Am Donnerstag aktualisierte Cantor Fitzgerald seine Einschätzung zu Tesla (NASDAQ:TSLA) und hob das Kursziel für den Elektroautohersteller von 245 auf 255 US-Dollar an. Die Einstufung "Neutral" wurde beibehalten. Die Anhebung des Kursziels spiegelt Teslas höhere Bruttomargen, reduzierte Betriebskosten und die schnellere Auslieferung des Cybertrucks wider.
Der Analyst von Cantor Fitzgerald betonte Teslas starke Leistung und merkte an, dass das Unternehmen die Erwartungen für EBITDA und Bruttomarge übertroffen hat. Auch der Gewinn pro Aktie (EPS) lag über dem Konsens. Die Bestätigung des Produktionsstarts von kostengünstigeren Fahrzeugen in der ersten Hälfte des Jahres 2025 wurde als wichtige positive Entwicklung für die Zukunft des Unternehmens gewertet.
Tesla prognostiziert für 2024 einen moderaten Anstieg der Fahrzeugauslieferungen und erwartet, dass sich die Energiespeicherinstallationen im Jahresvergleich mehr als verdoppeln werden. Während die Firma Potenzial für zukünftige Einnahmen aus Full Self-Driving (FSD) und Robotaxi-Diensten sieht, bleibt sie kurzfristig neutral zur Bewertung der Aktie.
Diese Haltung ist auf Unsicherheiten bezüglich der Größe und des Einführungszeitplans der Robotaxi-Flotte sowie der Adoptionsrate und Durchdringung der FSD-Technologie zurückzuführen.
Cantor Fitzgerald hat seine Prognosen für Teslas Fahrzeugauslieferungen angepasst und erwartet nun 520.844 Einheiten im vierten Quartal und etwa 1,81 Millionen für das Gesamtjahr 2024, was einem leichten Rückgang gegenüber der vorherigen Schätzung von rund 1,82 Millionen entspricht. Diese Anpassung führt zu einem prognostizierten Umsatz für das Geschäftsjahr 2024 von etwa 100,3 Milliarden US-Dollar, niedriger als die vorherige Schätzung von etwa 101,2 Milliarden US-Dollar.
Für das Geschäftsjahr 2025 rechnet die Firma mit 2,05 Millionen Auslieferungen, was zu einem prognostizierten Umsatz von etwa 117,2 Milliarden US-Dollar führt, ein Rückgang gegenüber der vorherigen Prognose von 127,7 Milliarden US-Dollar. Zusätzlich wurde die Bruttomarge-Prognose für das Geschäftsjahr 2024 von 17,9% auf 18,6% angehoben.
Die Bewertung von Tesla durch Cantor Fitzgerald basiert auf einem 10-Jahres-Discounted-Cash-Flow (DCF)-Modell mit einem Abzinsungssatz von 11% und einer langfristigen Wachstumsrate von 2%. Der Bericht skizziert auch wichtige Risiken für Tesla, einschließlich Konkurrenz durch chinesische OEMs, behördliche Genehmigungen für FSD und Robotaxi-Dienste, mögliche Störungen in der Lieferkette und eine Verlangsamung der Nachfrage nach Elektrofahrzeugen.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Tesla Inc. ein starkes drittes Quartal mit Rekordauslieferungen, erheblichem Finanzwachstum und bedeutenden technologischen Fortschritten. Die optimistische Prognose des Unternehmens sieht einen Umsatzanstieg von 20-30% für das nächste Jahr vor.
Tesla kündigte auch Pläne für zukünftige Fahrzeugmodelle an, darunter den Cybertruck, Cybercab und ein neues erschwingliches Fahrzeugmodell mit einem Preis unter 30.000 US-Dollar, geplant für die erste Hälfte 2024. Die operativen Cashflows des Unternehmens im dritten Quartal erreichten 6,3 Milliarden US-Dollar, mit Energiemargen von über 30%.
Teslas positive Performance hatte einen Dominoeffekt auf andere Schwergewichte des Technologiesektors, oft als die "Magnificent Seven" bezeichnet. Die Aktien von Nvidia Corp stiegen um 1,3%, Amazon.com Inc um 0,6% und Meta Platforms Inc verzeichnete einen Anstieg von 0,9%.
In anderen aktuellen Entwicklungen fielen die Aktien von Boeing Co um 3%, nachdem Fabrikarbeiter ein Vertragsangebot ablehnten und damit einen Streik verlängerten, der die Verluste des Luft- und Raumfahrtunternehmens verschärft hat. Die Aktien von International Business Machines Corp fielen um 4,3%, da das Unternehmen die Umsatzerwartungen für das dritte Quartal verfehlte.
Zusätzlich fielen die Aktien von Newmont Corporation um 5,4%, da der Goldproduzent mit höheren Kosten und reduzierter Produktion aus seinen Nevada-Betrieben konfrontiert war, was zu einem Gewinnrückgang führte.
InvestingPro Insights
Zur Ergänzung der Analyse von Cantor Fitzgerald liefern InvestingPro-Daten zusätzlichen Kontext zur finanziellen Position und Marktperformance von Tesla. Die Marktkapitalisierung von Tesla beträgt 682,53 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Präsenz in der Automobilindustrie widerspiegelt. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 54,8 stimmt mit Cantor Fitzgeralds Beobachtung einer hohen Bewertung überein, was ihre neutrale Haltung erklären könnte.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Tesla "mehr Bargeld als Schulden in seiner Bilanz hält" und dass "Cashflows ausreichen, um Zinszahlungen zu decken". Diese Faktoren unterstützen die finanzielle Stabilität des Unternehmens bei der Verfolgung ambitionierter Projekte wie dem Cybertruck und kostengünstigeren Fahrzeugen.
Ein InvestingPro-Tipp weist jedoch darauf hin, dass "9 Analysten ihre Gewinnprognosen für die kommende Periode nach unten korrigiert haben", was mit den angepassten Prognosen der Firma für Teslas Auslieferungen und Umsatz zusammenhängen könnte. Zusätzlich liegt Teslas "Bruttomarge von 17,72%" für die letzten zwölf Monate bis zum zweiten Quartal 2024 nahe an Cantor Fitzgeralds angehobener Bruttomarge-Prognose von 18,6% für das Geschäftsjahr 2024.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 20 zusätzliche Tipps zu Tesla, die tiefere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens liefern.
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