Am Dienstag stufte Citi die Aktien von LexinFintech Holdings (NASDAQ:LX) von "Neutral" auf "Kaufen" hoch und erhöhte das Kursziel deutlich von 1,80 US-Dollar auf 4,40 US-Dollar. Diese Neubewertung folgt auf die Finanzergebnisse des dritten Quartals von LexinFintech, die einen soliden bereinigten Nettogewinn nach Steuern von 358 Millionen RMB auswiesen. Dies entspricht einem Anstieg von 43,4 % gegenüber dem Vorquartal, jedoch einem Rückgang von 15,6 % im Jahresvergleich. Der bereinigte Nettogewinn nach Steuern für die ersten neun Monate erreichte 838 Millionen RMB, was etwa 83 % der Konsensschätzung für das Gesamtjahr 2024 entspricht.
Das Kreditvolumen von LexinFintech lag nahezu im Rahmen der Unternehmensprognose und belief sich im dritten Quartal 2024 auf 51,0 Milliarden RMB. Dies bedeutet einen leichten Rückgang von 0,3 % gegenüber dem Vorquartal und einen Rückgang von 19,5 % im Jahresvergleich. Der Nettoertrag nach Rückstellungen übertraf jedoch die Erwartungen und stieg im Vergleich zum Vorquartal um 10,7 % und im Jahresvergleich um 6,5 % auf 1,66 Milliarden RMB. Dieser Anstieg wurde durch eine bemerkenswerte Senkung der Finanzierungskosten um 98 Basispunkte im dritten Quartal begünstigt.
Das Unternehmen hat angekündigt, die Dividendenausschüttungsquote für das geschätzte Geschäftsjahr 2025 auf 25 % zu erhöhen, gegenüber etwa 20 % in der ersten Hälfte des Jahres 2024. Bei weiter steigender Profitabilität besteht zudem die Möglichkeit einer weiteren Erhöhung der Ausschüttungsquote.
Citi hat seine Gewinnprognosen für LexinFintech für die Jahre 2024 bis 2026 deutlich angehoben, und zwar um 24 % bis 62 %, da eine anhaltende Ertragsstärke bis in die Geschäftsjahre 2025 und 2026 erwartet wird. Die Analysten gehen davon aus, dass sich die Nettogewinnmarge im Verhältnis zum Kreditvolumen bis zum vierten Quartal 2025 auf etwa 1 % erholen wird, was dem Branchendurchschnitt entspricht. Angesichts der verbesserten Gewinnaussichten hat Citi das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf das Dreifache angehoben und die Aktie auf "Kaufen" hochgestuft, mit einem neuen Kursziel von 4,40 US-Dollar.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Lexin für das dritte Quartal 2024 eine robuste finanzielle Leistung gemeldet. Der Gesamtumsatz des Unternehmens erreichte 3,7 Milliarden RMB, und der Nettogewinn stieg auf 310 Millionen RMB, was einem Anstieg von 36,7 % gegenüber dem Vorquartal entspricht. Dieses erfolgreiche Quartal wird einer Rekord-Ertragsrate und einer verbesserten Vermögensqualität zugeschrieben, was sich in einem Rückgang der Ausfallrate am ersten Tag um 9 % gegenüber dem zweiten Quartal zeigt.
Das Management von Lexin erwartet für 2025 ein beträchtliches Nettogewinnwachstum sowie eine Erhöhung der Dividendenausschüttungsquote von 20 % auf 25 % ab Januar 2025. Für das vierte Quartal rechnet das Unternehmen jedoch mit einem flachen bis niedrigen einstelligen Wachstum bei der Kreditvergabe. Trotz dieser optimistischen Prognosen bleibt Lexin vorsichtig, was die langfristige Erholung angeht, ungeachtet kurzfristiger Impulse durch wirtschaftliche Maßnahmen der Regierung.
CEO Jay Xiao und CFO James Zhang zeigen sich zuversichtlich, die Vermögensqualität zu verbessern und im kommenden Jahr eine stärkere Profitabilität zu erzielen.
InvestingPro Erkenntnisse
LexinFintech Holdings (NASDAQ:LX) hat eine beeindruckende finanzielle Leistung gezeigt, die mit Citis verbesserter Prognose übereinstimmt. Daten von InvestingPro zeigen, dass LexinFintech derzeit mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 4,82 gehandelt wird, was bemerkenswert niedrig ist und Citis Bewertung unterstützt. Das Umsatzwachstum des Unternehmens von 18,01 % in den letzten zwölf Monaten bis zum zweiten Quartal 2024 zeigt eine starke Geschäftsdynamik, die mit den im Artikel erwähnten positiven Gewinnaussichten übereinstimmt.
Zwei wichtige InvestingPro-Tipps untermauern die positive Stimmung weiter: LexinFintech wird mit einem niedrigen Kurs-Buchwert-Verhältnis von 0,4 gehandelt, was auf eine potenzielle Unterbewertung hindeutet, und die Aktie hat in den letzten drei Monaten eine starke Rendite gezeigt, mit einer bemerkenswerten Gesamtrendite von 99,39 %. Diese Erkenntnisse passen gut zu Citis Hochstufung und den verbesserten Finanzkennzahlen des Unternehmens.
Für Anleger, die eine tiefergehende Analyse suchen, bietet InvestingPro 7 zusätzliche Tipps, die weitere Einblicke in die Marktposition und das Potenzial von LexinFintech geben könnten.
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