Am Montag behielt Piper Sandler seine neutrale Bewertung für Lululemon Athletica Inc. (NASDAQ: NASDAQ:LULU) bei, mit einem unveränderten Kursziel von 260,00 US-Dollar. Die Firma betonte, dass die Lululemon-Aktien seit den Sommertiefs um etwa 40% gestiegen sind, was auf eine Markterwartung eines Gewinnüberschusses im dritten Quartal und einer stabilen Jahresprognose hindeutet.
Laut InvestingPro-Daten weist das Unternehmen eine beeindruckende finanzielle Gesundheit mit einer "AUSGEZEICHNETEN" Gesamtbewertung auf, unterstützt durch ein robustes Umsatzwachstum von 13% in den letzten zwölf Monaten. Analysten gehen davon aus, dass Investoren mindestens flache vergleichbare Umsätze für den US-Markt erwarten, im Gegensatz zu einem niedrigen einstelligen Rückgang im zweiten Quartal 2024.
Die kürzlich von Bloomberg's Second Measure gemeldete Umsatzbeschleunigung im Oktober stimmt mit Lululemon's 25% Rabatt-Aktion für Freunde & Familie in der zweiten Woche des Monats überein. Zusätzlich zeigten die Novemberverkäufe nach der Einführung der Disney X Lululemon Kollektion Mitte des Monats eine weitere Verbesserung. Trotz einiger Bedenken über die Markenausrichtung mit dieser Zusammenarbeit schien das Verbraucherinteresse durch die neuen Angebote geweckt zu sein.
Lululemon's stationäre Geschäfte erlebten am Black Friday-Wochenende hohe Besucherzahlen, und die Online-Präsenz der Marke wuchs, teilweise aufgrund des frühen Zugangs zu Verkäufen über die App. Zum Ende des dritten Quartals 2024 wird erwartet, dass die Lagerbestände im mittleren zweistelligen Prozentbereich steigen werden, was reichlich Gelegenheit für Werbeaktionen bietet. Während die Produktmargen möglicherweise steigen könnten, könnte die Prognose für flache Preisreduzierungen in der zweiten Hälfte von 2024 unter Druck geraten, mit einem leichten Anstieg im dritten Quartal und einem leichten Rückgang im vierten Quartal.
Die Aktie des Unternehmens wird derzeit mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 25,9 gehandelt, mit einem bemerkenswert niedrigen PEG-Verhältnis von 0,38, was auf eine attraktive Bewertung im Verhältnis zum Wachstum hindeutet. Die InvestingPro-Analyse zeigt, dass die Aktie derzeit unter ihrem fairen Wert gehandelt wird, was eine potenzielle Gelegenheit für Anleger darstellt.
Das Unternehmen behält starke Fundamentaldaten mit einer gesunden Bruttomarge von 58,5% und einem soliden Liquiditätsgrad von 2,4 bei, was eine effektive operative Effizienz und starke Liquidität demonstriert. Diese Bewertung spiegelt einen Anstieg des schnellen Geldzuflusses und der Deckung von Leerverkäufen wider, da die Anzahl der leer verkauften Lululemon-Aktien seit Jahresbeginn um über 40% gestiegen ist.
Mit Blick auf die Zukunft werden die Diskussionen über die Reife des US-Marktes, die Nachhaltigkeit des Wachstums in China und das Ziel von 23% EBIT-Margen voraussichtlich bis ins erste Quartal 2025 andauern. Für tiefere Einblicke in LULUs Wachstumsaussichten und Bewertungskennzahlen können InvestingPro-Abonnenten auf umfassende Pro Research Reports zugreifen, die eine detaillierte Analyse der finanziellen Gesundheit, des Wachstumsverlaufs und der Marktposition des Unternehmens unter den 1.400+ Top-US-Aktien bieten. Diese Faktoren werden wahrscheinlich von der Marktresonanz auf die neuen Produktlinien abhängen, die von Lululemon's kürzlich gebildetem Team eingeführt wurden.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Lululemon Athletica Inc. einen Anstieg des Gesamtumsatzes im zweiten Quartal um 7% auf 2,4 Milliarden US-Dollar und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 3,15 US-Dollar, was die erwarteten 2,94 US-Dollar übertraf. Die Prognose für das Umsatzwachstum im Geschäftsjahr 2024 wurde jedoch von 11-12% auf 8-9% revidiert. Analystenunternehmen wie Morgan Stanley, Baird und Truist Securities haben positiv auf diese Entwicklungen reagiert, indem sie ihre positiven Bewertungen beibehalten und ihre Kursziele angepasst haben, um aktuelle Trends widerzuspiegeln. Citi und Needham haben jedoch ihre neutralen bzw. Halten-Bewertungen beibehalten und verweisen auf verschiedene Herausforderungen, denen das Unternehmen derzeit gegenübersteht.
Zusätzlich zu den Finanzergebnissen wird erwartet, dass Lululemon weniger Wettbewerbsdruck erfährt, da der Konkurrent Alo seinen Fokus vom Athleisure/Yoga-Markt wegverlagert. Diese Neupositionierung, zusammen mit einer wiederbelebten Produktlinie und dem Auslaufen beliebter Produkte, könnte einen stärkeren Fall dafür unterstützen, dass sich das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens den mittleren 20ern nähert.
Laut Analystennotizen wird auch erwartet, dass das Unternehmen ab dem ersten Quartal 2025 die Innovation in seinen Produktlinien wiederbelebt. Dies, gekoppelt mit Alos Marktaustritt, könnte zu einer Rückkehr zu einem Wachstum der vergleichbaren Filialumsätze von 3-4% in Amerika im Jahr 2025 führen.
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