Am Dienstag erhielten die Aktien von Exact Sciences Corporation (NASDAQ:EXAS) ein positives Update, als Medicare seine endgültige klinische Laborgebührenordnung für 2025 veröffentlichte. Diese führt zu einer deutlichen Erhöhung des Vertragssatzes für den Cologuard Plus-Test des Unternehmens. Der neue Satz stellt eine Steigerung von etwa 16% gegenüber dem vorherigen Satz für den Darmkrebs-Screening-Test des Unternehmens dar.
Die aktualisierte Gebührenordnung setzt Cologuard Plus mit dem Dreifachen des Vertragssatzes für Epi proColon plus dem einfachen Satz für FIT gleich, was einen neuen Vertragssatz von 591,92 US-Dollar ergibt. Diese Anpassung ist eine deutliche Erhöhung gegenüber dem vorherigen Vertragssatz von 509 US-Dollar. Angesichts dieser Entwicklung behielt die Bernstein SocGen Group ihre Outperform-Bewertung und ein Kursziel von 70,00 US-Dollar für Exact Sciences bei.
Der neue Satz soll am 01.01.2025 in Kraft treten, was die Auswirkungen der Preiserhöhung im Vergleich zum erwarteten Datum vom 01.04.2025 beschleunigen könnte, wenn dem Test der Status eines Advanced Diagnostic Laboratory Test (ADLT) zuerkannt worden wäre. Die rechtzeitige Erhöhung könnte Exact Sciences auch mehr Sicherheit in Bezug auf langfristige Vertragssätze mit Medicare Fee-For-Service (FFS) bieten.
Der Analyst der Bernstein SocGen Group merkte an, dass dieses Preisergebnis vom Markt nicht vollständig erwartet wurde, da die meisten anderen Modelle keine Erhöhung widerspiegelten. Das eigene Modell des Analysten deutet auf eine 8%ige Steigerung des durchschnittlichen Verkaufspreises (ASP) für Cologuard bis Ende 2026 hin, selbst bei konservativen Schätzungen.
Diese prognostizierte Wachstumsrate liegt über 300 Basispunkte über dem Konsens, was darauf hindeutet, dass die Konsensschätzungen mögliche ASP-Gewinne übersehen oder das Volumenwachstum in den kommenden Jahren unterschätzt haben könnten.
Es wird erwartet, dass Exact Sciences ab der Markteinführung von Cologuard Plus im zweiten Quartal und möglicherweise sogar im ersten Quartal 2025 einen Rückenwind bei der Preisgestaltung erfährt. Die Schätzungen des Analysten deuten darauf hin, dass eine 16%ige Preiserhöhung auf etwa 20% des Cologuard-Umsatzes von Medicare FFS zu einer mehr als 3%igen Preissteigerung ab der Markteinführung des Produkts führen könnte.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Exact Sciences Corporation bemerkenswerte Entwicklungen verzeichnet. Das Unternehmen meldete für das dritte Quartal 2024 einen Umsatzanstieg von 13% im Jahresvergleich auf 709 Millionen US-Dollar und einen signifikanten Anstieg des bereinigten EBITDA um 75% auf 99 Millionen US-Dollar.
Stifel und Wolfe Research bekräftigten ihre positiven Bewertungen für Exact Sciences und verwiesen auf die potenziellen Auswirkungen der Einführung von Cologuard Plus, einem von der FDA zugelassenen Darmkrebs-Screening-Test der nächsten Generation.
Die Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) haben den Medicare-Erstattungssatz für Cologuard Plus erhöht, was voraussichtlich erhebliche Auswirkungen auf die Einnahmen haben wird, insbesondere in der zweiten Hälfte des Jahres 2025. Das Unternehmen erwartet einen schnellen Übergang zum neuen Satz sowohl für Medicare Fee-for-Service als auch für Medicare Advantage, die einen erheblichen Anteil der Cologuard-Volumina ausmachen.
Exact Sciences hat auch Fortschritte in der Früherkennung von Krebs gemeldet, wobei ein neuer Multi-Biomarker-Ansatz das Potenzial zeigt, die Früherkennung von Krebs zu verbessern. Das Unternehmen entwickelt den Cancerguard-Test mit dem Ziel, mehrere Krebsarten aus einer einzigen Blutprobe zu erkennen. Dies sind einige der jüngsten Entwicklungen von Exact Sciences Corporation, die ihr Engagement für finanzielles Wachstum und Fortschritte in der Krebserkennung unterstreichen.
InvestingPro Insights
Die jüngste Aktualisierung der Medicare-Gebührenordnung für den Cologuard Plus-Test von Exact Sciences steht im Einklang mit einigen wichtigen Finanzkennzahlen und Erkenntnissen von InvestingPro. Trotz der positiven Nachrichten sollten Anleger das breitere finanzielle Bild des Unternehmens berücksichtigen.
Laut InvestingPro-Daten hat Exact Sciences eine Marktkapitalisierung von 10,21 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Präsenz auf dem Markt für medizinische Diagnostik widerspiegelt. Das Umsatzwachstum des Unternehmens von 11,91% in den letzten zwölf Monaten und 12,78% im letzten Quartal zeigt eine anhaltende Expansion, die durch den erhöhten Medicare-Erstattungssatz weiter verstärkt werden könnte.
Die InvestingPro-Tipps weisen jedoch auf einige Herausforderungen hin. Das Unternehmen ist derzeit nicht profitabel, mit einem negativen KGV von -50,11 in den letzten zwölf Monaten. Dies stimmt mit einem InvestingPro-Tipp überein, der darauf hinweist, dass Analysten nicht erwarten, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel sein wird. Darüber hinaus hat die Aktie in letzter Zeit eine Underperformance gezeigt, mit einer Rendite von -20,21% im letzten Monat.
Positiv zu vermerken ist, dass die liquiden Mittel von Exact Sciences die kurzfristigen Verpflichtungen übersteigen, was auf eine stabile finanzielle Position hindeutet, um laufende Operationen und potenzielles Wachstum aus der neuen Preisstruktur zu unterstützen.
Für Anleger, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 5 zusätzliche Tipps, die wertvolle Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition von Exact Sciences liefern könnten.
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