Am Montag bekräftigte Morgan Stanley seine optimistische Haltung gegenüber der NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) und behielt die Einstufung "Overweight" (überdurchschnittliches Kurspotenzial) mit einem Kursziel von 160,00 US-Dollar bei. Die Analyse des Finanzinstituts deutet darauf hin, dass die kurzfristigen Erwartungen an NVIDIA trotz einer prognostizierten starken Performance in der zweiten Jahreshälfte konservativ bleiben sollten.
Die Einschätzung der Bank basiert auf jüngsten Gesprächen mit Investoren und Branchenfeedback, die die Sicht auf ein Übergangsquartal mit einer moderaten Prognose über dem Konsens stützen. Dies steht im Gegensatz zur Verfehlung der Erwartungen im vorherigen Quartal, wobei die aktuelle Stimmung ein größeres Vertrauen in das makroökonomische Umfeld, die Verfügbarkeit der neuen Blackwell-Produktlinie und robuste KI-Ausgaben widerspiegelt.
Der Analyst merkte an, dass NVIDIAs letzter Ergebnisbericht zwar auf einen erheblichen Umsatzbeitrag von Blackwell im Januar-Quartal hindeutete, die Prognose jedoch möglicherweise konservativer ausfallen könnte. Dies liegt zum Teil daran, dass die Hopper-Verkäufe leicht zurückgehen könnten, während die Erwartungen an Blackwell steigen. Die Bank stellte klar, dass sich die von NVIDIAs Management erwähnte hohe Nachfrage hauptsächlich auf Blackwell bezieht, das voraussichtlich weniger als 20% des Umsatzes im Januar-Quartal ausmachen wird.
Trotz einiger Einwände von detailorientierten Investoren mit höheren Erwartungen bleibt Morgan Stanley auf den erwarteten starken Hochlauf der Blackwell-Produktlinie fokussiert. Die Bank betont, dass das Aufwärtspotenzial für den Konsens im Januar zwar begrenzt sein könnte, der langfristige Ausblick jedoch durch das Potenzial des Blackwell-Hochlaufs gestärkt wird.
In anderen aktuellen Nachrichten hat NVIDIA eine Reihe positiver Entwicklungen verzeichnet. Analysten von Evercore ISI, Jefferies, Oppenheimer, Raymond James und Wedbush Securities haben ihre positiven Bewertungen für NVIDIA bekräftigt und verweisen dabei auf die starke Nachfrage nach den Produkten des Unternehmens und die Erwartung robuster Ergebnisse. Evercore ISI hob eine ausgewogene Sicht auf kurzfristige Risiken hervor und empfahl den Kauf von NVIDIA-Aktien vor dem Bericht zum dritten Geschäftsquartal des Unternehmens.
Jefferies passte seine Schätzungen an, um den erwarteten Blackwell-Hochlauf zu berücksichtigen, während Oppenheimer aufgrund der anhaltenden Nachfrage nach KI-Beschleunigern seinen positiven Ausblick beibehielt. Raymond James erhöhte unterdessen sein Kursziel für NVIDIA-Aktien in Erwartung eines robusten kommenden Quartals, und Wedbush Securities hob das Kursziel der Aktie an und verwies dabei auf NVIDIAs konstante Leistung und das erwartete Wachstum im KI-Sektor.
In Zusammenarbeit mit SoftBank Corp hat NVIDIA das weltweit erste kombinierte Künstliche Intelligenz- und 5G-Telekommunikationsnetz, bekannt als künstliches Intelligenz-Funkzugangsnetz (AI-RAN), eingeführt. Diese Entwicklung hat potenzielle Anwendungen in verschiedenen Sektoren, einschließlich autonomer Fahrzeuge und Robotersteuerung.
Analysten von HSBC und Susquehanna haben ebenfalls ihre Kursziele angehoben und verweisen dabei auf die starke Nachfrage nach NVIDIAs Hopper-Architektur, Blackwell-Prozessoren und das Wachstum des Unternehmens im Rechenzentrumssektor.
HSBC erwartet, dass NVIDIAs Umsatz im dritten Quartal 35,3 Milliarden US-Dollar erreichen wird, was sowohl die Prognose des Managements als auch die Konsensschätzungen übertreffen würde. Für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2025 und das erste Quartal des Geschäftsjahres 2026 prognostiziert HSBC Umsätze von 38,0 Milliarden US-Dollar bzw. 42,7 Milliarden US-Dollar.
Im Halbleitersektor haben sowohl Citi als auch Redburn-Atlantic NVIDIA mit "Kaufen" bewertet, was einen positiven Ausblick auf die Aussichten des Unternehmens im Bereich des beschleunigten Rechnens widerspiegelt.
InvestingPro Erkenntnisse
NVIDIAs Finanzkennzahlen und Marktperformance stimmen eng mit Morgan Stanleys optimistischem Ausblick überein. Laut InvestingPro-Daten kann NVIDIA ein beeindruckendes Umsatzwachstum von 194,69% über die letzten zwölf Monate und eine robuste Bruttomarge von 75,98% vorweisen. Diese Zahlen unterstreichen die starke Marktposition und operative Effizienz des Unternehmens und stützen Morgan Stanleys "Overweight"-Einstufung.
InvestingPro-Tipps heben NVIDIAs Stärken hervor und weisen darauf hin, dass Analysten ein Umsatzwachstum im laufenden Jahr erwarten und dass das Unternehmen beeindruckende Bruttomargen aufweist. Diese Tipps bestätigen Morgan Stanleys Erwartungen für eine starke Performance in der zweiten Jahreshälfte. Zusätzlich spiegeln NVIDIAs Handel nahe dem 52-Wochen-Hoch und der große Preisanstieg in den letzten sechs Monaten (53,55% laut InvestingPro-Daten) das Vertrauen des Marktes in die Zukunftsaussichten des Unternehmens wider, insbesondere im Hinblick auf die erwartete Blackwell-Produktlinie.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 21 zusätzliche Tipps zu NVIDIA, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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