Am Donnerstag aktualisierte Barclays seinen Finanzausblick für Arm Holdings (NASDAQ:ARM) und erhöhte das Kursziel von 125 auf 145 US-Dollar, während die Übergewichtung der Aktie beibehalten wurde.
Die Analyse der Investmentbank deutet darauf hin, dass der Ausblick von Arm Holdings für das Geschäftsjahr 2025 trotz einiger Umsatzverschiebungen in den Quartalen September, Dezember und März stabil bleibt. Der Übergang zur neuen v9-Architektur verläuft Berichten zufolge planmäßig, wobei steigende Lizenzgebühren zu einem Wachstum beitragen, das die Wachstumsraten der Handset-Einheiten übertrifft.
Der Analyst merkte an, dass sich das Wachstum beschleunigen wird, und verwies dabei auf zusätzliche Kunden für kundenspezifische Standardprodukte (CSS), die voraussichtlich hinzukommen werden, sowie auf geplante Preiserhöhungen für Kunden, die bereits zur v9-Architektur gewechselt sind. Die Netzwerk-Umsätze, die zuvor rückläufig waren, sollen nun ihren Tiefpunkt erreicht haben und sich voraussichtlich erholen, was einen positiveren Ausblick für die Zukunft bietet.
Der Bericht hebt auch den erwarteten Beitrag aus dem Hochlauf von Arms Hyperscale-Server-Produkten, Cobalt und Axion, hervor, die die Einnahmequellen des Unternehmens über den Mobilbereich hinaus diversifizieren sollten. Dies ist besonders relevant, da das Unternehmen in den Dezember und darüber hinaus geht, mit potenziellen Vorteilen auch für Marvell Technology (MRVL).
Abschließend deutet der Analyst an, dass Arm Holdings trotz begrenztem unmittelbarem Aufwärtspotenzial auf dem Weg ist, die Erwartungen zu erfüllen und gut positioniert ist für ein weiteres Jahr mit starkem zweistelligem Wachstum bis ins Kalenderjahr 2025 und Geschäftsjahr 2026. Diese Einschätzung spiegelt die strategischen Initiativen und Produktübergänge des Unternehmens wider, die voraussichtlich die weitere finanzielle Leistung vorantreiben werden.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Arm Holdings ein Umsatzwachstum von 39 % im Jahresvergleich, hauptsächlich getrieben durch Lizenz- und Lizenzgebühreneinnahmen aus KI-Anwendungen und Smartphone-Segmenten. Das Unternehmen hält an seiner Umsatzprognose für das Geschäftsjahr zwischen 3,8 und 4,1 Milliarden US-Dollar fest.
Bernstein SocGen Group stufte die Aktienempfehlung von Arm von "Market Perform" auf "Underperform" herab, aufgrund von Bedenken über die Umsatzaussichten des Unternehmens außerhalb seines KI-Segments. Trotzdem behielt Citi seine Kaufempfehlung für Arm inmitten eines Rechtsstreits mit Qualcomm bei.
Rosenblatt behielt einen positiven Ausblick für Arm bei und hob die jüngste Erweiterung des Arm Total Design-Programms hervor und prognostizierte signifikante Lizenzeinnahmen. Arm gab außerdem die Ernennung des Branchenveteranen Young Sohn in seinen Vorstand bekannt.
Analysten von Morgan Stanley, Loop Capital und TD Cowen bekräftigten ihre positiven Bewertungen für Arm und betonten das Potenzial des Unternehmens, von der Verlagerung hin zu Edge-KI und der zunehmenden Einführung der Armv9-Architektur in mobilen Geräten zu profitieren.
Arm wurde in den PHLX Semiconductor Sector Index aufgenommen, was einen bedeutenden Meilenstein im Wachstum des Unternehmens markiert. In der breiteren Halbleiterindustrie behielt Marvell Technology Group Ltd seine Kaufempfehlung trotz des Deals zwischen Intel Corp und Amazon Web Services bei, was auf minimale Auswirkungen auf Marvell aufgrund seiner Führungsposition bei der Lieferung von ARM-basierten kritischen IP-Bausteinen hindeutet.
Dies sind die jüngsten Entwicklungen, über die Investoren informiert sein sollten.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle Daten von InvestingPro werfen zusätzliches Licht auf die finanzielle Position und Marktleistung von Arm Holdings und ergänzen den optimistischen Ausblick von Barclays. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt beeindruckende 151,62 Milliarden US-Dollar, was ein starkes Anlegervertrauen widerspiegelt. Arms Umsatzwachstum von 31,37 % in den letzten zwölf Monaten und ein Quartalswachstum von 39,11 % im ersten Quartal 2025 stimmen mit Barclays' Projektion eines beschleunigten Wachstums überein.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass erwartet wird, dass Arms Nettogewinn in diesem Jahr wachsen wird, was die positive Haltung des Analysten zur finanziellen Entwicklung des Unternehmens unterstützt. Zusätzlich deutet der Hinweis, dass Arm mit einem moderaten Verschuldungsgrad operiert, auf finanzielle Stabilität hin, was vorteilhaft sein könnte, während das Unternehmen seine Expansion in neue Märkte und Technologien fortsetzt.
Investoren sollten jedoch beachten, dass Arm mit hohen Bewertungsmultiplikatoren über verschiedene Metriken hinweg gehandelt wird, einschließlich Gewinn, EBIT, EBITDA und Umsatz. Diese Premiumbewertung unterstreicht die hohen Erwartungen des Marktes an Arms zukünftige Leistung, insbesondere während es den Übergang zur v9-Architektur nutzt und seine Präsenz im Servermarkt ausbaut.
Für Leser, die an einer umfassenderen Analyse interessiert sind, bietet InvestingPro 14 zusätzliche Tipps zu Arm Holdings, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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