Am Dienstag wurde das Kursziel für die Walt Disney Co. (NYSE:DIS) von Evercore ISI von 105,00 US-Dollar auf 128,00 US-Dollar angehoben, während die Einstufung "Outperform" beibehalten wurde.
Die Anpassung erfolgt, da der Analyst für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2024 eine starke Performance erwartet, getrieben durch verbesserte Profitabilität im Direct-to-Consumer (DTC)-Geschäft und robuste Ergebnisse im Studiosegment. Dieser Optimismus wird durch die Erwartung schwächerer Ergebnisse in den Themenparks und geringfügige Auswirkungen des DIRECTV-Vertragsstreits gedämpft.
Der Analyst geht davon aus, dass das DTC-Segment von Disney im Geschäftsjahr 2025 ein Umsatzwachstum erzielen wird, das die Rentabilität erheblich steigern wird.
Die Prognose basiert auf den annualisierten Konsensschätzungen für Disneys DTC-Segment im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2024, die auf einen Jahresendumsatz von 25,7 Milliarden US-Dollar und ein Betriebsergebnis von 755 Millionen US-Dollar hindeuten. Dies steht im Gegensatz zur breiteren Markterwartung von 27,7 Milliarden US-Dollar Umsatz und 1,01 Milliarden US-Dollar Betriebsergebnis für das Geschäftsjahr 2025.
Trotz Bedenken hinsichtlich der Kosten aufgrund laufender Investitionen in Inhalte und Technologie sowie Unsicherheiten bezüglich der finanziellen Auswirkungen des Starts des DTC-Produkts von ESPN, betrachtet der Analyst den prognostizierten Anstieg des Betriebsergebnisses um 250 Millionen US-Dollar bei einem Umsatzanstieg von 2 Milliarden US-Dollar als erreichbar oder sogar konservativ. Diese Einschätzung deutet auf Vertrauen in Disneys Fähigkeit hin, Kosten zu managen und Umsatzwachstum effektiv zu nutzen.
Der Analyst hob auch das Kinoprogramm des Unternehmens hervor, das in der ersten Jahreshälfte besonders stark sein soll und zum Wachstum im Segment Content Sales, Licensing and Other (CSLO) beitragen wird. Die Performance der Themenparks wird jedoch voraussichtlich gedämpft ausfallen, wobei im Laufe des Jahres Verbesserungen erwartet werden.
Zusammenfassend spiegelt Evercore ISI's Aktualisierung der Disney-Aktie (NYSE:DIS) eine positive Sicht auf das zukünftige Ertragspotenzial des Unternehmens wider, insbesondere in den DTC- und Studiosegmenten, trotz einiger erwarteter Herausforderungen in anderen Geschäftsbereichen. Das neue Kursziel von 128,00 US-Dollar zeigt das Vertrauen der Firma in Disneys strategische Ausrichtung und finanzielle Aussichten.
In anderen aktuellen Nachrichten hat die Walt Disney Co. eine neue Geschäftseinheit gegründet, die sich auf KI- und Augmented-Reality-Technologien konzentriert. Das Office of Technology Enablement unter der Leitung von Jamie Voris strebt die Integration dieser Fortschritte in allen Disney-Bereichen an, einschließlich Film, Fernsehen und Themenparks. Diese Initiative folgt auf eine Taskforce, die gebildet wurde, um KI-Anwendungen im gesamten Unternehmen zu erforschen.
In Analysteneinschätzungen behielt Piper Sandler die Einstufung "Neutral" für Disney bei und verwies auf gemischte Trends im Erlebnisgeschäft des Unternehmens und positive Dynamik beim Streaming-Dienst Disney+. Analysten von Goldman Sachs bekräftigten ebenfalls ihre Kaufempfehlung für Disney, trotz möglicher Störungen des EBIT im Parks- und Erlebnissegment aufgrund eines bevorstehenden Hurrikans.
Bei den Führungswechseln ernannte Disney James Gorman, einen Morgan Stanley-Veteranen, ab 2025 zum Vorstandsvorsitzenden. Gorman, der seine Rolle bei Morgan Stanley Ende 2024 aufgeben wird, leitet auch den Ausschuss, der für die Auswahl des nächsten Disney-CEOs verantwortlich ist.
Dies sind einige der jüngsten Entwicklungen im Unternehmen, die Investoren einen Einblick in Disneys strategische Ausrichtung und operativen Fokus geben.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle Daten von InvestingPro ergänzen Evercore ISI's optimistischen Ausblick für die Walt Disney Co. (NYSE:DIS). Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 183,16 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Präsenz in der Unterhaltungsindustrie widerspiegelt. Disneys Umsatz für die letzten zwölf Monate bis Q3 2024 erreichte 90,03 Milliarden US-Dollar, mit einem moderaten Wachstum von 2,53 % im gleichen Zeitraum.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Disneys Nettogewinn in diesem Jahr voraussichtlich wachsen wird, was mit Evercore ISI's Prognosen einer verbesserten Profitabilität, insbesondere im DTC-Segment, übereinstimmt. Diese Erwartung wird durch das PEG-Verhältnis des Unternehmens von 0,34 weiter unterstützt, was darauf hindeutet, dass Disney im Verhältnis zu seinem Gewinnwachstumspotenzial unterbewertet sein könnte.
Während sich der Analystenbericht auf spezifische Segmente konzentriert, zeigen InvestingPro-Daten, dass Disneys gesamtes EBITDA-Wachstum für die letzten zwölf Monate bis Q3 2024 beeindruckende 28,83 % betrug, was auf eine starke operative Performance im gesamten Geschäft hinweist. Dieses robuste Wachstum könnte zusätzliche Unterstützung für die Investitionen des Unternehmens in Inhalte und Technologie bieten, wie im Analystenbericht erwähnt.
Es ist erwähnenswert, dass InvestingPro 11 zusätzliche Tipps für Disney anbietet, die Investoren eine umfassendere Analyse der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen. Diese Erkenntnisse können besonders wertvoll sein, wenn man das Potenzial der Aktie im Hinblick auf das neue Kursziel von Evercore ISI betrachtet.
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