Oppenheimer bekräftigte am Freitag seine Outperform-Bewertung und das Kursziel von 305,00 US-Dollar für Applied Industrial Technologies (NYSE:AIT) nach der Bekanntgabe der Übernahmevereinbarung für Hydradyne, LLC. Die Transaktion mit einem Wert von 272 Millionen US-Dollar soll voraussichtlich innerhalb des laufenden zweiten Geschäftsquartals 2025 abgeschlossen werden.
Hydradyne, einer der größten US-Distributoren für Fluidtechnik- und Bewegungssteuerungssysteme, wird voraussichtlich einen Umsatz von 260 Millionen US-Dollar und ein EBITDA von 30 Millionen US-Dollar beisteuern. Applied Industrial Technologies hatte Hydradyne schon länger im Visier, begünstigt durch eine starke Beziehung zwischen den beiden Unternehmen.
Während Details zur Integration und zu Synergien erst nach Abschluss des Deals veröffentlicht werden, deuten vorläufige Schätzungen auf eine Steigerung des Gewinns pro Aktie (EPS) von Applied Industrial Technologies im ersten Jahr um etwa 0,20 US-Dollar oder mehr hin. Dies gilt unter Ausschluss möglicher Integrationskosten in der frühen Besitzphase und nach Berücksichtigung der anfänglichen Amortisation, Abschreibung und entgangenen Zinserträge.
Hydradynes EBITDA-Marge von etwa 11,5% liegt nahe an der für Applied Industrial Technologies prognostizierten EBITDA-Marge von 12,1-12,3% für das Geschäftsjahr 2025. Es wird erwartet, dass die Übernahme auch die Bruttomargen sowohl von Applied Industrial Technologies als auch des Segments Engineered Solutions, eines der margenstärksten Segmente des Unternehmens, positiv beeinflussen wird.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Applied Industrial Technologies die Übernahme von Hydradyne, einem führenden Unternehmen für Fluidtechnik-Lösungen, bekannt gegeben. Dieser strategische Schritt soll das Segment Engineered Solutions von Applied stärken und seine Position in der technischen Branche festigen. Es wird erwartet, dass die Übernahme Applied einen Umsatz von etwa 260 Millionen US-Dollar und ein EBITDA von 30 Millionen US-Dollar einbringen wird, ohne erwartete Synergien zu berücksichtigen.
Neben der Übernahme gab es gemischte Ergebnisse in Applied's Q1 FY2025 Telefonkonferenz. Trotz eines Rückgangs der organischen täglichen Verkäufe um 3% im Jahresvergleich erzielte das Unternehmen einen Rekord-Free-Cashflow, der sich im Vergleich zum Vorjahr fast verdoppelte. Das Unternehmen erhöhte auch seine EPS-Prognose für das Geschäftsjahr 2025, was auf Optimismus für die Marktbedingungen in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres hindeutet.
Trotz einiger Herausforderungen, darunter ein organischer Umsatzrückgang von 1,4% im Service Center-Segment und ein organischer Umsatzrückgang von 6% im Engineered Solutions-Segment, konzentriert sich Applied Industrial Technologies weiterhin auf strategische Investitionen und Übernahmen, um zukünftiges Wachstum zu fördern. Das Unternehmen hält an seiner Umsatzprognose zwischen einem Rückgang von 2,5% und einem Anstieg von 2,5% fest. Dies sind die jüngsten Entwicklungen für das Unternehmen, das sich weiterhin der Steigerung des Shareholder Value im Verlauf des Geschäftsjahres 2025 verpflichtet fühlt.
InvestingPro Insights
Die jüngste Übernahme von Hydradyne durch Applied Industrial Technologies (NYSE:AIT) passt gut zur starken finanziellen Performance und Marktposition des Unternehmens. Laut InvestingPro-Daten verfügt AIT über eine Marktkapitalisierung von 10,61 Milliarden US-Dollar und erzielte in den letzten zwölf Monaten bis Q1 2025 einen beeindruckenden Umsatz von 4,48 Milliarden US-Dollar. Die operative Gewinnmarge des Unternehmens liegt bei soliden 10,89%, was auf effiziente Betriebsabläufe hindeutet.
InvestingPro-Tipps unterstreichen AITs finanzielle Stärke und aktionärsfreundliche Politik. Das Unternehmen hat 54 Jahre in Folge Dividenden gezahlt und diese 15 Jahre in Folge erhöht, was sein Engagement für die Wertschöpfung für Aktionäre zeigt. Darüber hinaus decken AITs Cashflows die Zinszahlungen ausreichend ab, was auf eine solide finanzielle Grundlage zur Unterstützung der Hydradyne-Übernahme hindeutet.
Die jüngste Performance der Aktie war besonders stark, mit einer Gesamtrendite von 67,51% im vergangenen Jahr und einer Rendite von 57,02% seit Jahresbeginn. Dieser positive Trend wird dadurch unterstrichen, dass die Aktie nahe ihrem 52-Wochen-Hoch gehandelt wird, wobei der aktuelle Kurs 99,72% des 52-Wochen-Hochs beträgt.
Anleger, die AIT in Betracht ziehen, sollten beachten, dass InvestingPro 17 zusätzliche Tipps für eine umfassendere Analyse der Aussichten des Unternehmens bietet. Diese Einblicke könnten wertvolle Anhaltspunkte für die Bewertung der potenziellen Auswirkungen der Hydradyne-Übernahme auf die zukünftige Performance von AIT liefern.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.