Am Montag bekräftigte Mizuho Securities seine optimistische Einschätzung der Aktien von DoorDash Inc. (NASDAQ:DASH) und erhöhte das Kursziel des Unternehmens von 183 US-Dollar auf 200 US-Dollar. Die Firma hält weiterhin an ihrer Outperform-Bewertung für den Lebensmittelliefergiganten fest.
Die Anpassung folgt einer detaillierten Analyse der operativen Kennzahlen von DoorDash, die laut der Firma die Erwartung stützt, dass das Wachstum des Bruttobestellwerts (Gross Order Value, GOV) ein Hauptindikator für die Gewinnaussichten des Unternehmens sein wird.
Die Analyse von Mizuho deutet darauf hin, dass DoorDash die GOV-Erwartungen aufgrund von Faktoren wie der geringen Durchdringung des US-Lebensmittelliefermarktes, Marktanteilsgewinnen im Ausland und einer Verlagerung hin zu Lebensmitteln mit hohem durchschnittlichen Bestellwert wahrscheinlich übertreffen wird.
Mizuho prognostiziert auch, dass die Take-Rate des Unternehmens, also der Prozentsatz des Gesamtbestellwerts, den DoorDash einbehält, für das Geschäftsjahr 2025 ein wichtiger Treiber der Rentabilität sein wird, angetrieben durch Wachstum in der Werbemonetarisierung und erhöhte Effizienz im Liefernetzwerk.
Die Prognosen von Mizuho deuten darauf hin, dass die Konsensschätzungen für die inkrementellen Margen von DoorDash für die Geschäftsjahre 2025 und 2026 möglicherweise zu niedrig angesetzt sind und nur einen moderaten Anstieg im Jahresvergleich erwarten. Die eigenen Prognosen der Firma liegen etwa 5% bzw. fast 10% über dem Konsens. Diese Aussicht wird zusätzlich durch die erwarteten Vorteile aus dem Umsatzwachstum und Verbesserungen der Take-Rate gestützt.
Das Wertpapierhaus hat auch seine Prognose für das Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) von DoorDash für das Geschäftsjahr 2026 um 7% auf 3,7 Milliarden US-Dollar nach oben korrigiert. In der Erklärung der Firma wurde die positive Dynamik des Umsatzwachstums und des EBITDA-Aufwärtspotenzials hervorgehoben und festgestellt, dass das Risiko-Ertrags-Profil für DoorDash konstruktiv ist, was zu dem erhöhten Kursziel geführt hat.
In anderen aktuellen Nachrichten war DoorDash Inc. Gegenstand mehrerer Analysten-Upgrades nach robusten Ergebnissen im dritten Quartal. BofA Securities erhöhte sein Kursziel auf 210 US-Dollar und verwies auf die stabilen Nachfragetrends des Unternehmens und erwartete Wachstumskatalysatoren wie die internationale Expansion.
Auch Loop Capital erhöhte sein Kursziel auf 200 US-Dollar und würdigte DoorDashs exzellente Umsetzung. DA Davidson und Oppenheimer folgten und revidierten ihre Kursziele auf 150 US-Dollar bzw. 180 US-Dollar, basierend auf der starken Performance im dritten Quartal und einer vielversprechenden Partnerschaft mit Lyft.
Das Unternehmen meldete für das dritte Quartal einen Anstieg des Bruttobestellwerts (GOV) um 19%, wobei das Umsatzwachstum das GOV-Wachstum übertraf, hauptsächlich getrieben durch Werbung und effiziente Dasher-Kosten. Das internationale Geschäft von DoorDash ist jetzt brutto gewinnbringend und zeigt verbesserte Beitragsmargen, die denen in den USA ähneln.
Zusätzlich zu den starken Ergebnissen hat DoorDash strategische Schritte unternommen, um seinen Marktanteil zu erhöhen. Das Unternehmen kündigte kürzlich eine Partnerschaft mit Lyft an, um den Wert seines DashPass-Abonnementdienstes zu steigern. Darüber hinaus übernahm DoorDash Tazz by Wolt, was einen bedeutenden Schritt zur Erweiterung seines Marktanteils in Europa darstellt. Diese jüngsten Entwicklungen unterstreichen DoorDashs Engagement für Wachstum und operative Effizienz.
InvestingPro Insights
Die jüngste Performance und die Zukunftsaussichten von DoorDash stimmen eng mit der optimistischen Einschätzung von Mizuho Securities überein. Laut InvestingPro-Daten bleibt das Umsatzwachstum von DoorDash mit einem Anstieg von 24,56% in den letzten zwölf Monaten bis zum dritten Quartal 2024 stark. Dieses robuste Umsatzwachstum unterstützt Mizuhos Erwartung, die Prognosen für den Bruttobestellwert (GOV) zu übertreffen.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Analysten für das laufende Jahr ein Umsatzwachstum erwarten, was Mizuhos positive Haltung weiter bestärkt. Zusätzlich stimmt der Hinweis, dass das Nettoergebnis in diesem Jahr voraussichtlich wachsen wird, mit Mizuhos Prognosen einer verbesserten Rentabilität überein.
Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens scheint solide zu sein, wobei InvestingPro-Tipps darauf hinweisen, dass DoorDash mehr Bargeld als Schulden in seiner Bilanz hält und die liquiden Mittel die kurzfristigen Verpflichtungen übersteigen. Diese starke finanzielle Position könnte dem Unternehmen die Flexibilität bieten, in Wachstumsinitiativen zu investieren und die Effizienz seines Liefernetzwerks zu verbessern, wie in Mizuhos Analyse vorgeschlagen.
Es ist erwähnenswert, dass die Aktie von DoorDash im letzten Jahr eine starke Rendite von 88,94% gezeigt hat. Diese Performance, kombiniert mit der Tatsache, dass die Aktie nahe ihrem 52-Wochen-Hoch gehandelt wird, spiegelt das Vertrauen des Marktes in die Wachstumstrajektorie des Unternehmens wider.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 17 zusätzliche Tipps für DoorDash, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Position und Marktperformance des Unternehmens ermöglichen.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.