Am Montag hat Canaccord Genuity das Kursziel für Holley (NYSE: HLLY), einen bekannten Hersteller von Tuning-Teilen für den Automobilmarkt, von 7,00 auf 6,00 US-Dollar gesenkt, behält aber die Kaufempfehlung bei.
Diese Anpassung erfolgte nach den Ergebnissen des dritten Quartals von Holley, die hinter den Markterwartungen zurückblieben und zu einer Senkung der Prognose für das Gesamtjahr 2024 sowie für das implizite vierte Quartal führten.
Die Quartalsergebnisse des Unternehmens lösten zunächst einen erheblichen Kursrutsch aus, wobei die Aktie am Freitag zeitweise um bis zu 17% einbrach. Trotz dieser anfänglichen Reaktion konnte die Aktie den Handelstag ohne Verlust abschließen. Canaccord Genuity deutet an, dass Anleger möglicherweise beginnen zu glauben, das Schlimmste sei für Holley überstanden. Dies basiert auf der Erwartung des Managements, im ersten Quartal 2025 zu einem positiven organischen Wachstum zurückzukehren.
Die Perspektive des Managements war ein Schlüsselfaktor für Investoren, die bisher zögerlich waren, sich mit der Aktie zu befassen. Die Erwartung eines positiven organischen Wachstums Anfang 2025 entspricht dem, worauf Anleger gewartet haben. Zudem hat das Unternehmen Anzeichen dafür geliefert, dass seine Turnaround-Strategie erste Früchte trägt.
Für die Zukunft erwartet Canaccord Genuity, dass Holley bei der Veröffentlichung der Ergebnisse des vierten Quartals im März eine konservative anfängliche Umsatzprognose mit einem niedrigen einstelligen prozentualen Anstieg vorlegen wird. Dies liegt unter der eigenen Schätzung der Firma für 2025, die ein Wachstum von 4,6% vorsieht. Allerdings geht die Firma davon aus, dass Holley bis 2026 wahrscheinlich zu seiner historischen Wachstumsrate von über 6% zurückkehren wird.
Angesichts dieser Überarbeitungen hat Canaccord Genuity seine Schätzungen nach unten korrigiert, was zum neuen Kursziel von 6,00 US-Dollar führte. Trotz des reduzierten Ziels bekräftigt die Firma ihre Kaufempfehlung und äußert die Überzeugung, dass die Holley-Aktie das höchste Aufwärtspotenzial in den nächsten 12 Monaten im Vergleich zu anderen Unternehmen in Canaccords Beobachtungsliste bietet.
In anderen aktuellen Nachrichten zeigte Holley trotz herausfordernder Marktbedingungen Widerstandsfähigkeit in seiner Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des dritten Quartals 2024. Das Unternehmen meldete einen Rückgang des Nettoumsatzes um 14,4% auf 134 Millionen US-Dollar, eine verbesserte Bruttomarge von 39% und einen Nettoverlust von 6,3 Millionen US-Dollar. Allerdings stiegen die Direktverkäufe an Verbraucher während einer Marketingkampagne um beeindruckende 110%, und der Umsatz mit neuen Produkten wuchs aufgrund besserer Akzeptanz und eines formalisierten B2B-Verkaufstrainings um 25%.
Darüber hinaus stufte Moody's das Unternehmensrating von Holley auf B2 hoch, was die verbesserte operative Leistung und finanzielle Gesundheit widerspiegelt. Das Unternehmen verkaufte auch Detroit Speed, wobei derzeit keine weiteren Markenveräußerungen geplant sind. Inmitten dieser Entwicklungen konzentriert sich Holley auf die Verbesserung des Omnichannel-Vertriebs, betriebliche Optimierungen und Produktinnovationen, um zukünftiges Wachstum voranzutreiben.
Das Unternehmen erwartet, im ersten Quartal 2025 mit organischem Wachstum zu beginnen, nachdem sich die Lagerbestände normalisiert haben. Die Prognose für den Nettoumsatz des Gesamtjahres wurde auf 595-605 Millionen US-Dollar aktualisiert, mit einer Erwartung für das bereinigte EBITDA von 115-120 Millionen US-Dollar.
InvestingPro Erkenntnisse
Ergänzend zur Analyse von Canaccord Genuity liefern aktuelle Daten von InvestingPro weitere Einblicke in Holleys finanzielle Situation. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 327,62 Millionen US-Dollar, bei einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 21,18. Diese Bewertung erfolgt trotz eines erheblichen Kursrückgangs, wobei InvestingPro-Daten einen Rückgang von 30,83% in den letzten sechs Monaten und einen Rückgang von 43,33% seit Jahresbeginn zeigen.
Trotz dieser Herausforderungen heben InvestingPro-Tipps einige positive Aspekte hervor. Ein Tipp weist darauf hin, dass Holleys Bewertung eine starke Free-Cashflow-Rendite impliziert, was für Value-Investoren attraktiv sein könnte. Zudem übersteigen die liquiden Mittel des Unternehmens die kurzfristigen Verbindlichkeiten, was auf eine stabile finanzielle Position in naher Zukunft hindeutet.
In Übereinstimmung mit Canaccord Genuitys vorsichtigem Ausblick deutet ein weiterer InvestingPro-Tipp jedoch darauf hin, dass sechs Analysten ihre Gewinnprognosen für die kommende Periode nach unten korrigiert haben. Dies bestätigt die im Artikel erwähnte reduzierte Prognose und gedämpfte Erwartungen für die nahe Zukunft.
Für Anleger, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 5 zusätzliche Tipps, die wertvolle Einblicke in Holleys finanzielle Gesundheit und Marktposition liefern könnten.
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