Am Mittwoch passte die Telsey Advisory Group ihre Einschätzung für die Aktien von Kohl's (NYSE: KSS) an und senkte das Kursziel von 23 US-Dollar auf 17 US-Dollar, behielt jedoch die Einstufung "Market Perform" bei. Die Entscheidung folgt auf einen Bericht, der das dritte Quartal in Folge mit Umsatzschwierigkeiten für Kohl's aufzeigt, trotz starker Leistungen in spezifischen Wachstumsbereichen wie Sephora, Wohndekoration, Geschenkartikel und Impulskäufe.
Kohl's kämpft mit schwächeren Bruttomargen, was zusammen mit kontrollierten Ausgaben zu einem deutlichen Verfehlen der Gewinnerwartungen führte. Das Unternehmen revidierte auch seinen Jahresausblick nach unten, was auf potenzielle Hürden in der bevorstehenden Weihnachtssaison hindeutet. Diese Revision erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem Kohl's einen CEO-Wechsel durchläuft, was auf eine längere Stabilisierungsphase nach Jahren inkonsistenter Leistung hindeutet.
Die Firma erkennt den Rückgang der Ausgaben im mittleren einstelligen Bereich und eine Reduzierung der Lagerbestände im niedrigen einstelligen Bereich an. Der Analyst stellte auch den anhaltenden Erfolg der Sephora-Partnerschaft und die ersten Vorteile aus der Einführung von 200 Babies R' Us Shop-in-Shops in Kohl's-Filialen fest.
Die Gesamteinschätzung deutet jedoch darauf hin, dass eine Trendwende im aktuellen makroökonomischen Umfeld länger dauern könnte als ursprünglich erwartet und wahrscheinlich innovative Strategien erfordern würde.
Das gesenkte Aktienkursziel basiert auf einem 9,9-fachen Multiple, angewandt auf die Zwei-Jahres-Vorwärts-EPS-Schätzung von 1,72 US-Dollar. Dies ist eine leichte Anpassung gegenüber dem kurzfristigen Multiple von 9,6x und dem medianen Ein-Jahres-Multiple von 10,3x. Das revidierte Ziel spiegelt die jüngsten operativen Fehler und angepassten Gewinnschätzungen für die Einzelhandelskette wider.
In anderen aktuellen Nachrichten sieht sich Kohl's Corporation (NYSE:KSS) mit erheblichen Herausforderungen konfrontiert, wie ihre Leistung im dritten Quartal zeigt. Das Unternehmen meldete einen Rückgang des Gewinns pro Aktie auf 0,20 US-Dollar und einen starken Rückgang der Umsätze auf vergleichbarer Fläche um 9,3%. Trotz dieser Rückschläge konnte Kohl's seine Bruttomarge steigern und verzeichnete einen Anstieg der Beauty-Verkäufe um 15% durch die Partnerschaft mit Sephora.
Als Reaktion auf diese Entwicklungen haben mehrere Analysten ihre Haltung zu Kohl's angepasst. Guggenheim behielt die Kaufempfehlung bei, senkte aber das Kursziel auf 25 US-Dollar, während Citi das Kursziel von 18 US-Dollar auf 14 US-Dollar reduzierte. Baird stufte die Aktie von "Outperform" auf "Neutral" herab, und Evercore ISI senkte das Kursziel auf 14 US-Dollar, wobei alle neutrale Einstufungen beibehielten.
Kohl's hat mehrere Strategien initiiert, um diese Herausforderungen anzugehen, einschließlich gezielter Werbeaktionen und der Wiedereinführung bestimmter Produktkategorien. Trotz der enttäuschenden Leistung im dritten Quartal und der revidierten Erwartungen bleibt Guggenheim optimistisch hinsichtlich der strategischen Initiativen von Kohl's und des Potenzials für eine Erholung des Umsatzwachstums.
Dies sind aktuelle Entwicklungen, während Kohl's eine Phase der strategischen Neupositionierung unter neuer Führung durchläuft, wobei die Ernennung von Ashley Buchanan zum neuen CEO für Januar 2025 geplant ist.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle Daten von InvestingPro zeichnen ein komplexes Bild für Kohl's, das mit der vorsichtigen Haltung der Telsey Advisory Group übereinstimmt. Die Aktie des Unternehmens wird derzeit mit einem niedrigen KGV von 8,3 gehandelt, was auf eine potenzielle Unterbewertung hindeutet. Dies muss jedoch im Kontext der jüngsten Leistungsherausforderungen betrachtet werden.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Kohl's nahe seinem 52-Wochen-Tief gehandelt wird, wobei der Aktienkurs in den letzten drei Monaten deutlich gefallen ist. Dieser Trend korreliert mit dem reduzierten Kursziel des Analysten und spiegelt die anhaltenden Schwierigkeiten des Unternehmens wider. Trotz dieser Herausforderungen bietet Kohl's eine beachtliche Dividendenrendite von 13,14%, was für einkommensorientierte Anleger attraktiv sein könnte.
Der Umsatz des Unternehmens von 17,12 Milliarden US-Dollar für die letzten zwölf Monate zeigt einen leichten Rückgang von 3,59%, was mit den im Artikel erwähnten Umsatzschwierigkeiten übereinstimmt. Kohl's bleibt jedoch profitabel, mit einer Bruttomarge von 40,08% und einer operativen Gewinnmarge von 3,88%.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 12 zusätzliche Tipps zu Kohl's, die tiefere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens liefern.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.