Am Donnerstag passte Barclays das Kursziel für eBay (NASDAQ:EBAY) an und senkte es von 65 auf 64 US-Dollar, während die Empfehlung "Übergewichten" beibehalten wurde. Die Anpassung folgt auf den jüngsten Ergebnisbericht von eBay, der zeigte, dass Umsatz und Gewinn pro Aktie weitgehend den Erwartungen entsprachen, die Prognose für das vierte Quartal jedoch unter dem Konsens lag.
Der Barclays-Analyst ist der Ansicht, dass sich trotz des gedämpften Ausblicks für das vierte Quartal die Gesamtsituation von eBay nicht wesentlich verändert hat. Die eBay-Aktie wird derzeit als unterbewertet angesehen, und das Aktienrückkaufprogramm des Unternehmens dürfte den Anlegern in dieser Phase der Underperformance einen gewissen Schutz bieten.
eBay hat in Großbritannien ein neues Geschäftsmodell für Transaktionen zwischen Privatpersonen (C2C) eingeführt, was der Analyst als geringfügige Komplikation in der ansonsten positiven Investitionsthese betrachtet. Dieses neue Modell macht weniger als 15% des eBay-Geschäfts aus und wird als angemessene langfristige Strategie angesehen, insbesondere angesichts des Erfolgs von Plattformen wie Vinted auf den europäischen und britischen C2C-Märkten.
Der Analyst hob auch eBays Potenzial hervor, sein Angebot über Bekleidung und Unterhaltungselektronik hinaus zu erweitern, basierend auf seiner starken Geschichte im C2C-Verkauf. Der Schlüssel zum Erfolg wird die Umsetzung durch das Unternehmen sein. Zusätzlich wird erwartet, dass die Strategie zur Integration von Verkaufs-Kauf-Wallets und die Möglichkeit zum Cross-Selling von Business-to-Consumer (B2C) Produkten zum Wachstum beitragen wird, sobald die Marktdynamik im Jahr 2025 zunimmt.
Mit dem 14-fachen des für 2025 prognostizierten Gewinns pro Aktie bieten die eBay-Aktien nach Ansicht des Analysten eine im Verbraucher-Internetsektor seltene Sicherheitsmarge, was trotz kurzfristiger Herausforderungen auf eine potenziell attraktive Investitionsmöglichkeit hindeutet.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete eBay Inc (NASDAQ:EBAY). robuste Finanzergebnisse für das dritte Quartal, mit Fokus auf Consumer-to-Consumer (C2C) Verkäufe und Verbesserungen im Bereich künstliche Intelligenz (KI). Das Bruttowarenvolumen (GMV) des Unternehmens stieg um über 1% auf 18,3 Milliarden US-Dollar, und der Umsatz erhöhte sich um mehr als 3% auf 2,58 Milliarden US-Dollar. Auch das Non-GAAP Betriebsergebnis und der Gewinn pro Aktie verzeichneten ein Wachstum, wobei letzterer um 16% auf 1,19 US-Dollar anstieg.
eBays strategische Initiativen, einschließlich C2C-Verbesserungen und neuer KI-Tools, spielten eine bedeutende Rolle bei diesen positiven Ergebnissen.
Für das vierte Quartal erwartet das Unternehmen ein GMV zwischen 18,9 Milliarden und 19,3 Milliarden US-Dollar, mit Umsatzschätzungen von 2,53 Milliarden bis 2,59 Milliarden US-Dollar. Der Non-GAAP Gewinn pro Aktie für Q4 wird voraussichtlich zwischen 1,17 und 1,22 US-Dollar liegen, was einem Wachstum von 9% bis 14% im Jahresvergleich entspricht. Darüber hinaus plant das Unternehmen, sein Aktienrückkaufziel für 2024 auf 3 Milliarden US-Dollar zu erhöhen.
Bemerkenswert ist, dass eBays Initiativen in Schlüsselmärkten wie Großbritannien und Deutschland voraussichtlich das Wachstum vorantreiben werden. Allerdings könnten Herausforderungen aus dem makroökonomischen Umfeld und einmalige Ereignisse wie die US-Wahlen und Hurrikan Milton die Nachfrage beeinflussen.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle Daten von InvestingPro ergänzen die Analyse von Barclays zu eBay (NASDAQ:EBAY). Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens von 11,97 und das bereinigte KGV von 18,66 für die letzten zwölf Monate bis zum zweiten Quartal 2024 unterstützen die Ansicht von Barclays, dass die eBay-Aktie unterbewertet ist. Dies wird durch einen InvestingPro-Tipp weiter untermauert, der hervorhebt, dass eBay zu einem niedrigen KGV im Verhältnis zum kurzfristigen Gewinnwachstum gehandelt wird.
eBays finanzielle Gesundheit erscheint robust, mit einer Bruttomarge von 72,03% für die letzten zwölf Monate bis zum zweiten Quartal 2024. Ein InvestingPro-Tipp weist auf eBays beeindruckende Bruttomargen hin, was mit dem im Artikel erwähnten Expansions- und Wachstumspotenzial des Unternehmens übereinstimmt.
Auch die Dividendenstrategie des Unternehmens sticht hervor, mit einer aktuellen Dividendenrendite von 1,72% und einem Dividendenwachstum von 8,0% in den letzten zwölf Monaten. Ein InvestingPro-Tipp zeigt, dass eBay seine Dividende seit 5 Jahren in Folge erhöht hat, was für einkommensorientierte Anleger attraktiv sein könnte.
Diese Erkenntnisse ergänzen die Analyse von Barclays und liefern zusätzlichen Kontext für eBays finanzielle Position und Wertschöpfung für Aktionäre. Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 10 zusätzliche Tipps für eBay, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.