Am Mittwoch erhöhte ein Marktanalyst von Rosenblatt das Kursziel für Marvell Technology Group Ltd . (NASDAQ:MRVL), nachdem das Unternehmen im Oktober-Quartal die Erwartungen deutlich übertroffen hatte und eine starke Nachfrage im Bereich Datenzentren und künstliche Intelligenz (DC/KI) verzeichnete. Das neue Kursziel wurde von 120 auf 140 US-Dollar angehoben, während die Kaufempfehlung für die Aktie unverändert blieb.
Die Aktie, die derzeit bei 95,91 US-Dollar notiert, hat in den vergangenen zwölf Monaten eine beeindruckende Rendite von 85% erzielt. Laut Daten von InvestingPro bleibt der Analystenkonsens stark bullisch, mit Kurszielen zwischen 74,20 und 135 US-Dollar.
Marvells jüngste Finanzergebnisse übertrafen die Erwartungen, angetrieben durch die gestiegene Nachfrage nach kundenspezifischen ASIC-, Netzwerk- und elektrooptischen Produkten. Das Management des Unternehmens zeigte sich zuversichtlich, die zuvor gesetzten KI-Umsatzziele von über 1,5 Milliarden US-Dollar für das Geschäftsjahr 2025 und 2,5 Milliarden US-Dollar für das Geschäftsjahr 2026 zu übertreffen. Darüber hinaus bekräftigte Marvell sein Ziel, in den kommenden Jahren einen KI-Umsatz von 8 Milliarden US-Dollar zu erreichen. Die Analyse von InvestingPro zeigt, dass das Unternehmen zwar mit moderaten Schulden arbeitet, aber mit einem Liquiditätsgrad von 1,79 eine starke Liquidität aufweist, was es gut für zukünftige Wachstumsinvestitionen positioniert.
Der Optimismus wird durch die rasche Entwicklung und den Einsatz neuer und bestehender KI/ASIC-Technologien gestützt, die zu fortschrittlicheren 3/2nm-Prozessen übergehen. Marvell erweitert auch seine generationsübergreifenden, breit angelegten Engagements, wie ein kürzliches Update mit Amazon Web Services (AWS) zeigt. Das Unternehmen hat seinen Fokus auf Forschung und Entwicklung im DC/KI-Sektor verstärkt, was zu einer Restrukturierungsbelastung in der Gewinn- und Verlustrechnung führte, die jedoch hauptsächlich nicht zahlungswirksam war.
Auch Marvells Nicht-KI-Segmente zeigen Anzeichen einer Erholung, was voraussichtlich die Auswirkungen des kundenspezifischen ASIC-Mix auf die Bruttomargen (GMs) im nächsten Jahr ausgleichen wird. Die erwarteten GMs liegen bei etwa 60%, wobei die operativen Margen (OpMs) voraussichtlich ähnlich wie in den Nicht-KI-Bereichen ausfallen werden. Angesichts dieser Entwicklungen hat Rosenblatt seine Schätzungen für Marvells Umsatz und Non-GAAP-EPS (bereinigter Gewinn pro Aktie) für das Geschäftsjahr 2027 von 8,70 Milliarden US-Dollar und 3,50 US-Dollar auf 9,93 Milliarden US-Dollar und 4,00 US-Dollar nach oben korrigiert.
Das erhöhte Kursziel von 140 US-Dollar spiegelt ein mittleres 30er-Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) wider, das auf die aktualisierte Non-GAAP-EPS-Schätzung für das Geschäftsjahr 2027 angewendet wurde. Diese Anpassung unterstreicht das Vertrauen des Analysten in Marvells Wachstumskurs, insbesondere im KI-Sektor, sowie den strategischen Fokus des Unternehmens auf Innovation und Marktexpansion. Mit einer Marktkapitalisierung von 83,08 Milliarden US-Dollar und einem Kurs nahe dem 52-Wochen-Hoch deutet die Analyse von InvestingPro darauf hin, dass die Aktie derzeit fair bewertet ist. Anleger, die tiefere Einblicke suchen, können über die detaillierten Forschungsberichte von InvestingPro umfassende Bewertungskennzahlen und 14 zusätzliche ProTipps abrufen.
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