Am Freitag nahm Needham die Aktien von Skechers USA (NYSE:SKX) mit einer "Halten"-Empfehlung in die Beobachtung auf. Als Begründung nannte das Analystenhaus kurzfristige Herausforderungen, die die Aktienkursentwicklung beeinträchtigen könnten. Needham wies darauf hin, dass Skechers mit mehreren branchenweiten Problemen konfrontiert ist, darunter ein schwieriger Markt in China, rückläufige Einzelhandelsumsätze in Nordamerika und sich abschwächende Bruttomargen von zuvor hohen Niveaus.
Laut Needham werden diese Faktoren voraussichtlich die Aktienkursentwicklung von Skechers in den kommenden Quartalen belasten. Trotz dieser Herausforderungen erkannte das Unternehmen die Stärken des Schuhherstellers an, zu denen Innovation, Komfort und wettbewerbsfähige Preise gehören. Es wird erwartet, dass diese Eigenschaften Skechers helfen werden, langfristig global Marktanteile zu gewinnen.
Die Analyse von Needham deutet darauf hin, dass Skechers zwar ein robustes Unternehmen bleibt, die aktuellen Marktbedingungen es der Aktie jedoch erschweren könnten, kurzfristig zu steigen. Diese Einschätzung spiegelt die breiteren Schwierigkeiten wider, mit denen die Einzelhandelsbranche konfrontiert ist, insbesondere in Märkten wie China, wo die Verbraucherausgaben unberechenbar waren.
Needhams Ausblick für Skechers ist vorsichtig, da sie prognostizieren, dass sich der aktuelle Gegenwind über die nächsten Quartale hinweg entfalten wird. Diese Prognose basiert auf der aktuellen Marktdynamik und der Einschätzung der Branchentrends durch das Unternehmen.
Trotz der kurzfristigen Herausforderungen äußerte Needham Vertrauen in die langfristigen Aussichten von Skechers. Das Analystenhaus kam zu dem Schluss, dass die Kernstärken von Skechers letztendlich zu globalen Marktanteilsgewinnen führen könnten. Sie deuten jedoch an, dass Anleger möglicherweise zu einem späteren Zeitpunkt eine günstigere Gelegenheit finden könnten, in die Aktie des Unternehmens zu investieren.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Skechers USA Inc . eine robuste Leistung im dritten Quartal 2024 gemeldet, mit Rekordumsätzen von 2,35 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 16% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Gewinn pro verwässerter Aktie stieg ebenfalls deutlich um 35% auf 1,26 US-Dollar.
Das Wachstum des Unternehmens wurde hauptsächlich durch einen Anstieg von 21% im Großhandelsgeschäft und einen Zuwachs von 9,6% im Direktvertrieb an Verbraucher angetrieben. Trotz regionaler Herausforderungen, insbesondere in China, verzeichnete Skechers ein erhebliches Wachstum in internationalen Märkten, die nun 61% des Gesamtumsatzes ausmachen.
Diese jüngsten Entwicklungen beinhalten auch die Prognose des Unternehmens für den Gesamtjahresumsatz 2024, der zwischen 8,925 Milliarden und 8,975 Milliarden US-Dollar liegen soll. Der Gewinn pro verwässerter Aktie für 2024 wird voraussichtlich im Bereich von 4,20 bis 4,25 US-Dollar liegen. Skechers strebt an, bis 2026 einen Umsatz von 10 Milliarden US-Dollar zu erreichen. Allerdings verzeichnete das Unternehmen einen Rückgang der Verkäufe in China um 5,7% aufgrund makroökonomischer Herausforderungen und einen leichten Rückgang der Bruttomarge auf 52,1%.
Die Leistung des Unternehmens in den Regionen EMEA und Indien war stark, mit Umsatzsteigerungen von 30% bzw. 24%. Trotz der Herausforderungen gelang es dem Unternehmen erfolgreich, geografische Risiken zu diversifizieren und ein robustes Wachstum in neuen Produktkategorien zu verzeichnen. Skechers beendete das Quartal mit einer starken Liquiditätsposition von 1,6 Milliarden US-Dollar in bar und einer Gesamtliquidität von 2,42 Milliarden US-Dollar.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle Daten von InvestingPro liefern zusätzlichen Kontext zu Needhams Analyse von Skechers USA (NYSE:SKX). Trotz der von Needham hervorgehobenen kurzfristigen Herausforderungen zeigen Skechers' Finanzkennzahlen einige positive Indikatoren. Das Umsatzwachstum des Unternehmens von 10,1% in den letzten zwölf Monaten und ein starkes Quartalswachstum von 15,94% im dritten Quartal 2024 demonstrieren seine Fähigkeit, den Umsatz auch unter schwierigen Marktbedingungen zu steigern.
Skechers' Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 14,82 deutet darauf hin, dass die Aktie im Verhältnis zu ihren Gewinnen unterbewertet sein könnte, insbesondere wenn man das KGV-Wachstums-Verhältnis (PEG-Ratio) von 0,76 berücksichtigt, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen zu einem niedrigen KGV im Verhältnis zu seinem kurzfristigen Gewinnwachstum gehandelt wird. Dies stimmt mit einem der InvestingPro-Tipps überein und bietet möglicherweise einen Gegenpunkt zu Needhams vorsichtiger Haltung.
Ein weiterer InvestingPro-Tipp weist darauf hin, dass Skechers mit einem moderaten Verschuldungsgrad operiert, was finanzielle Flexibilität bieten könnte, während das Unternehmen die branchenweiten Herausforderungen bewältigt, die im Artikel erwähnt wurden. Darüber hinaus deuten die liquiden Vermögenswerte, die die kurzfristigen Verbindlichkeiten übersteigen, auf eine starke finanzielle Position hin, die Skechers helfen könnte, den kurzfristigen Gegenwind zu überstehen, den Needham identifiziert hat.
Für Anleger, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 6 zusätzliche Tipps für Skechers, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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