Per 13.12.2018, 08:25 Uhr wird für die Aktie Activision Blizzard (NASDAQ:ATVI) am Heimatmarkt NASDAQ GS der Kurs von 42,77 USD angezeigt. Das Papier zählt zur Branche „Telekommunikationsdienste“.
Wie Activision Blizzard derzeit einzuschätzen ist, ergibt sich aus einer mehrstufigen Analyse. Dabei haben wir 8 Kategorien ausgewählt, die jeweils zum Ergebnis „Buy“, „Hold“ oder „Sell“ führen. Diese Ergebnisse werden schlussendlich zum Gesamtergebnis konsolidiert.
1. Sentiment und Buzz: Bei Activision Blizzard konnte in den letzten Wochen eine deutliche Veränderung des Stimmungsbildes hin zum Negativen festgestellt werden. Eine Änderung des Stimmungsbildes kommt zustande, wenn die Masse der Marktteilnehmer in den sozialen Medien, die die Grundlage dieser Auswertung bilden, eine Tendenz hin zu besonders positiven oder negativen Themen hat. Da bei Activision Blizzard in diesem Punkt negative Auffälligkeiten registriert wurden, bewerten wir dieses Kriterium mit „Sell“. In Bezug auf die Stärke der Diskussion oder anders ausgedrückt, die Veränderung der Anzahl der Beiträge, konnten keine signifikanten Unterschiede ausgemacht werden. Dies honorieren wir mit einer „Hold“-Bewertung. Zusammengefasst bekommt Activision Blizzard für diese Stufe daher ein „Sell“.
2. Branchenvergleich Aktienkurs: Die Aktie hat im vergangenen Jahr eine Rendite von -23,96 Prozent erzielt. Im Vergleich zu Aktien aus dem gleichen Sektor („Technology“) liegt Activision Blizzard damit 36,06 Prozent unter dem Durchschnitt (12,1 Prozent). Die mittlere jährliche Rendite für Wertpapiere aus der gleichen Branche „Software“ beträgt 11,69 Prozent. Activision Blizzard liegt aktuell 35,65 Prozent unter diesem Wert. Aufgrund der Unterperformance bewerten wir die Aktie auf dieser Stufe insgesamt mit einem „Sell“.
3. Relative Strength Index: Wer die Dynamik eines Aktienkurses bewerten will, kann auf den prominenten Relative Strength-Index zurückgreifen, den RSI. Hiernach wird für einen Zeitraum von 7 Tagen (oder für 25 Tage als RSI25) das Verhältnis von Auf- und Abwärtsbewegungen auf einen Abstand von 0 bis 100 normiert. Der Activision Blizzard-RSI ist mit einer Ausprägung von 43,41 Grundlage für die Bewertung als „Hold“. Der RSI25 beläuft sich auf 68,4, woraus für 25 Tage eine Einstufung als „Hold“ resultiert. Dieses Gesamtbild führt zu einem Rating „Hold“.
4. Dividende: Activision Blizzard schüttet gegenüber dem Durchschnitt der Branche Software auf Basis der aktuellen Kurse eine Dividendenrendite von 0,72 % und somit 2,03 Prozentpunkte weniger als die im Mittel üblichen 2,75 % aus. Der Ertrag ist somit niedriger und führt zur Einstufung „Sell“.
5. Analysteneinschätzung: Für Activision Blizzard liegen aus den letzten zwölf Monaten 17 Buy, 2 Hold und 0 Sell Einschätzungen von Analysten vor, was im Schnitt einem „Buy“-Rating entspricht. Der Blick auf den zurückliegenden Monat verrät. 1 Buy, 0 Hold- und 0 Sell-Empfehlungen liegen aus der jüngsten Zeit vor. Damit gilt die Aktie kurzfristig aus institutioneller Sicht als „Buy“-Titel. Das durchschnittliche Kursziel für diese Aktie auf Basis der Analystenmeinungen liegt bei 79 USD. Ausgehend vom letzten Schlusskurs (48,45 USD) könnte die Aktie damit um 63,05 Prozent steigen, dies entspricht einer „Buy“-Empfehlung. Aus Analystensicht erhält die Activision Blizzard-Aktie somit insgesamt eine „Buy“-Empfehlung.
6. Anleger: Activision Blizzard wurde in den vergangenen zwei Wochen von den überwiegend privaten Nutzern in sozialen Medien als besonders positiv bewertet. Zu diesem Schluss kommt unsere Redaktion bei der Auswertung der diversen Kommentare und Wortmeldungen, die sich in den beiden vergangenen Wochen mit diesem Wert befasst haben. Darüber hinaus wurden in den vergangenen Tagen überwiegend positive Themen rund um den Wert angesprochen. Zusammengefasst sind wir der Auffassung, die Anleger-Stimmung auf dieser Ebene erlaubt daher die Einstufung „Buy“. Ergänzend hat die Redaktion auch exakt berechenbare Signale herausgefiltert und fand dabei schlussendlich 5 Sell-Signale. Dieser Auswertung ordnen wir daher eine „Sell“ Empfehlung zu. Deshalb erzeugt die Messung der Anleger-Stimmung insgesamt eine „Buy“-Einstufung.
7. Fundamental: Das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Activision Blizzard liegt bei einem Wert von 16,39. Die Aktie liegt damit im Vergleich zu Werten aus der Branche „Software“ (KGV von 549,94) unter dem Durschschnitt (ca. 97 Prozent). Aus Sicht fundamentaler Kriterien ist Activision Blizzard damit unterbewertet und erhält folglich eine „Buy“-Bewertung auf dieser Stufe.
8. Technische Analyse: Vergleicht man den gleitenden Durchschnitt des Schlusskurses der Activision Blizzard-Aktie der letzten 200 Handelstage (GD200) von 70,26 USD mit dem aktuellen Kurs (48,45 USD), ergibt sich eine Abweichung von -31,04 Prozent. Die Aktie erhält damit eine „Sell“-Bewertung aus charttechnischer Sicht für das GD200. Betrachten wir den gleitenden Durchschnitt des Schlusskurses der letzten 50 Handelstage (GD50). Auch für diesen Wert (61,06 USD) liegt der letzte Schlusskurs unter dem gleitenden Durchschnitt (-20,65 Prozent), somit erhält die Activision Blizzard-Aktie auch für diesen ein „Sell“-Rating. Insgesamt erhält das Unternehmen damit für die einfache Charttechnik ein „Sell“-Rating.
Damit erhält die Activision Blizzard-Aktie (insgesamt über alle 8 bewerteten Faktoren betrachtet) ein „Hold“-Rating.
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Ein Beitrag von Ethan Kauder.
Aktuelle Video-Analyse von Activision Blizzard: