Am Mittwoch bekräftigte TD Cowen seine positive Einschätzung zu Burlington Stores (NYSE:BURL) und behielt die Kaufempfehlung bei einem Kursziel von 334,00 US-Dollar bei. Die Analyse der Firma deutet darauf hin, dass Burlington bei einem Wachstum der Umsätze vergleichbarer Filialen (Same-Store Sales, SSS) von 3% bis 4% im Geschäftsjahr 2025 und darüber hinaus das Potenzial hat, die Konsenserwartungen beim Gewinn pro Aktie (Earnings per Share, EPS) zu übertreffen. Dies wäre auf eine kontinuierliche Margenausweitung zurückzuführen, die voraussichtlich zu einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (Compound Annual Growth Rate, CAGR) des EPS von über 25% über fünf Jahre führen würde.
Burlingtons Strategie, bekannt als Burlington 2.0, war bei der Ausweitung der Margen erfolgreich, ohne dass eine wesentliche Steigerung des SSS-Plans erforderlich war. Die Prognosen von TD Cowen beinhalten einen SSS-Anstieg von 3% für das Geschäftsjahr 2025 und ein EPS-Wachstum von 21% im Jahresvergleich. Das Kursziel von 334 US-Dollar basiert auf dem 28-fachen des geschätzten EPS für das Geschäftsjahr 2026 und dem 14-fachen des geschätzten Verhältnisses von Unternehmenswert zu Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EV/EBITDA).
Der Fokus des Einzelhändlers auf Burlington 2.0 umfasst betriebliche Verbesserungen zur Steigerung der Gewinnmargen. Dieser Ansatz war auch ohne signifikantes Wachstum der Umsätze vergleichbarer Filialen erfolgreich, einer Schlüsselkennzahl für Einzelhändler, die die Leistung bestehender Filialen anzeigt.
Die Finanzmodellierung von TD Cowen unterstreicht einen positiven Ausblick für Burlington Stores. Das erwartete SSS-Wachstum und die EPS-Steigerung spiegeln das Vertrauen in die operative Strategie und finanzielle Gesundheit des Unternehmens wider. Das unveränderte Kursziel von 334 US-Dollar bekräftigt die Erwartung der Firma an Burlingtons anhaltende Performance und Wertsteigerung.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Burlington Stores für das dritte Quartal einen Gesamtumsatzanstieg von 11% und eine Steigerung des bereinigten Gewinns pro Aktie um 41% auf 1,55 US-Dollar. Trotz wetterbedingter Herausforderungen wuchsen die Umsätze vergleichbarer Filialen um 1%, knapp unter der erwarteten Steigerung von 2%. Burlington Stores expandierte mit 147 neuen Filialen und plant bis Jahresende netto 101 neue Standorte. Das Unternehmen strebt an, zwischen 2024 und 2028 500 neue Filialen zu eröffnen.
Burlington Stores war nach der Bekanntgabe der Ergebnisse des dritten Quartals Gegenstand mehrerer Analystenberichte. Baird behielt sein "Outperform"-Rating für Burlington Stores bei und hob die Fähigkeit des Unternehmens hervor, die Gewinnerwartungen zu erfüllen und das Margenmanagement effektiv zu gestalten. Telsey Advisory Group, Evercore ISI und Citi erhöhten ihre Kursziele für Burlington Stores und verwiesen auf starke operative Margen und Widerstandsfähigkeit trotz wetterbedingter Umsatzherausforderungen.
In einer weiteren aktuellen Entwicklung ernannte Burlington Stores Shira Goodman, ehemalige CEO von Staples, mit Wirkung zum 1. Januar 2025 in den Verwaltungsrat und Prüfungsausschuss. Goodmans umfangreiche Erfahrung in der Einzelhandelsbranche soll die Aufsicht des Verwaltungsrats über die strategischen Wachstumsinitiativen des Unternehmens verbessern.
InvestingPro Insights
Die jüngste Performance von Burlington Stores stimmt mit dem optimistischen Ausblick von TD Cowen überein. Laut InvestingPro-Daten erzielte das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten bis zum dritten Quartal 2023 einen Umsatz von 10,47 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von 12,2% entspricht. Dieses robuste Umsatzwachstum unterstützt das von TD Cowen für das Geschäftsjahr 2025 und darüber hinaus prognostizierte Wachstum der Umsätze vergleichbarer Filialen von 3-4%.
Die Rentabilität des Unternehmens ist ebenfalls bemerkenswert, mit einer Bruttomarge von 43,24% und einer operativen Marge von 6,38% im gleichen Zeitraum. Diese Zahlen deuten darauf hin, dass Burlingtons Strategie zur Margenausweitung, wie im Artikel erwähnt, positive Ergebnisse erzielt.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Burlington mit einem niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) im Verhältnis zum kurzfristigen Gewinnwachstum gehandelt wird, mit einem PEG-Verhältnis von 0,68. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie angesichts ihrer Wachstumsaussichten unterbewertet sein könnte, was mit der bullischen Haltung und dem Kursziel von TD Cowen übereinstimmt.
Darüber hinaus hat Burlington in den letzten zwölf Monaten eine starke Rendite von 67,14% erzielt. Diese Performance, gekoppelt mit der Tatsache, dass die Aktie nahe ihrem 52-Wochen-Hoch (95,9% des Höchststands) gehandelt wird, spiegelt das Vertrauen der Anleger in die Strategie und die Zukunftsaussichten des Unternehmens wider.
Für Leser, die an einer tieferen Analyse interessiert sind, bietet InvestingPro 14 zusätzliche Tipps für Burlington Stores, die einen umfassenden Überblick über die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens geben.
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