Am Mittwoch passte Cantor Fitzgerald seine Prognose für Iris Energy Ltd. (NASDAQ: IREN) an und erhöhte das Kursziel von 20 auf 23 US-Dollar bei gleichzeitiger Beibehaltung der Übergewichtung. Die Firma hob die jüngste Entscheidung des Unternehmens hervor, seine Bitcoin-Mining-Aktivitäten auszuweiten, was voraussichtlich zu einer deutlichen Steigerung der Hash-Rate führen wird.
Iris Energy, das am 06.11.2023 seinen monatlichen Betriebsbericht für Oktober veröffentlichte, hat von steigenden Bitcoin-Preisen und Hash-Preisen profitiert, was sein Bitcoin-Mining-Geschäft profitabler macht. Das Unternehmen hat beschlossen, 300 der verbleibenden 400 Megawatt (MW) in seiner Childress-Anlage für Bitcoin-Mining zu nutzen. Diese Erweiterung soll die Gesamt-Hash-Rate von Iris Energy bis Juni auf 50 EH/s steigern.
Obwohl der Fokus auf Bitcoin-Mining liegt, ist Iris Energy weiterhin offen für Co-Location-Vereinbarungen. Das Management erwähnte während eines Calls, dass ein "Hyperscaler im Billionen-Dollar-Bereich" Interesse an ihrem 1,4-Gigawatt (GW) Standort gezeigt hat, der zum ersten Mal detailliert beschrieben wurde. Die Firma glaubt, dass Iris Energy einen doppelten Vorteil bietet, da es auf dem besten Weg ist, einer der führenden Bitcoin-Miner nach Hash-Rate zu werden, während es gleichzeitig das Potenzial hat, mit seinem Sweetwater-Standort erheblichen Eigenkapitalwert freizusetzen.
Das Management diskutierte auch die Möglichkeit, bis 2025 Kapital an die Aktionäre zurückzugeben, wobei eine Bitcoin-Dividende in Betracht gezogen wird. Es wird jedoch erwartet, dass der Hauptteil des Kapitals für Investitionsausgaben (Capex) verwendet wird, wobei schätzungsweise 500 Millionen US-Dollar benötigt werden, um das 50 EH/s-Ziel zu erreichen, und möglicherweise 1 Milliarde US-Dollar für die Entwicklung des Sweetwater-Standorts.
Die Analyse von Cantor Fitzgerald legt nahe, dass das Risiko-Ertrags-Profil von Iris Energy günstig ist, wenn man das Aufwärtspotenzial im Bitcoin-Mining und die Möglichkeiten in KI/High-Performance Computing (HPC) berücksichtigt. Die Bewertung von Iris Energy durch die Firma ist auf Basis des Unternehmenswerts (abzüglich Bitcoin)/Hash-Rate-Multiplikators niedriger im Vergleich zu anderen reinen Bitcoin-Minern, obwohl Iris Energy voraussichtlich bis Ende des Jahres der kostengünstigste Miner in ihrer Abdeckung sein wird.
In anderen aktuellen Nachrichten hat iRen ein starkes erstes Quartal des Geschäftsjahres 2025 gemeldet, unterstützt durch signifikantes Wachstum im Bitcoin-Mining und KI-Cloud-Diensten. Das Unternehmen erweitert seine Bitcoin-Mining-Aktivitäten auf 50 Exahash in der ersten Hälfte des Jahres 2025 bei gleichzeitiger Aufrechterhaltung eines kostengünstigen Betriebs. Zu den finanziellen Highlights des Quartals gehören ein bereinigtes EBITDA von 2,6 Millionen CAD, Bitcoin-Mining-Einnahmen von 54,3 Millionen CAD und Einnahmen aus KI-Cloud-Diensten von 3,2 Millionen US-Dollar.
iRen erkundet auch alternative Finanzierungsinstrumente und erwägt Ausschüttungen an Investoren im Jahr 2025. Das Unternehmen hat ein 1,4-Gigawatt-Sweetwater-Datenzentrum-Projekt in West Texas gesichert und seinen Landbesitz auf über 1.300 Hektar erweitert. Neben diesen jüngsten Entwicklungen vollzieht iRen auch den Übergang zu einem US-Inlandsemittenten mit US-GAAP-Berichterstattung, was auf eine mögliche Aufnahme in den Russell 2000 Index hindeutet.
Der Mitbegründer und Co-CEO von iRen, Daniel Roberts, betonte die Position des Unternehmens als kostengünstiger Rohstoffproduzent mit Fokus auf Renditen für Investoren. Zu den strategischen Entwicklungen von iRen gehören auch die Inbetriebnahme von NVIDIA H200 GPUs in seinem Datenzentrum in Prince George, die signifikante potenzielle Hardware-Gewinne unterstützen, und die Beschleunigung einer Versorgungsunterstation für sein Datenzentrum in Texas, die voraussichtlich bis April 2026 mit Energie versorgt wird. Diese Entwicklungen unterstreichen einen starken Start in das Geschäftsjahr 2025 für iRen, mit einem klaren Fokus auf Expansion und Nachhaltigkeit in seinen Betrieben.
InvestingPro Insights
Die strategische Expansion von Iris Energy im Bitcoin-Mining steht im Einklang mit seinen beeindruckenden Finanzkennzahlen. Laut InvestingPro-Daten hat das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten bis Q4 2024 ein bemerkenswertes Umsatzwachstum von 149,98% gezeigt, mit einer starken Bruttomarge von 88,24%. Diese robuste Performance unterstützt den optimistischen Ausblick von Cantor Fitzgerald auf die Zukunft des Unternehmens.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Iris Energy mehr Bargeld als Schulden in seiner Bilanz hat, was die finanzielle Flexibilität für seine ehrgeizigen Expansionspläne bieten könnte. Zusätzlich hat die Aktie des Unternehmens im letzten Jahr eine starke Rendite gezeigt, mit einer Gesamtrendite von 151,58% laut den neuesten Daten.
Investoren sollten jedoch beachten, dass Iris Energy derzeit nicht profitabel ist und schnell Bargeld verbrennt, wie die InvestingPro-Tipps anmerken. Dies steht im Einklang mit dem Fokus des Unternehmens auf Investitionsausgaben für Wachstum anstelle von sofortiger Rentabilität oder Aktionärsrenditen.
Für diejenigen, die an einer tieferen Analyse interessiert sind, bietet InvestingPro 11 zusätzliche Tipps für Iris Energy, die einen umfassenderen Überblick über die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens geben.
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