Am Freitag bestätigte Macquarie die Einstufung "Outperform" für The Trade Desk (NASDAQ:TTD) und erhöhte das Kursziel von 133,00 auf 150,00 US-Dollar. Diese Anpassung spiegelt die starken Umsätze des Unternehmens aus Connected TV (CTV)-Werbung wider, die fast die Hälfte des Gesamtumsatzes ausmacht. The Trade Desk hat kürzlich sein eigenes TV-Betriebssystem (OS) namens Ventura eingeführt, das darauf abzielt, seine Führungsposition im CTV-Ad-Tech-Bereich zu festigen.
Ventura positioniert sich als herstellerfreundliches Betriebssystem und bietet attraktivere Umsatzbedingungen für Original Equipment Manufacturers (OEMs) sowie günstige Vertriebskonditionen für CTV-Medienanwendungen. Obwohl es einige Zeit dauern kann, bis sich das neue Produkt am Markt etabliert hat, wird erwartet, dass The Trade Desks prominente Rolle in der CTV-Werbung Marktanteilsgewinne unterstützen wird.
Die Strategie von The Trade Desk zielt nicht darauf ab, in ein neues Geschäftsfeld zu diversifizieren, sondern das Ad-Tech-Ökosystem zu verbessern, um seinen Hauptkunden – den Werbetreibenden – zu nutzen. Die neue Plattform soll potenzielle Probleme bei der IP-Verschleierung angehen und die Einführung von UID2 beschleunigen, was ein datengesteuertes Ad-Targeting auf Geräteebene ermöglicht. Darüber hinaus soll Ventura die Lieferkette optimieren und die programmatische Auslieferung und Messung von Anzeigen verbessern.
Allerdings wird es eine Herausforderung sein, eine breite Verteilung für Ventura in einem wettbewerbsintensiven Markt zu erreichen, der von etablierten Großunternehmen dominiert wird. The Trade Desk strebt an, eine Marktpräsenz aufzubauen und verbesserte Ergebnisse sowohl für OEMs als auch für CTV-Publisher zu demonstrieren, was möglicherweise Branchenstandards beeinflussen könnte. Das Unternehmen erkennt an, dass Google (Android) ein direkter Konkurrent ist, und sollte Ventura erfolgreich sein, könnte es im Laufe der Zeit andere Branchenakteure wie Roku und Supply-Side-Plattformen (SSPs) wie Magnite beeinflussen.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete The Trade Desk für das dritte Quartal 2024 einen Umsatzanstieg von 27 % im Jahresvergleich auf 628 Millionen US-Dollar, hauptsächlich getrieben durch das Wachstum in der Connected TV (CTV)-Werbung. Das Unternehmen erwartet für das vierte Quartal einen Umsatz von mindestens 756 Millionen US-Dollar, was einem Wachstum von 25 % im Jahresvergleich entspricht.
Jefferies hat seine Kaufempfehlung für The Trade Desk mit einem Kursziel von 138,00 US-Dollar bestätigt, als Reaktion auf die starke Unterstützung durch große Publisher wie Disney, Paramount und Tubi.
Evercore ISI und Loop Capital behielten ebenfalls ihre positive Einschätzung des Unternehmens bei und erhöhten ihre Kursziele auf 135 bzw. 145 US-Dollar. Darüber hinaus hat The Trade Desk kürzlich Ventura vorgestellt, ein Streaming-TV-Betriebssystem, das 2025 auf den Markt kommen soll und darauf abzielt, das Zuschauererlebnis zu verbessern und Werbeprozesse zu optimieren.
InvestingPro Erkenntnisse
Die starke Marktposition und das Wachstumspotenzial von The Trade Desk, wie im Artikel hervorgehoben, spiegeln sich in aktuellen Finanzdaten und Analysteneinschätzungen von InvestingPro wider. Das Umsatzwachstum des Unternehmens von 26,14 % in den letzten zwölf Monaten steht im Einklang mit seinem Erfolg im CTV-Werbebereich. Ein InvestingPro-Tipp weist darauf hin, dass "erwartet wird, dass der Nettogewinn in diesem Jahr wächst", was den positiven Ausblick für die finanzielle Performance von The Trade Desk unterstützt.
Die beeindruckende Bruttomarge des Unternehmens von 81,06 % unterstreicht seine Effizienz bei der Umsatzgenerierung, insbesondere im margenstarken CTV-Segment. Dies wird durch einen weiteren InvestingPro-Tipp betont, der besagt, dass The Trade Desk "beeindruckende Bruttomargen" aufweist.
Während das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 203,69 auf eine hohe Bewertung hindeutet, spiegelt es das Vertrauen der Investoren in die Wachstumsaussichten des Unternehmens wider, einschließlich potenzieller Gewinne aus dem neuen Ventura-Betriebssystem. Die starke Marktperformance von The Trade Desk zeigt sich in einer Kursrendite von 90,56 % im vergangenen Jahr, wobei die Aktie nahe ihrem 52-Wochen-Hoch gehandelt wird.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 21 zusätzliche Tipps für The Trade Desk, die tiefere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens liefern.
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