Am Montag hat BofA Securities seine Einschätzung der Aktien von Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA (FME:GR) (NYSE: FMS) von Underperform auf Neutral angehoben.
Die Bank erhöhte auch das Kursziel für die Aktien des Unternehmens von 35,00€ auf 45,00€. Diese Anpassung erfolgt, nachdem der Analyst positive Trends bei den wichtigsten Leistungsindikatoren des Unternehmens beobachtet hat, einschließlich Behandlungsvolumen, Margenausweitung und Verschuldungsgrad.
Der Analyst stellte fest, dass diese Kennzahlen offenbar einen Tiefpunkt erreicht haben und nun Anzeichen einer Verbesserung zeigen. Der Ausblick für 2025 ist optimistischer als noch vor einem Jahr, wobei die Erwartungen auf der Verkäuferseite immer noch relativ bescheiden sind.
Die prognostizierte EBIT-Marge liegt nun bei 10,8%, leicht über dem Konsens von 10,7% und innerhalb der vom Unternehmen angestrebten Spanne von 10-14%. InvestingPro-Daten zeigen starke Fundamentaldaten mit einer Bruttomarge von 25,1%, und drei Analysten haben kürzlich ihre Gewinnschätzungen für den kommenden Zeitraum nach oben korrigiert.
Laut BofA Securities sind beide Geschäftsbereiche von Fresenius Medical Care, Care Coordination (CE) und Clinical Development (CD), auf dem Weg, ihre Zielspannen zu erreichen, unterstützt durch laufende Kosteneinsparungen des Managements. Dies führte zu einer Erhöhung der Gewinn pro Aktie (EPS)-Schätzungen für die Jahre 2024-2025 um 4-9%.
Trotz dieser positiven Entwicklungen bleibt der Analyst vorsichtig hinsichtlich der strukturellen Herausforderungen des Dialysemarktes und möglicher Änderungen in der Erstattungspolitik.
Das revidierte Kursziel des Analysten spiegelt eine Verbesserung der Fundamentaldaten wider, wie die Performance der Fresenius Medical Care-Aktie seit Jahresbeginn zeigt, die um 11% gestiegen ist, verglichen mit einem Rückgang von 2,5% beim MSCI Health Care Europe Index. Das neue Kursziel entspricht einem American Depositary Receipt (ADR)-Preis von 24 US-Dollar, gegenüber dem vorherigen Ziel von 18 US-Dollar.
Zusammenfassend hat BofA Securities Fresenius Medical Care auf Neutral hochgestuft, basierend auf den stärker als erwarteten Fortschritten des Unternehmens in Richtung seiner Ziele für 2025 und der Umsetzung von Kostensenkungsmaßnahmen. Die Bank behält jedoch aufgrund der inhärenten Risiken im Dialysemarkt eine vorsichtige Perspektive bei.
Zu den von InvestingPro hervorgehobenen bemerkenswerten Stärken gehören die 27-jährige Erfolgsbilanz des Unternehmens bei konsistenten Dividendenzahlungen und starke finanzielle Gesundheitskennzahlen. Für tiefere Einblicke in die Bewertung und Wachstumsaussichten von FMS können Anleger auf den umfassenden Pro Research Report zugreifen, der exklusiv für InvestingPro-Abonnenten verfügbar ist.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Fresenius Medical Care trotz erheblicher Herausforderungen Widerstandsfähigkeit und Wachstum gezeigt. Das Unternehmen meldete in seinem Earnings Call zum dritten Quartal 2024 ein organisches Umsatzwachstum von 2% und einen Anstieg des operativen Ergebnisses um 10%, wobei die Prognose für das operative Ergebnis des Jahres auf 16%-18% angehoben wurde.
Das Unternehmen gab auch Pläne für die US-Markteinführung seiner HDF-fähigen 5008X-Maschine bis Ende 2025 und einen Fokus auf die Optimierung der Lieferkette bekannt. Fresenius bestätigte seinen Umsatzwachstumsausblick für 2024 und kündigte einen Capital Markets Day für den 17.06.2025 in London an, bei dem zukünftige Strategien detailliert vorgestellt werden sollen. Diese jüngsten Entwicklungen unterstreichen die Entschlossenheit des Unternehmens, Herausforderungen zu meistern und seine Wachstumsziele zu erreichen.
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