Am Montag bekräftigte Guggenheim seine Kaufempfehlung für Kroger (NYSE:KR) und erhöhte das Kursziel von 61 auf 63 US-Dollar. Diese Anpassung erfolgt in Erwartung einer Gerichtsentscheidung bezüglich der einstweiligen Verfügung der Federal Trade Commission (FTC) gegen die Fusion von Kroger mit Albertsons Companies Inc. (ACI) sowie im Vorfeld der für den 5. Dezember 2024 erwarteten Ergebnisse des dritten Quartals.
Der Analyst von Guggenheim hob die Bekanntgabe mehrerer unerwarteter Führungswechsel bei Kroger hervor. Diese Entwicklung ist besonders bemerkenswert, da der Markt auf die Entscheidung des Gerichts in Portland zur FTC-Klage wartet, die den langfristigen Unternehmenswert und die kurzfristige Kapitalrendite von Kroger erheblich beeinflussen könnte. Obwohl der genaue Zeitpunkt und das Ergebnis der Entscheidung noch ungewiss sind, wurde sie ursprünglich schon früher erwartet und könnte jederzeit bekannt gegeben werden.
Darüber hinaus wird prognostiziert, dass die bevorstehenden Ergebnisse des dritten Quartals den Erwartungen entsprechen werden, möglicherweise mit einer Präzisierung der Jahresprognose. Der Analyst deutet an, dass Krogers Performance im Vergleich zu den erwarteten schwachen Ergebnissen von Dollar General und Dollar Tree positiv gesehen werden könnte. Diese Einschätzung basiert auf Schätzungen und berücksichtigt Krogers Produktmix und Kundensegmente.
Guggenheims positive Haltung gegenüber Kroger stützt sich auf die als konservativ eingestuften Erwartungen der Wall Street, das begrenzte Exposure des Unternehmens gegenüber makroökonomischen Faktoren und eine Bewertung, die auf dem 6,5-fachen des geschätzten EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) für 2025 basiert. Vor diesem Hintergrund hat die Firma ein Kursziel festgelegt, das eine Gesamtrendite für Aktionäre von etwa 10 % impliziert.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Kroger Co . bedeutende Entwicklungen in verschiedenen Geschäftsbereichen gemeldet. Die Ergebnisse des zweiten Quartals 2024 zeigten einen Anstieg der identischen Verkäufe (ohne Kraftstoff) um 1,2 %, eine Zunahme der Lieferlösungen um 17 % und einen Zuwachs der digitalen Verkäufe um 11 %. Trotz eines Rückgangs um 3 % lag der bereinigte Gewinn pro Aktie (EPS) bei 0,93 US-Dollar.
In Bezug auf Personalveränderungen gab das Unternehmen den Abgang von Stuart Aitken, Senior Vice President und Chief Merchant and Marketing Officer, zum Januar 2025 bekannt. Konkrete Nachfolgepläne wurden nicht genannt.
Im Bereich Fusionen und Übernahmen hat Kroger Fortschritte im Fusionsprozess mit Albertsons Companies, Inc. erzielt, einschließlich der Sicherung von Änderungen seiner Kreditvereinbarungen. Das Unternehmen schloss auch den Verkauf seines Spezialapotheken-Geschäfts an Elevance Health ab, was voraussichtlich keine Auswirkungen auf die Finanzprognose für 2024 haben wird.
In Bezug auf die Investorenbeziehungen kündigte Kroger eine Quartalsdividende von 32 Cent pro Aktie an. Die Analysefirmen Roth/MKM und BMO Capital haben ihre Bewertungen für Kroger-Aktien mit "Neutral" bzw. "Outperform" beibehalten. Schließlich hat das Unternehmen sein Kundenbindungsprogramm "Boost by Kroger Plus" durch die Hinzufügung von Disney-Streaming-Diensten als zusätzlichen Vorteil aufgewertet. Dies sind einige der jüngsten Entwicklungen bei Kroger.
InvestingPro Erkenntnisse
Krogers Finanzkennzahlen und Marktposition stimmen gut mit Guggenheims optimistischem Ausblick überein. Laut InvestingPro-Daten liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Kroger bei 15,41, mit einem bereinigten KGV von 12,47 für die letzten zwölf Monate bis Q2 2025. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie im Verhältnis zu ihrem Ertragspotenzial unterbewertet sein könnte. Dies deckt sich mit einem InvestingPro-Tipp, der besagt, dass Kroger "zu einem niedrigen KGV im Verhältnis zum kurzfristigen Gewinnwachstum gehandelt wird".
Die starke Marktposition des Unternehmens spiegelt sich in seiner Marktkapitalisierung von 42,84 Milliarden US-Dollar wider und in seinem Status als "bedeutender Akteur in der Konsumgütervertrieb- und Einzelhandelsbranche", wie in den InvestingPro-Tipps vermerkt. Diese Stärke wird durch Krogers beeindruckenden Umsatz von 150,2 Milliarden US-Dollar in den letzten zwölf Monaten bis Q2 2025 weiter unterstrichen.
Anleger sollten beachten, dass Kroger "seine Dividende 19 Jahre in Folge erhöht hat", was ein Engagement für Aktionärsrenditen zeigt, das Guggenheims prognostizierte Gesamtrendite von 10 % für Aktionäre ergänzt. Mit einer Dividendenrendite von 2,16 % und einer Dividendenwachstumsrate von 10,34 % in den letzten zwölf Monaten stellt Kroger eine attraktive Option für einkommensorientierte Investoren dar.
Für diejenigen, die an einer tiefergehenden Analyse interessiert sind, bietet InvestingPro 10 zusätzliche Tipps zu Kroger, die einen umfassenden Überblick über die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens geben.
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