Angesichts der hohen Inflation und aggressiven Zinserhöhungen der Federal Reserve hat der Markt die Erwartungen für 2023 bislang widerlegt und eine beeindruckende Leistung im ersten Halbjahr gezeigt. Die russische Invasion der Ukraine wirft nach wie vor einen Schatten auf die Märkte. Trotz dieser Umstände stechen einige Aktien besonders hervor: Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG) (WKN: A0ESP5) und Visa (NYSE:V) (WKN: A0NC7B) stehen derzeit ganz oben auf meiner Watchlist. Warum? Diese Aktien haben aufgrund ihrer soliden Performance und aussichtsreichen Zukunftsaussichten ein enormes Potenzial.
45 % Kurssteigerung in nur 192 Tagen
Und jetzt wird es richtig interessant: Ich gehe davon aus, dass Chipotle seinen Gewinn und Umsatz Jahr für Jahr zweistellig steigern kann. Ich erwarte zudem eine Eigenkapitalrendite von deutlich mehr als 45 %.
Doch was bedeutet das alles? Lass uns das Ganze mal ins Verhältnis setzen: Chipotle konnte in den vergangenen fünf Jahren den Gewinn durchschnittlich um 35,9 % pro Jahr steigern. Zum Vergleich: Die gesamte Gastronomiebranche konnte den Gewinn nur um 14,9 % jährlich steigern. Auch der Umsatz von Chipotle wuchs mit durchschnittlich 14,2 % pro Jahr stärker als in der Branche üblich. Aktuell liegt die Eigenkapitalrendite bei beachtlichen 41,6 % und die Nettogewinnmarge beträgt 11,5 %.
Wie sieht’s aber mit der Finanzstabilität aus? Chipotle hat ein Eigenkapital von 2,5 Mrd. US-Dollar und keinerlei Schulden. Die Gesamtaktiva betragen 7,1 Mrd. US-Dollar und die Gesamtverbindlichkeiten 4,6 Mrd. US-Dollar. Das EBIT liegt bei 1,4 Mrd. US-Dollar. Damit arbeitet das Unternehmen auf einem wirklich soliden Fundament.
Die Zahlen sprechen für sich, oder? Ein wachsender Umsatz, ein solider Gewinn und eine schuldenfreie Bilanz – Chipotle scheint in der Tat viel Potenzial zu haben. Die innovative Digitalstrategie und das erfolgreiche Treueprogramm runden das positive Bild ab. Also, behalte Chipotle im Auge!
Steigende Eigenkapitalrendite mit solidem Geschäftsmodell
Der große Vorteil hier: Im Gegensatz zu American Express (NYSE:AXP) (WKN: 850226) und Discover Financial Services (NYSE:DFS) (WKN: A0M6R4) hat Visa keine Kartensalden in seinen Büchern, was das Geschäftsmodell weniger riskant macht. Der Gewinn stammt stattdessen aus den Gebühren, die bei Kredit- und Debitkartentransaktionen anfallen. Ziemlich clever, findest du nicht auch?
Wenn wir uns die Performance der letzten Jahre anschauen, können wir sehen, dass Visa seinen Gewinn jährlich im Durchschnitt um 8,7 % gesteigert hat. Außerdem weist Visa eine Eigenkapitalrendite von 40,9 % und eine beeindruckende Nettogewinnmarge von 50 % auf.
Visas Zukunft sieht ebenfalls vielversprechend aus. Ich gehe davon aus, dass Gewinn und Umsatz mittelfristig um jeweils 10 % steigen werden. Die heute schon gute Eigenkapitalrendite hat auch noch Luft nach oben: 50 % sind möglich.
Mein Fazit
Der Artikel Steigende Eigenkapitalrenditen trotz Inflation: Das Geheimnis zweier besonderer Unternehmen ist zuerst erschienen auf Aktienwelt360.
Henning Lindhoff besitzt keine der erwähnten Aktien. Aktienwelt360 empfiehlt Aktien von Chipotle Mexican Grill, Discover Financial Services und Visa.
Aktienwelt360 2023