Am Mittwoch bekräftigte Susquehanna seine positive Einschätzung für die Aktien von Ambarella (NASDAQ:AMBA) und erhöhte das Kursziel von 70 auf 85 US-Dollar. Der Analyst der Firma hob Ambarellas starke Leistung hervor und verwies auf den am Dienstagabend veröffentlichten Quartalsbericht des Unternehmens.
Ambarellas Ergebnisse übertrafen die Erwartungen, und das Unternehmen gab eine robuste Prognose ab, die durch neue Produkteinführungen, insbesondere KI-Inferenzprozessoren, angetrieben wurde. Edge-KI macht nun etwa 70% des Gesamtumsatzes von Ambarella aus, was einen Rekordbeitrag darstellt. Für KI-System-on-Chips (SoCs) wird im laufenden Jahr ein Umsatz von etwa 80 Millionen US-Dollar erwartet.
Das Management von Ambarella ist optimistisch, dass KI sowohl im Automobil- als auch im Internet of Things (IoT)-Sektor für das Geschäftsjahr 2026 ein Wachstumstreiber sein wird. Im Automobilbereich sicherte sich das Unternehmen E-Mirror-Projekte mit Xpeng und Honda/Dongfeng sowie eine L2 Advanced Driver-Assistance Systems (ADAS)-Vereinbarung mit Smart Automobile.
Trotz einer revidierten Schätzung des Automotive-Umsatztrichters von etwa 2,2 Milliarden US-Dollar, gegenüber zuvor 2,4 Milliarden US-Dollar, aufgrund von Projektverzögerungen und -stornierungen, bemüht sich Ambarella aktiv um zusätzliche Verträge für seine CV3-AD-Familie von KI-SoCs.
Im IoT-Segment kündigte Ambarella seinen ersten Kunden für die CV7-Familie an und konnte Erfolge mit großen Unternehmen wie Bosch, Verkada und Grab verbuchen. Das Unternehmen rechnet auch damit, über eine Million Einheiten der CV5-Serie zu verkaufen, mit Stückpreisen zwischen 25 und 50 US-Dollar. Infolgedessen hat Ambarella seine Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2025 angehoben und erwartet nun ein Wachstum von 22-24% im Vergleich zum Vorjahr, eine Anpassung gegenüber der zuvor prognostizierten Wachstumsrate im mittleren bis hohen Zehnerprozentbereich.
Trotz eines Rückgangs der Bruttomargen aufgrund des Produktmix und unerwartetem Wachstum bei älteren Produkten erwartet das Management eine Normalisierung der Margen innerhalb des Zielbereichs von 59% bis 62%. Die operativen Ausgaben fielen aufgrund eines strengen Kostenmanagements niedriger aus als erwartet, werden aber voraussichtlich im Quartalsvergleich steigen, um Ambarellas wachsende KI-Möglichkeiten in den Bereichen ADAS, Large Language Models (LLM) und KI-IoT-Märkte zu unterstützen.
Der Analyst von Susquehanna äußerte abschließend seine Begeisterung für Ambarellas bevorstehende Produktdemonstrationen auf der Consumer Electronics Show (CES) Anfang Januar, die traditionell neue Produktfähigkeiten und Anwendungen präsentiert. Das erhöhte Kursziel der Firma spiegelt das Vertrauen in Ambarellas anhaltendes KI-getriebenes Wachstum in den Automobil- und IoT-Sektoren wider.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Ambarella robuste Ergebnisse für das dritte Quartal gemeldet, mit einem deutlichen Umsatzanstieg von 63% im Jahresvergleich auf 82,7 Millionen US-Dollar. Das Finanzdienstleistungsunternehmen Stifel hat auf diese starken Ergebnisse reagiert, indem es sein Kursziel für Ambarella von 80,00 auf 95,00 US-Dollar anhob und die Kaufempfehlung beibehielt. Dies erfolgte, nachdem Ambarellas Umsatz die Schätzung von Stifel um 4,6% übertraf, angetrieben durch eine signifikante Nachfrage in den Automobil- und Internet of Things (IoT)-Sektoren.
In Bezug auf andere jüngste Entwicklungen ist Ambarella zur Non-GAAP-Profitabilität zurückgekehrt, mit einem Nettogewinn von 4,5 Millionen US-Dollar, und hat seine Barmittel und marktgängigen Wertpapiere auf 226,5 Millionen US-Dollar erhöht. KI-bezogene Umsätze machen nun etwa 70% des Gesamtumsatzes aus. Der Projektpipeline des Unternehmens im Automobilbereich wird auf rund 2,2 Milliarden US-Dollar geschätzt, und das Unternehmen entwickelt 2nm-Prozesstechnologie für KI-Anwendungen der nächsten Generation.
Für die Zukunft hat Ambarella eine mittlere Umsatzprognose von 78,0 Millionen US-Dollar für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2025 gegeben. Das Unternehmen prognostiziert auch ein Umsatzwachstum von 22-24% für das Geschäftsjahr 2025, mit anhaltendem Wachstum sowohl im Automobil- als auch im IoT-Segment bis ins Geschäftsjahr 2026. Trotz Projektverzögerungen und -stornierungen, hauptsächlich in Europa und den USA, bleibt Ambarella zuversichtlich in Bezug auf seine Wachstumstrajektorie.
InvestingPro Erkenntnisse
Die jüngste Performance und die Zukunftsaussichten von Ambarella, wie sie im Artikel hervorgehoben werden, spiegeln sich in mehreren wichtigen Kennzahlen und Erkenntnissen von InvestingPro wider. Die Aktie des Unternehmens hat eine beachtliche Dynamik gezeigt, mit einer Kursrendite von 29,59% in den letzten drei Monaten und einer starken Rendite von 36,49% in den letzten sechs Monaten. Dies steht im Einklang mit dem positiven Ausblick, der im Artikel präsentiert wird, insbesondere in Bezug auf Ambarellas KI-getriebenes Wachstum in den Automobil- und IoT-Sektoren.
Ein InvestingPro-Tipp weist darauf hin, dass 13 Analysten ihre Gewinnprognosen für die kommende Periode nach oben korrigiert haben, was die im Artikel erwähnte erhöhte Umsatzprogn
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