Am Mittwoch bestätigte JPMorgan seine Overweight-Einstufung für Resideo Technologies (NYSE:REZI) und erhöhte das Kursziel von 27,00 US-Dollar auf 31,00 US-Dollar. Diese Anpassung folgt auf die Veröffentlichung der Quartalsergebnisse von Resideo am 07.11.2023, die zum ersten Mal seit dem zweiten Quartal 2022 ein organisches Wachstum zeigten. Dieses Wachstum war sowohl im Segment Products & Solutions (P&S) als auch im ADI-Segment des Unternehmens zu verzeichnen.
Der Analyst merkte an, dass Resideo seit Mitte 2022 einen zyklischen Abschwung durchlaufen hat. Trotz gemischter makroökonomischer Trends habe das Unternehmen strukturelle Kostenverbesserungen vorgenommen. Diese Änderungen beginnen sich stärker auszuwirken, da die Verkaufsvolumina steigen. Insbesondere stieg die Bruttomarge von P&S im sechsten Quartal in Folge im Jahresvergleich auf 42,2%, ein Anstieg um 350 Basispunkte, was zu einem deutlich höheren bereinigten EBITDA für das Quartal beitrug.
Darüber hinaus hat Resideo seinen Umsatzausblick angehoben und begründet die positive Anpassung mit dem Schwung aus kürzlich eingeführten Produkten, wie neuen Thermostaten, und der breiten Stärke in den kommerziellen Kernmärkten von ADI. Das Management erwartet jedoch, dass sich das Tempo der Bruttomargenausweitung bis zur Einführung weiterer neuer Produkte im Jahr 2025 abschwächen wird.
Das Unternehmen durchläuft auch Führungswechsel, wobei CEO Jay Geldmacher seinen Ruhestand ankündigte und Vorsitzender Roger Fradin aus dem Vorstand zurücktrat. Dies folgt auf den kürzlichen Abgang von CFO Tony Trunzo. Der Analyst deutete an, dass die Fluktuation besorgniserregend sein könnte, aber auch auf den erfolgreichen Abschluss des Transformationsplans hinweisen könnte, der von der scheidenden Führung nach der Abspaltung von Honeywell initiiert wurde.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Resideo Technologies Inc. eine starke Leistung im dritten Quartal, wobei der Gesamtumsatz auf 1,83 Milliarden US-Dollar stieg, ein Anstieg um 18% im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Dieses Wachstum war sowohl im Segment Products and Solutions als auch im Segment ADI Global Distribution zu verzeichnen. Das bereinigte EBITDA stieg ebenfalls um 29% auf 190 Millionen US-Dollar. Von der kürzlich erfolgten Übernahme von Snap One werden erhebliche jährliche Synergien erwartet, allein für 2024 werden 12 Millionen US-Dollar prognostiziert.
Zusätzlich zu diesen finanziellen Highlights hat Resideo's CEO, Jay Geldmacher, seine Pläne angekündigt, 2025 in den Ruhestand zu gehen, wird aber in einer leitenden Beraterfunktion weiterhin tätig sein, um einen reibungslosen Übergang zu gewährleisten. Trotz einiger Herausforderungen, insbesondere in der EMEA-Region, wird erwartet, dass der Umsatz von Resideo im vierten Quartal zwischen 1,815 Milliarden US-Dollar und 1,855 Milliarden US-Dollar liegen wird, und das bereinigte EBITDA für das vierte Quartal wird voraussichtlich zwischen 170 Millionen US-Dollar und 185 Millionen US-Dollar betragen.
Dies sind aktuelle Entwicklungen, die Investoren berücksichtigen sollten. Der Fokus des Unternehmens auf operative Umsetzung und Kostendisziplin sowie die Integration von Snap One und die Einführung neuer Produkte tragen zum Wachstum von Resideo bei. Der geplante Ruhestand von CEO Jay Geldmacher und seine Zusage, während der Übergangszeit beratend tätig zu sein, deuten auf eine stabile Zukunft für die Unternehmensführung hin.
InvestingPro Erkenntnisse
Die jüngste Leistung von Resideo Technologies stimmt mit JPMorgans optimistischem Ausblick überein. Laut InvestingPro-Daten hat die Aktie des Unternehmens beeindruckende Renditen gezeigt, mit einer Gesamtrendite von 58,4% im vergangenen Jahr und einer Rendite von 39,98% in den letzten drei Monaten. Diese starke Performance spiegelt sich darin wider, dass die Aktie nahe ihrem 52-Wochen-Hoch gehandelt wird, wobei der aktuelle Kurs 99,47% dieses Höchststands beträgt.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Resideo in den letzten zwölf Monaten profitabel war und Analysten auch für dieses Jahr weitere Profitabilität prognostizieren. Dies unterstützt JPMorgans Ansicht, dass das Unternehmen in eine Phase nachhaltigen profitablen Wachstums eintritt. Die liquiden Mittel des Unternehmens, die die kurzfristigen Verbindlichkeiten übersteigen, deuten auch auf eine solide finanzielle Position hin, während es von der Kostenumstrukturierung zur Produktinnovation übergeht.
Für Investoren, die ein tieferes Verständnis des Potenzials von Resideo suchen, bietet InvestingPro 10 zusätzliche Tipps, die eine umfassende Analyse der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens liefern.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.