkt tätig, der im vergangenen Jahr 227 Millionen Kunden und ein Volumen von 769 Milliarden Rubel (19 Mrd Euro) umfasste. Megafon selbst verfügte im ersten Halbjahr über 62 Millionen Kunden, was einem Marktanteil von 27 Prozent entsprach. 2011 setzte das Unternehmen 242,6 Milliarden Rubel (6 Mrd Euro) um und erwirtschaftete einen operativen Gewinn vor Abschreibungen in Höhe von 100,8 Milliarden Rubel (2,5 Mrd Euro)./fn/stw/fbr