Die Citigroup hat am Montag ihre Einschätzung für die Aktien der Fluor Corporation (NYSE:FLR), einem führenden Unternehmen im Ingenieur- und Bauwesen, angepasst. Das Kursziel wurde von 65 US-Dollar auf 60 US-Dollar gesenkt, wobei die Kaufempfehlung für die Aktien beibehalten wurde.
Die Anpassung erfolgt aufgrund schwächer als erwartet ausgefallener Neuauftragseingänge im Quartal und der Erwartung, dass größere Projekte in den kommenden Quartalen abgeschlossen werden. Trotz dieser vorsichtigen Haltung bleibt Citi optimistisch hinsichtlich der Aussichten und Chancen von Fluor und erwartet einen möglichen Aufschwung bei den Projektaufträgen im Jahr 2025.
Citi betont starke Nachfragetrends in bestimmten Endmärkten wie Life Sciences und Rechenzentren, die Strom und Infrastruktur benötigen. Diese Sektoren dürften positiv zum Geschäft von Fluor beitragen. Zudem wird ein möglicherweise günstiges Umfeld für traditionelle Öl- und Gasprojekte unter der neuen US-Regierung erwartet, was die Projektaktivitäten ankurbeln könnte.
Fluors Auftragsbestand, der zu 80% aus Kostenerstattungsverträgen besteht, deutet zusammen mit der Angabe des Unternehmens, dass die Margen bei Neuaufträgen mit den erwarteten Segmentmargen übereinstimmen, auf eine vielversprechende Aussicht für eine Verbesserung der Margenleistung hin. Citi weist auch auf das Potenzial für einen beschleunigten Kapitaleinsatz hin, der Fluors starke Erwartungen an die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) für Umsatz und EBITDA bis 2028 unterstützen könnte.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete die Fluor Corporation robuste Ergebnisse für das dritte Quartal 2024, trotz Herausforderungen wie den Hurrikans Helene und Milton sowie Projektstornierungen und -verzögerungen. Das Unternehmen verzeichnete einen Quartalsumsatz von 4,1 Milliarden US-Dollar und Neuaufträge in Höhe von 2,7 Milliarden US-Dollar.
Fluors gesamter Auftragsbestand erreichte 31,3 Milliarden US-Dollar, wovon 80% Kostenerstattungsverträge sind. Das Unternehmen meldete außerdem einen konsolidierten Segmentgewinn von 117 Millionen US-Dollar und einen bereinigten Gewinn pro Aktie (EPS) von 0,51 US-Dollar.
Für die Zukunft konzentriert sich Fluor auf das Wachstum in nicht-traditionellen Öl- und Gasprojekten und erwartet ein starkes Umsatzwachstum bis 2028. Das Unternehmen plant auch die Einführung einer Kapitalrückführungsstrategie, einschließlich eines Aktienrückkaufprogramms.
Es ist jedoch zu beachten, dass Fluor seine bereinigten EBITDA-Erwartungen für 2024 gesenkt hat. Dies zeigt die Widerstandsfähigkeit und den strategischen Ansatz des Unternehmens angesichts herausfordernder Umstände.
InvestingPro Insights
Zur Ergänzung der Analyse von Citi bieten aktuelle Daten von InvestingPro zusätzliche Perspektiven auf die finanzielle Lage der Fluor Corporation. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 8,74 Milliarden US-Dollar, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 33,94. Dies deutet darauf hin, dass Anleger bereit sind, eine Prämie für Fluors Gewinne zu zahlen, was im Einklang mit Citis optimistischem Ausblick steht.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Fluor mehr Barmittel als Schulden in seiner Bilanz hält, was finanzielle Flexibilität bieten könnte. Darüber hinaus wird erwartet, dass der Nettogewinn in diesem Jahr wächst, was Citis Sicht auf die sich verbessernde Leistungsentwicklung des Unternehmens unterstützt.
Der Umsatz des Unternehmens in den letzten zwölf Monaten erreichte 15,88 Milliarden US-Dollar, mit einem Wachstum von 3,33%. Dieses moderate Wachstum stimmt mit Citis Beobachtung einer starken Nachfrage in bestimmten Endmärkten überein. Anleger sollten jedoch beachten, dass Fluors Bruttomarge mit 2,72% relativ niedrig ist, was InvestingPro als Schwachpunkt identifiziert.
Für eine tiefere Analyse der Finanzen und Marktposition von Fluor bietet InvestingPro 14 zusätzliche Tipps, die einen umfassenden Überblick über die Stärken und potenziellen Herausforderungen des Unternehmens im aktuellen Marktumfeld geben.
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