Mizuho Securities hat am Freitag seine Finanzprognose für Adverum Biotechnologies (NASDAQ:ADVM), ein auf Gentherapien für Augenerkrankungen spezialisiertes Biotechnologieunternehmen, angepasst. Der Analyst der Firma senkte das Kursziel für die Aktien des Unternehmens von 20,00 US-Dollar auf 16,00 US-Dollar, behielt aber das Outperform-Rating bei.
Die Anpassung folgt auf Adverums kürzliche Bekanntgabe von Studiendaten für ixo-vec, ihren führenden Gentherapie-Kandidaten zur Behandlung der feuchten altersabhängigen Makuladegeneration (wAMD). Das Unternehmen präsentierte Ergebnisse seiner vierjährigen Phase-1-OPTIC-Studie und der 52-wöchigen Phase-2-LUNA-Studie, die der Analyst als "sehr robust in Bezug auf Sicherheit und Wirksamkeit" bezeichnete.
Die neuen Daten veranlassten Mizuho dazu, die Schätzung für den Spitzenumsatz in den Vereinigten Staaten, den fünf größten EU-Ländern und Japan um etwa 45 % auf 2,6 Milliarden US-Dollar zu erhöhen, gegenüber der vorherigen Schätzung von 1,8 Milliarden US-Dollar. Trotz dieser optimistischen Umsatzprognose hat die Firma ihre Erwartungen hinsichtlich Adverums Partnerschaftsstrategie für ixo-vec angepasst. Statt einer Partnerschaft außerhalb der USA erwartet Mizuho nun eine globale Partnerschaft, begründet durch den offengelegten Umfang und die angenommenen Kosten der bevorstehenden Phase-3-Studie sowie Adverums aktuelle Liquiditätslage.
Diese Änderung in der Partnerschaftsannahme hat Auswirkungen auf Mizuhos Prognose, wie sich Umsatz und Kosten auf Adverums Gewinn- und Verlustrechnung auswirken werden. Infolgedessen wurde das Kursziel auf 16,00 US-Dollar gesenkt. Dennoch bekräftigte der Analyst von Mizuho einen positiven Ausblick auf das Potenzial von ixo-vec und das aktuelle Risiko-Ertrags-Profil, was zur Entscheidung führte, das Outperform-Rating für die Adverum-Aktie beizubehalten.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Adverum Biotechnologies vielversprechende Ergebnisse aus seiner LUNA-Phase-2-Studie und der langfristigen OPTIC-Studie für seine Gentherapie Ixo-vec zur Behandlung der altersabhängigen Makuladegeneration gemeldet. Die LUNA-Studie zeigte eine signifikante Reduzierung der Behandlungsbelastung, wobei die 6E10- und 2E11-Dosen von Ixo-vec eine Verringerung der mittleren jährlichen Anti-VEGF-Injektionen um 88 % bzw. 92 % aufwiesen. Das Unternehmen plant, die 6E10-Dosis in zwei Phase-3-Zulassungsstudien weiterzuentwickeln, wobei die erste ARTEMIS-Studie voraussichtlich 2025 beginnen wird.
Adverum Biotechnologies hat kürzlich auch Jason L. Mitchell zum neuen Chief Commercial Officer ernannt, ein Schritt, der die Markteinführung und Kommerzialisierung von Ixo-vec voraussichtlich verbessern wird. Die Finanzergebnisse des Unternehmens für das zweite Quartal 2024 waren stark, mit einem Gewinn pro Aktie von (0,89) US-Dollar, der sowohl die Schätzungen der Firma als auch den Konsens übertraf.
Analystenunternehmen wie H.C. Wainwright, RBC Capital Markets, Oppenheimer, Mizuho Securities und Truist Securities haben ihre Einschätzungen zu Adverum abgegeben. H.C. Wainwright behielt sein Kaufrating und das Kursziel von 30,00 US-Dollar bei, während RBC Capital Markets sein Kursziel von 12,00 US-Dollar auf 10,00 US-Dollar anpasste.
Oppenheimer behielt sein Outperform-Rating mit einem Kursziel von 28,00 US-Dollar bei, Mizuho Securities senkte sein Ziel auf 20,00 US-Dollar, und Truist Securities revidierte sein Ziel von 60,00 US-Dollar auf 40,00 US-Dollar.
InvestingPro Insights
Aktuelle InvestingPro-Daten liefern zusätzlichen Kontext zur finanziellen Situation und Marktperformance von Adverum Biotechnologies (NASDAQ:ADVM). Trotz Mizuhos optimistischem Ausblick auf das Potenzial von ixo-vec spiegeln die aktuellen Finanzen des Unternehmens die typischen Herausforderungen von Biotechnologieunternehmen in der Entwicklungsphase wider.
InvestingPro-Daten zeigen, dass Adverums Marktkapitalisierung bei 126,06 Millionen US-Dollar liegt, mit einem Umsatz von nur 1 Million US-Dollar in den letzten zwölf Monaten bis zum dritten Quartal 2024. Diese niedrige Umsatzzahl steht im Einklang mit der vorkommerziellen Phase des Unternehmens und erklärt das hohe Umsatz-Bewertungsmultiple, das in den InvestingPro-Tipps erwähnt wird.
Zwei relevante InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Adverum "mehr Bargeld als Schulden in seiner Bilanz hält" und dass "liquide Mittel die kurzfristigen Verpflichtungen übersteigen". Diese Faktoren könnten für die Fähigkeit des Unternehmens, die bevorstehende Phase-3-Studie für ixo-vec zu finanzieren, entscheidend sein, was die Mizuho-Analysten in ihren Erwartungen zur Partnerschaftsstrategie berücksichtigten.
Die jüngste Performance der Aktie war herausfordernd, wobei InvestingPro-Daten eine Gesamtrendite von -29,36 % im letzten Monat und -31,56 % im letzten Jahr zeigen. Dies stimmt mit dem InvestingPro-Tipp überein, dass die Aktie "nahe dem 52-Wochen-Tief" gehandelt wird, was Anleger angesichts des von Mizuho beibehaltenen Outperform-Ratings berücksichtigen sollten.
Für Leser, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 13 zusätzliche Tipps für Adverum Biotechnologies, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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