Die Aktienkurse steigen heute. Vor zwei Wochen machten sie den größten Kurssprung seit über zehn Jahren. In der Woche hatte es einen Ausverkauf gegeben, wie man ihn seit mehr als einem Jahrzehnt nicht mehr gesehen hat. Diese wilden Schwankungen sind kein Zeichen für einen Tiefpunkt und wir erwarten, dass die Situation schlechter wird, bevor sie sich bessert. Sowohl auf den Märkten als auch wahrscheinlich in der Weltwirtschaft.
Das Gespenst steigender Arbeitslosigkeit bedeutet, dass die Verbraucher vorsichtiger sein werden, wie sie ihr Geld ausgeben, was düsteres Bild davon zeichnet, was den US- und internationale Unternehmen wahrscheinlich ins Haus steht.
In einem Bärenmarkt glänzen defensive Aktien. Und je unsicherer die Umwelt ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass eine essentielle Warengruppe - Lebensmittel - weiterhin auf dem Einkaufszettel stehen wird.
Sollte sich die Lage so stark verschlechtern wie befürchtet und die US-Wirtschaft zum ersten Mal in ihrer Geschichte zum Stillstand kommen, dürften Lebensmittelaktien zu den heißesten Papieren zählen. Zu den Großkonzernen in diesem Sektor, die in einer schrumpfenden Wirtschaft steigen dürften, gehört der riesige Lebensmittel- und Getränkehersteller Campbell Soup (NYSE:CPB).
Die folgende Grafik sollte dies sofort klar machen: Es ist die Aufschlüsselung des S&P 500 nach Sektoren am Freitag:
Der S&P 500 Index ist gegenüber dem Rekordhoch vom 19. Februar um 26,6% gefallen, während Campbell aus New Jersey im gleichen Zeitraum um 3,6% gestiegen ist, und das ist die Geschichte auf den Punkt gebracht.
Auf dem technischen Chart könnte der multinationale Lebensmittelhersteller einen fallenden Keil ausbilden, der im seit dem Tief vom Februar 2019 bestehenden Aufwärtstrend bullisch ist. Wenn die Aktie jetzt fällt oder sich zumindest der Anstieg verlangsamt, wenn die Risikowerte steigen, kann sich die obere Trendlinie bilden, die vorerst gepunktet bleibt, da sie unvollständig ist.
Das Muster zeigt, dass trotz aller Verkäufe genügend Nachfrage besteht, um alles aufsaugen. Sobald es zu einem Ausbruch nach oben kommt, wird dies ein Beweis dafür sein, dass die Nachfrage dem Angebot weiterhin davon läuft, was einen anhaltenden Aufwärtstrend signalisiert.
Die kurzperiodische Durchschnittslinie im MACD hat die längerperiodische überstiegen und liefert damit das beste Kaufsignal. Der RSI ist gestiegen, hat seine Abwärtstrendlinie durchbrochen, eine positive Preisdivergenz erzielt und deutet an, dass der Aktienkurs folgen könnte.
Sollte das passieren, wird der Preis keinen fallenden Keil entwickelt haben, sondern ist einfach gestiegen sein. Dann wird das Niveau von 54 USD entscheidend sein, um festzustellen, ob die Aktie den Handel über dem Schlusskurs vom 17. März beenden von 57,54 USD kann, der auch das Sitzungshoch war.
Handelsstrategien
Konservative Händler würden entweder auf einen weiteren Kurssturz vor einem Ausbruch warten, um einen fallenden Keil zu vervollständigen, oder auf höhere Hochs, die den Aufwärtstrend verlängern, bevor sie sich auf eine Long-Position festlegen. In beiden Fällen sollten konservative Händler auf einen Rücksetzer warten, der die Unterstützung erneut testet.
Moderate Händler sollten die gleichen Bewegungen wie konservative Trader abwarten - ein abgeschlossener Keil oder höhere Hochs - und dann noch einen Rücksetzer für einen besseren Einstieg, den sie aber nicht unbedingt als Trendbeweis benötigen.
Aggressive Händler könnten long gehen, wenn die Preise vom Boden des Musters zurückkehren, das Muster vervollständigen oder auf höhere Hochs steigen.
Beispielposition
- Einstieg: 45 USD
- Stop-Loss: 44 USD
- Risiko: 1 USD
- Ziel: 49 USD
- Gewinn: 4 USD
- Risiko-Gewinn-Verhältnis: 1:4