Am Montag bestätigte Mizuho seine "Outperform"-Einstufung für Intuit (NASDAQ:INTU) und erhöhte das Kursziel von 725 auf 750 US-Dollar. Diese Anpassung folgt auf die robusten Ergebnisse des ersten Geschäftsquartals von Intuit, trotz eines Kursrückgangs am vergangenen Freitag. Der Rückgang wurde auf Bedenken hinsichtlich einer schwächeren Prognose für das zweite Quartal und die Bestätigung der Prognose für das Geschäftsjahr 2025 zurückgeführt.
Intuits Prognose für das zweite Quartal lag leicht unter den Markterwartungen, was Mizuho jedoch eher einer strategischen Umsatzverlagerung vom zweiten in das dritte Quartal zuschreibt als einem tatsächlichen Umsatzverlust. Diese Verschiebung ist auf das Timing von Werbeaktionen für Desktop TurboTax zurückzuführen. Mizuho wies auch darauf hin, dass Intuit traditionell seine Jahresprognose erst im dritten Geschäftsquartal aktualisiert.
Die Ergebnisse des ersten Quartals waren bemerkenswert stark, mit einem unerwarteten Schub durch CreditKarma. Angesichts dieser Ergebnisse deutet Mizuho darauf hin, dass der jüngste Ausverkauf der Intuit-Aktien ungerechtfertigt sei und empfiehlt, Aktien während dieser Schwächephase zu kaufen. Die Firma sieht weiteres Wachstumspotenzial für Intuit im Geschäftsjahr 2025, getrieben durch QuickBooks' Aufstieg in höhere Marktsegmente und anhaltendes zweistelliges Wachstum im Verbrauchersegment.
Das neue Kursziel von 750 US-Dollar impliziert ein Verhältnis von Unternehmenswert zu freiem Cashflow (EV/FCF) für die nächsten zwölf Monate von 34x, was einen Anstieg vom aktuellen 29x darstellt. Mizuhos Analyse zeigt Vertrauen in Intuits zukünftige Performance und die Fähigkeit des Unternehmens, temporäre Verschiebungen in seinen Quartalsergebnissen zu bewältigen.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Intuit, ein Finanz-Software-Unternehmen, Umsätze im ersten Quartal von 3,28 Milliarden US-Dollar, was die Erwartungen um etwa 144 Millionen US-Dollar übertraf. Das Unternehmen meldete zudem einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 2,50 US-Dollar, was 0,14 US-Dollar über den Erwartungen lag. Diese Leistung wurde größtenteils durch einen 20%igen Anstieg im Global Business Services (GBS) Online-Ökosystem und einen 29%igen Anstieg bei Credit Karma, einem Teil von Intuits Portfolio, getrieben. Trotz dieser starken Ergebnisse hat Piper Sandler das Kursziel für Intuit leicht von 768 auf 765 US-Dollar angepasst, behält aber die "Overweight"-Einstufung für die Aktie bei.
Die jüngsten Entwicklungen des Unternehmens umfassen auch eine strategische Transformation mit Fokus auf die Vereinfachung finanzieller Aufgaben, um neue Nutzer anzuziehen. CEO Sasan Gadarzi und CFO Sandeep Ojala hoben die transformative Wirkung von KI und die Fortschritte des Unternehmens bei der Bedienung von Mittelstands- und Kleinunternehmenskunden hervor. Allerdings wurde in diesem Zeitraum auch ein Rückgang des Desktop-Umsatzes verzeichnet.
Während der Aktienkurs von Intuit einen Rückgang von 5 % verzeichnete, ist dies größtenteils auf die Entscheidung des Unternehmens zurückzuführen, seine Jahresprognose ohne Anpassungen beizubehalten, sowie auf potenzielle Herausforderungen für sein TurboTax-Produkt durch die Initiative der neuen Regierung zur Vereinfachung der Steuererklärungen. Die Analyse von Piper Sandler weist auf potenzielle externe Risiken hin, bekräftigt aber eine "Overweight"-Einstufung für Intuits Aktie und spiegelt damit den starken Start des Unternehmens in das Geschäftsjahr 2025 wider.
InvestingPro Erkenntnisse
Intuits starke Marktposition und finanzielle Leistung werden durch aktuelle Daten von InvestingPro weiter unterstrichen. Das Unternehmen verfügt über eine beachtliche Marktkapitalisierung von 179,26 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Präsenz in der Softwarebranche widerspiegelt. Intuits beeindruckende Bruttomarge von 79,61 % für die letzten zwölf Monate bis Q1 2025 unterstreicht seine operative Effizienz und Preissetzungsmacht.
InvestingPro Tips zeigen, dass Intuit seine Dividende seit 14 Jahren in Folge erhöht hat, was das Engagement für Aktionärsrenditen demonstriert. Dies steht im Einklang mit Mizuhos positiver Einschätzung der zukünftigen Performance des Unternehmens. Darüber hinaus unterstützt Intuits Umsatzwachstum von 12,48 % in den letzten zwölf Monaten die Erwartung des Analysten an weiteres Wachstumspotenzial, insbesondere in den Segmenten QuickBooks und Verbraucher.
Es ist erwähnenswert, dass Intuit zwar mit einem hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis (P/E-Ratio) von 66,02 gehandelt wird, diese Bewertung jedoch im Kontext seiner starken Marktposition und Wachstumsaussichten betrachtet werden sollte. Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, finden 13 zusätzliche InvestingPro Tips, die tiefere Einblicke in Intuits finanzielle Gesundheit und Marktleistung bieten.
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