Am Dienstag nahm UBS die Aktien der Alaska Air Group, Inc. (NYSE: NYSE:ALK) in ihre Beobachtungsliste auf und vergab eine Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 72,00 US-Dollar. Die Analysten erwarten ein solides Umsatzwachstum für die Fluggesellschaft, das durch mehrere Faktoren angetrieben wird. Dazu gehören ein Anstieg der Premium-Einnahmen, erwartete Synergien aus der kürzlich erfolgten Übernahme von Hawaiian Airlines und eine branchenweite Tendenz zur Kapazitätsreduzierung.
Alaska Air, obwohl nicht so groß wie einige der großen Netzwerk-Airlines, betreibt ein umfangreiches Langstreckennetz im Westen der Vereinigten Staaten. Dieses Netzwerk unterstützt das robuste Premium-Serviceangebot der Airline, das 2023 etwa 32% zum Umsatz beitrug. Die Fluggesellschaft hat zudem angedeutet, dass sie ihr Synergieziel von 235 Millionen US-Dollar aus der Übernahme von Hawaiian Airlines möglicherweise übertreffen könnte.
Die Reduzierung der Flugkapazitäten in Kalifornien und Hawaii durch Wettbewerber wird als potenzielle Chance für Alaska Air gesehen, ihre verfügbaren Sitzplatzkilometer (Available Seat Miles, ASMs) zu erhöhen und den Umsatz pro verfügbarem Sitzplatzkilometer (Revenue per Available Seat Mile, RASM) im Jahr 2025 zu stärken. UBS erwartet, dass diese Faktoren den Gewinn pro Aktie (EPS) der Airline deutlich steigern werden und prognostiziert für 2026 ein EPS-Wachstum von etwa 65% im Vergleich zu 2024.
Die positive Einschätzung von UBS spiegelt das Vertrauen in Alaska Airs Fähigkeit zum Umsatzwachstum und ihr Potenzial wider, die aktuellen Marktbedingungen zu nutzen, um den Shareholder Value zu steigern. Das Kursziel von 72,00 US-Dollar deutet auf eine optimistische Haltung gegenüber der künftigen Aktienkursentwicklung der Airline hin.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete die Alaska Air Group starke Ergebnisse für das dritte Quartal mit einem GAAP-Nettogewinn von 220 Millionen US-Dollar und einem bereinigten Nettogewinn von 327 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen schloss auch die Fusion mit Hawaiian Airlines ab, die den Gewinn von Alaska im Jahr 2025 voraussichtlich um 22% verwässern wird. Melius Research zeigte sich jedoch optimistisch hinsichtlich des Potenzials des Managements, die Fundamentaldaten von Hawaiian zu verbessern.
Um die finanziellen Auswirkungen der Fusion zu bewältigen, startete Alaska Air eine Finanzierungsinitiative in Höhe von 1,5 Milliarden US-Dollar, die durch ihr Kundenbindungsprogramm abgesichert ist, und gab vorrangig besicherte Schuldverschreibungen im Wert von 1,25 Milliarden US-Dollar aus.
Nach diesen Entwicklungen nahm Goldman Sachs die Beobachtung von Alaska Air wieder auf und vergab eine Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 70,00 US-Dollar. Die Meinungen anderer Analysten variierten: Barclays behielt das "Overweight"-Rating mit einem Kursziel von 55,00 US-Dollar bei, Melius Research stufte die Aktien von "Halten" auf "Kaufen" hoch und setzte ein neues Ziel von 56,00 US-Dollar, während TD Cowen sein Kursziel auf 50 US-Dollar senkte, aber die Kaufempfehlung beibehielt.
Alaska Airlines gab außerdem die Beförderung von fünf Führungskräften in Schlüsselpositionen bekannt, nachdem Hawaiian Airlines übernommen wurde. Dieser strategische Schritt zielt darauf ab, das Engagement der Airline für Wachstum zu stärken und das Reiseerlebnis für die Kunden zu verbessern. Dies sind die jüngsten Entwicklungen bei Alaska Airlines.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle Daten von InvestingPro stimmen mit der optimistischen Einschätzung von UBS für die Alaska Air Group (NYSE: ALK) überein. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 6,78 Milliarden US-Dollar, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 20,95, was auf das Vertrauen der Investoren in das Ertragspotenzial hindeutet. Dies wird durch einen InvestingPro-Tipp unterstützt, der ein erwartetes Wachstum des Nettogewinns in diesem Jahr prognostiziert und damit die UBS-Prognose eines signifikanten EPS-Wachstums bestätigt.
Der Umsatz von Alaska Air für die letzten zwölf Monate bis zum dritten Quartal 2024 erreichte 10,75 Milliarden US-Dollar, mit einem bemerkenswerten vierteljährlichen Umsatzwachstum von 8,21% im dritten Quartal 2024. Diese Wachstumsdynamik unterstützt die Erwartung von UBS hinsichtlich einer soliden Umsatzexpansion, die durch Premium-Dienste und Synergien aus der Hawaiian Airlines-Übernahme angetrieben wird.
Ein weiterer InvestingPro-Tipp hebt hervor, dass ALK zu einem niedrigen KGV im Verhältnis zum kurzfristigen Gewinnwachstum gehandelt wird, was für Anleger angesichts des positiven Ausblicks von UBS attraktiv sein könnte. Die starke Performance der Aktie zeigt sich in einer Kursrendite von 51,47% in den letzten drei Monaten und dem aktuellen Handel nahe dem 52-Wochen-Hoch.
Für Leser, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 11 zusätzliche Tipps für die Alaska Air Group, die tiefere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens geben.
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