- Nach einem deutlichen Rückgang nach der Wahl Donald Trumps zum US-Präsidenten hat sich der Goldpreis stabil erholt.
- Verschiedene Marktindikatoren deuten darauf hin, dass der Goldpreis auch im Jahr 2025 weiter steigen könnte.
- Aus diesem Grund analysieren wir fünf Aktien, die von einem möglichen Anstieg des Goldpreises profitieren könnten.
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Nachdem Gold am 14. November auf ein 2-Monats-Tief von 2565 USD gefallen war, erholte sich das Edelmetall eindrucksvoll und erreichte am frühen Donnerstagmorgen mit über 2760 USD einen neuen Höchststand. Das entspricht einem Anstieg von 7,6 % in weniger als einem Monat.
Die Kursentwicklung spiegelt die komplexe Dynamik zwischen sicheren Häfen und Marktstimmungen wider. Anfangs profitierte Gold als traditioneller „sicherer Hafen“ von einer erhöhten Risikoaversion, die durch die Wahl von Donald Trump und den darauf folgenden Anstieg des USD ausgelöst wurde. Doch als Trumps Wahlsieg die Aktienmärkte auf neue Allzeithochs trieb, verließen Anleger verstärkt defensive Werte wie Gold und schichteten in riskantere Anlagen um.
Zusätzlich verstärkte der stärkere USD den Druck auf Gold. Kapitalzuflüsse aus dem Ausland in die US-Märkte trieben die Währung nach oben. Gleichzeitig befürchtet der Markt, dass einige wirtschaftspolitische Pläne Trumps die US-Notenbank dazu veranlassen könnten, das Tempo ihrer Zinssenkungen zu drosseln. Dies könnte Gold, das traditionell in einem Umfeld niedriger Zinsen attraktiv bleibt, weiter belasten.
Steht Gold vor einem weiteren Rekordjahr?
Die starke Rallye des Goldpreises in den letzten Wochen, begleitet von historischen Höchstständen an den Aktienmärkten, deutet darauf hin, dass 2025 ein weiteres starkes Jahr für das Edelmetall werden könnte.
Politische und wirtschaftliche Entwicklungen in den USA könnten diesen Trend zusätzlich befeuern. So dürften die von Donald Trump angekündigten Zollpläne die Inflation ankurbeln und die US-Notenbank (Fed) unter Druck setzen. Gleichzeitig zeichnet sich eine Abschwächung auf dem US-Arbeitsmarkt ab – ein Szenario, das die Fed voraussichtlich zu weiteren Zinssenkungen im kommenden Jahr veranlassen wird.
Analysten von Goldman Sachs rechnen damit, dass die Fed die Zinsen um mehr als 100 Basispunkte senken und den Leitzins in eine Spanne von 3,25 % bis 3,5 % drücken könnte. Das wäre ein starker Rückenwind für Gold, da sinkende Zinsen die Attraktivität des zinslosen Metalls im Vergleich zu festverzinslichen Anlagen deutlich erhöhen.
Eine weitere zentrale Stütze für den Goldpreis bleibt die anhaltende Nachfrage durch Zentralbanken. Seit 2022 kaufen sie in einem beispiellosen Tempo Gold, ausgelöst durch die Sanktionen des Westens gegen Russland. Viele Länder sahen darin einen klaren Anreiz, ihre Devisenreserven weg vom US-Dollar und hin zu Gold umzuschichten – ein Trend, der sich bislang ungebrochen fortsetzt.
Schließlich sorgt auch die angespannte geopolitische Lage weltweit dafür, dass Gold als sicherer Hafen für Investoren weiterhin attraktiv bleibt. In diesem Umfeld könnte das Edelmetall seinen Höhenflug im kommenden Jahr unvermindert fortsetzen.
5 Goldaktien, die von einem steigenden Goldpreis profitieren dürften
Vor diesem Hintergrund schien es sinnvoll, einen genaueren Blick auf einige der besten Goldaktien zu werfen, mit denen Anleger von einem möglichen Anstieg des Goldpreises profitieren könnten.
Wir haben daher die fünf größten, in den USA notierten Goldaktien nach Marktkapitalisierung identifiziert und eine Watchlist auf InvestingPro zusammengestellt. Diese Aktien stehen im Fokus, da sie sich durch starke Fundamentaldaten und eine solide Marktstellung auszeichnen.
Zu den Top-5-Werten gehören:
- Newmont (NYSE:NEM) – der weltweit führende Goldproduzent mit einer breiten globalen Präsenz.
- Agnico Eagle Mines (NYSE:AEM) – ein Goldproduzent mit hochwertigen Projekten in politisch stabilen Regionen.
- Barrick Gold (NYSE:GOLD) – einer der größten Goldförderer mit diversifizierten Minenprojekten weltweit.
- Wheaton Precious Metals (NYSE:WPM) – ein führender Anbieter von Edelmetall-Streaming, der sich auf langfristige Abnahmeverträge konzentriert.
- Franco-Nevada Corp (TSX:FNV) – ein etabliertes Lizenz- und Streaming-Unternehmen mit einer diversifizierten Ressourcenbasis.
Quelle: InvestingPro
Die einzige Aktie auf der Liste, die sowohl von den Analysten als auch vom InvestingPro Fair Value als unterbewertet eingestuft wird, ist Barrick Gold.
Zur Erinnerung: Der InvestingPro Fair Value berechnet für jede Aktie auf dem Markt die Summe mehrerer Bewertungsmodelle, um festzustellen, ob eine Aktie über- oder unterbewertet ist, und um ein klares Bild ihres Potenzials zu zeichnen.
Demnach hat Barrick Gold nach dem fairen Wert von InvestingPro ein Aufwärtspotenzial von 19,3 % - nach Ansicht der Analysten hat die Aktie sogar ein Kurspotenzial von 27,6 %.
Darüber hinaus weist Barrick Gold mit einem Score von 3,11 (von maximal 5,0 Punkten) die zweitbeste Bewertung für die finanzielle Gesundheit der Aktien auf der Liste auf, was als "sehr gut" bezeichnet werden kann.
Auch aus charttechnischer Sicht erscheint Barrick Gold attraktiv.
So ist im obigen Tageschart zu erkennen, dass sich die Aktie Anfang des Monats von einer seit Mitte des Jahres gültigen Aufwärtstrendlinie löste und genügend Boden gutmachen konnte, um den zugrundeliegenden Abwärtstrend zu egalisieren.
Fazit
Vieles spricht dafür, dass 2025 ein gutes Jahr für Gold wird, nachdem das Edelmetall in diesem Jahr bereits um mehr als 34 % zulegen konnte. Unter den Aktien, die von einer solchen Entwicklung profitieren könnten, sticht Barrick Gold sowohl aufgrund des Kurspotenzials als auch aus technischer Sicht als attraktive Chance hervor.
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