Am Mittwoch passte KeyBanc Capital Markets seine Einschätzung zu Microchip Technology (NASDAQ:MCHP) an und senkte das Kursziel von 100 auf 95 US-Dollar. Trotz des niedrigeren Ziels behielt die Firma ihr Overweight-Rating für die Aktien des Unternehmens bei.
Microchip Technology meldete kürzlich Ergebnisse für das zweite Geschäftsquartal (September), die den Erwartungen entsprachen. Die Prognose des Unternehmens für das dritte Geschäftsquartal (Dezember) fiel jedoch niedriger aus als erwartet. Das Management betonte, dass die meisten Regionen und Endmärkte einen Abschwung erleben, wobei Europa und der Industriesektor besondere Schwäche zeigen.
Das Unternehmen wies auch darauf hin, dass der Abbau von Lagerbeständen weiterhin eine Herausforderung darstellt und mehrere Ebenen indirekter Kunden betrifft. Obwohl das Unternehmen keinen eindeutigen Markttiefpunkt signalisierte, verwies es auf einige positive Anzeichen. Dazu gehören ein Anstieg der Auftragsbeschleunigungen und vorgezogenen Bestellungen sowie ein Rückgang von Stornierungen und Verschiebungen, was auf eine bevorstehende Erholung hindeuten könnte.
Angesichts dieser Entwicklungen hat KeyBanc seine Schätzungen und das Kursziel für Microchip Technology revidiert. Die Firma äußerte sich enttäuscht über die jüngsten Ergebnisse, empfahl Anlegern jedoch, MCHP-Aktien zu halten. KeyBancs Haltung basiert auf der Überzeugung, dass sich der Markt einem zyklischen Tiefpunkt nähert, wie die beobachteten "grünen Triebe" in der Unternehmensaktivität nahelegen.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Microchip Technology nach seinem jüngsten Finanzbericht mehrere Anpassungen seiner Aktienprognose erfahren. Truist Securities senkte das Kursziel für das Unternehmen auf 71 US-Dollar und verwies auf hohe Lagerbestände, die die Schätzungen beeinflussen, behielt jedoch das Hold-Rating bei. Trotz eines Rückgangs der Nettoumsätze im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2025 um 6,4% auf 1,241 Milliarden US-Dollar meldete Microchip Technology einen robusten Non-GAAP-Nettogewinn von 289,9 Millionen US-Dollar.
Piper Sandler, Needham, Evercore ISI und Raymond James passten ebenfalls ihre Kursziele für das Unternehmen an, wobei der allgemeine Konsens zu einer vorsichtigen kurzfristigen Sicht tendiert, aber Optimismus für das langfristige Potenzial zeigt. Das Unternehmen setzte seine Geschichte konstanter Dividendenzahlungen fort und kündigte eine vierteljährliche Bardividende von 45,5 Cent pro Aktie an.
In Bezug auf die Produktentwicklung brachte Microchip Technology die PIC64HX-Familie von Mikroprozessoren für den Edge-Computing-Markt auf den Markt, erweiterte seine Wi-Fi-Produktlinie um 20 neue Produkte und führte die 101765-Familie von spannungsgesteuerten SAW-Oszillatoren für die Luft- und Raumfahrt- sowie Verteidigungsmärkte ein.
InvestingPro Insights
Aktuelle Daten von InvestingPro werfen zusätzliches Licht auf die derzeitige Position von Microchip Technology. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 39,6 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Präsenz in der Halbleiterindustrie widerspiegelt. Trotz der in KeyBancs Bericht hervorgehobenen Herausforderungen hält Microchip Technology eine Dividendenrendite von 2,42% aufrecht, mit einer beeindruckenden Bilanz von 12 aufeinanderfolgenden Jahren der Dividendenerhöhung, wie in einem InvestingPro-Tipp vermerkt.
Die Finanzkennzahlen des Unternehmens offenbaren jedoch einige Bedenken. Der Umsatz für die letzten zwölf Monate bis zum zweiten Quartal 2025 betrug 5.496,6 Millionen US-Dollar, mit einem erheblichen Umsatzrückgang von 38,55% im gleichen Zeitraum. Dies stimmt mit den im Artikel erwähnten Herausforderungen beim Lagerabbau überein. Darüber hinaus deutet ein InvestingPro-Tipp darauf hin, dass Analysten für das laufende Jahr einen Umsatzrückgang erwarten, was die niedrigere Prognose des Unternehmens für das kommende Quartal bestätigt.
Positiv zu vermerken ist, dass Microchip Technology mit einer Bruttomarge von 60,32% für die letzten zwölf Monate profitabel bleibt. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen trotz des aktuellen Gegenwinds eine starke Preissetzungsmacht und operative Effizienz beibehält.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 14 zusätzliche Tipps zu Microchip Technology, die tiefere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens geben.
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