Ein Teil der kürzlich an die amerikanischen Haushalte verschickten Stimulus-Schecks kam den Einzelhändlern zugute, darunter auch E-Commerce-Unternehmen. Bei einer weiteren Öffnung der Weltwirtschaft dürften die Verbraucher wieder mehr in stationären Geschäften und online einkaufen. Deswegen stellen wir heute zwei börsengehandelte Fonds (ETFs) vor, die vom Kaufrausch der Verbraucher profitieren könnten.
1. SPDR S&P Retail ETF
- Aktueller Kurs: 86,77 USD
- 52-Wochen-Spanne: 26,29 - 99,24 USD
- Dividendenrendite: 0,72%
- Kostenquote: 0,35% pro Jahr
Den aktuellen Daten der US-amerikanischen Statistikbehörde Census Bureau zufolge stiegen die Umsätze im US-Einzelhandel und in der Gastronomie " von Dezember 2020 bis Februar 2021 um 6 % (±0,5 %) im Vergleich zum Vorjahreszeitraum."
Darüber hinaus "erhöhte sich das persönliche Einkommen im Januar um 1.954,7 Mrd. Dollar (10%), wie das Bureau of Economic Analysis am Freitag mitteilte. Die persönlichen Konsumausgaben (PCE) stiegen um 340,9 Mrd. Dollar (2,4%)."
Oder anders ausgedrückt: der Konsum in den USA präsentiert sich zu Beginn eines neuen Quartals recht robust. Der SPDR® S&P Retail ETF (NYSE:XRT) gehört deshalb auf Ihren Einkaufszettel, schließlich investiert er in eine Vielzahl von Einzelhandelsunternehmen. Der Fonds kam im Juni 2006 an die Börse und verwaltet rund 660 Millionen US-Dollar.
XRT, der die Wertentwicklung des S&P Retail Select Industry Index nachbildet, hält derzeit 102 Beteiligungen. Die 10 Leitaktien machen weniger als 12% des Vermögens aus. Daher können Kursbewegungen einzelner Unternehmen den Wert des ETFs nicht wesentlich beeinflussen.
In Bezug auf die Teilsektoren haben Internet- und Direktvermarkter mit 20,91% die größte Gewichtung. Als Nächstes folgen der Automobileinzelhandel (18,77%), der Bekleidungseinzelhandel (18,09%), Fachgeschäfte (16,20%) und der Lebensmitteleinzelhandel (6,72%).
Zu den führenden Aktien zählen die nationale Tankstellen- und Spätverkaufskette Murphy USA (NYSE:MUSA), der Autoteilehändler AutoZone (NYSE:AZO), die Supermarktkette Target (NYSE:TGT), der Lebensmittelhändler Sprouts Farmers Market (NASDAQ:SFM) und der Online-Marktplatz eBay (NASDAQ:EBAY).
Seit Jahresanfang ist der XRT um 39% gestiegen und hat im Januar ein Allzeithoch erreicht. Die Kurs-Gewinn- und Kurs-Buchwert-Verhältnisse liegen bei 17,52 bzw. 3,60. Im Falle weiterer Gewinnmitnahmen im April sollten interessierte Anleger zwischen 75 und 80 Dollar in diesen Fonds investieren. Langfristig erwarten wir, dass die meisten Namen im Fonds weiterhin stabil bleiben und ihre Erträge steigern.
2. Amplify Online Retail ETF
- Aktueller Kurs: 121,35 USD
- 52-Wochen-Spanne: 38,37 - 141,00 USD
- Dividendenrendite: 0,64%
- Kostenquote: 0,65% pro Jahr
Aktuelle Statistiken zeigen, dass "der nordamerikanische E-Commerce-Markt 912 Milliarden US-Dollar an Umsatz im Jahr generiert und jährlich um 13% wächst. Der durchschnittliche nordamerikanische Käufer gibt im Internet pro Jahr rund 3.500 US-Dollar aus, sodass der E-Commerce bereits 14% aller Einzelhandelsumsätze ausmacht."
In den Tagen der Pandemie ist das Online-Shopping nicht nur in den USA, sondern auch weltweit noch wichtiger geworden. Nach Statista belief sich "im Jahr 2019 der weltweite Online-Umsatz im Einzelhandel auf 3,53 Billionen US-Dollar und soll bis 2022 auf 6,54 Billionen US-Dollar steigen."
Der Amplify Online Retail ETF (NASDAQ:IBUY) bietet einen Zugang zu globalen Unternehmen, die 70% oder mehr ihres Umsatzes im Internet erzielen. Der Fonds kam im April 2016 an die Börse und verwaltet netto 1,6 Mrd. USD.
IBUY bildet mit 58 Beteiligungen den EQM Online Retail Index ab. Rund 76% der Unternehmen kommen aus den USA, gefolgt von China, Deutschland, Großbritannien und Israel. Rund 35% des Fondsvermögens stecken in den 10 wichtigsten Aktien.
Einige der führenden Unternehmen der ETF sind der Online-Händler Revolve (NYSE:RVLV), der sich auf eine junge Kundschaft konzentriert; das Online-Reisebüro TripAdvisor (NASDAQ:TRIP); die Rabattplattform Groupon (NASDAQ:GRPN); der Fahrdienst Lyft (NASDAQ:LYFT); und die Mediengruppe Qurate Retail (NASDAQ:QRTEA), zu deren Marken QVC, HSN, Zulily und andere gehören.
Seit Jahresbeginn ist der Fonds um 3% gestiegen und hat Mitte Februar ein Allzeithoch erreicht. Im vergangenen Jahr brachte IBUY seinen Investoren jedoch einen Gewinn von 190%. Langfristig orientierte Anleger könnten einen weiteren Pullback in Richtung 100 USD als Kaufgelegenheit betrachten.