Am Montag stufte Morgan Stanley die Aktie von Cloudflare Inc . (NYSE: NYSE:NET) hoch und verwies dabei auf mehrere Wachstumsfaktoren, die den Umsatz bis 2025 beschleunigen könnten. Die Investmentbank änderte ihre Bewertung von "Equal-weight" auf "Overweight" und erhöhte das Kursziel von 92,00 auf 130,00 US-Dollar. Diese Hochstufung steht im Einklang mit der allgemeinen Analystenmeinung. Laut Daten von InvestingPro haben 21 Analysten kürzlich ihre Gewinnerwartungen nach oben korrigiert, während das Unternehmen weiterhin beeindruckende Bruttogewinnmargen von 77,5% aufweist.
Die Hochstufung geht mit einem positiven Ausblick auf Cloudflares Potenzial einher. Das Unternehmen dürfte von mehreren Produktzyklen, einem wachsenden Beitrag im Bereich Edge AI (Künstliche Intelligenz am Netzwerkrand) und einer voll ausgebauten Vertriebsmannschaft für Großkunden profitieren. Diese Faktoren werden voraussichtlich günstig für Cloudflare zusammenwirken und könnten im kommenden Jahr zu einer Beschleunigung des Umsatzwachstums führen. Die jüngste Performance unterstützt diesen Ausblick: InvestingPro-Daten zeigen ein starkes Umsatzwachstum von 30% in den letzten zwölf Monaten und eine robuste finanzielle Gesundheitsbewertung von "GUT".
Die Analyse von Morgan Stanley deutet darauf hin, dass Cloudflare von 2023 bis 2028 eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) des Umsatzes von 28% beibehalten könnte. Damit würde das Unternehmen einen jährlich wiederkehrenden Umsatz (ARR) von 5 Milliarden US-Dollar erreichen, was einem Umsatz von 4,4 Milliarden US-Dollar mit einer Free-Cashflow-Marge (FCF) von über 25% entspräche. Das Kursziel der Investmentbank basiert auf einem 50-fachen Unternehmenswert-zu-Free-Cashflow-Verhältnis (EV/FCF), was im Einklang mit Cloudflares wachstumsorientierten Large-Cap-Konkurrenten wie CrowdStrike Holdings Inc., ServiceNow Inc., Datadog Inc. und Snowflake Inc. steht.
Das neue Kursziel von 130,00 US-Dollar entspricht etwa dem 18-fachen des erwarteten Unternehmenswerts im Verhältnis zum Umsatz von Cloudflare für 2026. Darüber hinaus setzt Morgan Stanley in seinem optimistischsten Szenario ein Kursziel von 175 US-Dollar an. Dieses Szenario geht davon aus, dass Cloudflare einen größeren Anteil am Markt für Edge-AI-Inferenz erobert, was zu einem Umsatz-CAGR von über 30% bis 2028 führen würde - 10-20% über den Konsensprognosen für die späteren Jahre.
Dieses Szenario würde Cloudflares Position als eines der wenigen Unternehmenssoftware-Unternehmen festigen, die ihren Umsatz in dieser Größenordnung um über 30% steigern. Für eine tiefergehende Analyse der Bewertung und Wachstumsaussichten von Cloudflare können Investoren auf den umfassenden Pro Research Report auf InvestingPro zugreifen, der über 1.400 US-Aktien mit detaillierten Kennzahlen und Experteneinschätzungen abdeckt.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Cloudflare, Inc. ein robustes Wachstum in seinen Ergebnissen für das dritte Quartal gemeldet, mit einem Umsatzanstieg von 28% im Jahresvergleich auf 430,1 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen verzeichnete auch einen deutlichen Anstieg seiner Kundenbasis, die nun bei 3.265 liegt, was einem Zuwachs von 28% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Dieses Wachstum wird durch Cloudflares strategisches Engagement im Bereich Cybersicherheit und den Fokus auf Unternehmensverkäufe gestützt, was zu bedeutenden Verträgen geführt hat, darunter ein 7-Millionen-US-Dollar-Geschäft mit einem KI-Unternehmen und ein 4,2-Millionen-US-Dollar-Vertrag mit einem Fortune-100-Technologieunternehmen.
In Bezug auf die Zukunftsaussichten erwartet Cloudflare ein anhaltendes Wachstum der Vertriebskapazität und -produktivität. Die Umsatzprognosen für das vierte Quartal 2023 deuten auf einen Anstieg von 25% im Jahresvergleich hin, mit einem prognostizierten Umsatz zwischen 451 und 452 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen rechnet auch damit, dass der Gesamtjahresumsatz 2024 zwischen 1,661 und 1,662 Milliarden US-Dollar liegen wird.
Cloudflares finanzielle Leistung wird weiter durch eine starke Bruttomarge von 78,8% und einen Nettogewinn von 72,6 Millionen US-Dollar unterstützt. Das Unternehmen gab außerdem einen Free Cashflow von 45,3 Millionen US-Dollar und Barreserven von 1,8 Milliarden US-Dollar bekannt.
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